Een voormalig financieel adviseur werd veroordeeld tot bijna 22 jaar gevangenisstraf voor het uitvoeren van een Ponzi-plan dat $ 9.3 miljoen van investeerders oplichtte, volgens het US Attorney's Office voor het noordelijke district van Ohio.
Over een periode van vijf jaar verkocht Raymond Erker aan ten minste 54 klanten beleggingen die hij verkeerd voorstelde als lijfrentes en beveiligde bankbiljetten; de investeringen waren zogenaamd laag risico en hadden gegarandeerde rendementen. In werkelijkheid hebben Erker en twee medeverdachten geld van klanten doorgesluisd naar hun persoonlijke bankrekeningen en bedrijven die zij controleerden. De medeverdachten, die hebben meegewerkt aan de regeling, hebben eerder pleitte schuldig en werden eerder dit jaar veroordeeld.
Foto-illustratie door de adviseur van Barron; Dreamstime (2)
Hun slachtoffers waren weduwen, politieagenten, machinisten en vrienden en familieleden van Erker, volgens de lokale nieuwssite Cleveland.com, die meldde dat ongeveer 50 mensen woonden de veroordeling van Erker op 2 augustus bij.
Erker verborg zijn wangedrag door nepwebsites en rekeningafschriften voor investeerders te maken. Daarnaast heeft hij contracten gesloten met callcenters om klantgesprekken af te handelen. De voormalige adviseur van Westlak, Ohio gebruikte fondsen van nieuwe investeerders om oude te betalen, "het bepalende kenmerk van een Ponzi-regeling", de Ministerie van Justitie zei:.
Het is niet duidelijk uit gerechtelijke documenten hoe en wanneer de autoriteiten het Ponzi-schema hebben ontdekt.
"Dhr. Erker heeft meer dan vijftig slachtoffers, waaronder veel bejaarden, misleid, bedrogen en opgelicht om hem hun spaargeld en zuurverdiende pensioenfondsen te toevertrouwen, allemaal voor gegarandeerde rendementspercentages en verzonnen investeringen met een laag risico', zegt eerste assistent-advocaat van de VS, Michelle Baeppler zei in een verklaring. "In plaats daarvan verspilde Erker het geld dat hem was toevertrouwd en veroorzaakte hij financiële ondergang en pijn voor velen."
Een advocaat van Erker heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar.
Erker, 52, begon in 1999 als adviseur en werkte de volgende 13 jaar bij negen bedrijven, waaronder Merrill Lynch, Lincoln Financial Advisors en LPL Financial. LPL heeft Erker in 2010 ontslagen wegens het naar verluidt lenen van geld van een klant zonder het strikte beleid te volgen, volgens een notitie die het bedrijf heeft gemaakt zijn reglementaire staat van dienst.
Erker opende in 2012 een geregistreerd beleggingsadviseurbedrijf, Sageguard Wealth Management. De Ohio Division of Securities beschuldigde Erker van het niet openbaar maken van zaken die "een gebrek aan goede zakelijke reputatie tonen en een reden zijn voor opschorting of intrekking van de licentie voor vertegenwoordiger van beleggingsadviseurs in Ohio", volgens een notitie in Erker's regelgevend record.
In 2020 beschuldigden federale openbare aanklagers Erker van fraude, samenzwering om fraude te plegen, witwassen van geld en het afleggen van valse verklaringen onder ede. Eerder dit jaar was hij overtuigd na een zeven dagen durende rechtszaak voor de Amerikaanse districtsrechter Dan Polster in Cleveland. Het ministerie van Justitie heeft de effectentoezichthouder van Ohio, de US Postal Inspection Service en de politie van Westlake gecrediteerd voor hulp bij het onderzoek.
"Wees verdacht van iedereen die garandeert dat een investering op een bepaalde manier zal presteren, omdat alle investeringen een zekere mate van risico met zich meebrengen", zei Andrea Seidt, commissaris voor effecten van Ohio, in een verklaring.
Schrijf naar Andrew Welsch op: [e-mail beveiligd]
Bron: https://www.barrons.com/advisor/articles/westlake-advisor-ponzi-prison-raymond-erker-51659637658?siteid=yhoof2&yptr=yahoo