Silvergate Bank verstrikt in witwasonderzoek door DOJ

Silvergate Bank, de crypto-geldschieter die onlangs een investering van $ 200 miljoen ontving van Peter Thiel's Founders Fund, wordt onderzocht door het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) vanwege zijn omgang met cryptocurrency-uitwisselingen FTX en Alameda Research. Na de investering wordt de bank gewaardeerd op bijna $ 1 miljard.

De DOJ heeft Silvergate ervan beschuldigd de accounts van klanten niet goed te controleren, wat heeft geleid tot het witwassen van miljoenen dollars via FTX en Alameda Research. Het lopende onderzoek maakt deel uit van een groter onderzoek in witwasactiviteiten die worden uitgevoerd via virtuele valutawissels.

Beschuldigingen van witwassen

Rapporten hebben verklaard dat Silvergate grote geldovermakingen toestond zonder de juiste monitoring of toezicht, soms zelfs tot honderdduizenden dollars per dag, wat een handige omgeving bood voor criminelen om hun geld onopgemerkt te verplaatsen. De DOJ gelooft dit vormde een groot risico voor beleggers die vertrouwden op de diensten van Silvergate.

Dit nieuws kan als een schok komen voor degenen in de cryptogemeenschap die Silvergate hebben gezien als een bank die een relatief soepele houding heeft ten opzichte van digitale valuta's in vergelijking met andere banken. Het benadrukt echter hoe belangrijk het is dat financiële instellingen die zich met cryptocurrencies bezighouden, zich houden aan de antiwitwasregelgeving die is opgesteld door autoriteiten zoals FinCEN en OFAC.

Belangen in Silvergate Bank

Verschillende grote fondsbeheerders hebben belangen in Silvergate Bank, waaronder State Street, BlackRock en Vanguard. Volgens een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) heeft State Street een 9.3% belang in Silvergate Capital vanaf 31 december 2021.

Vanguard toonde op 8.59 december 31 een belang van 2021% in het bedrijf, volgens een aangifte geregistreerd vanaf februari 2022.

BlackRock verhoogt belang in Silvergate

BlackRock (BLK) stuurde het aandeel van Silvergate Capital fors hoger op 31 januari na de bekendmaking van een 7.2% belang op 31 december. De vermogensbeheergigant bezat meer dan 228,000 aandelen van Silvergate, een stijging ten opzichte van de ongeveer 187,000 aandelen die het een jaar eerder bezat en toen goed was voor 6.3% eigendom. 

Als gevolg van de crypto-bearmarkt in 2022, die werd verergerd door de ineenstorting van de FTX-crypto-uitwisseling in november, daalden de Silvergate-aandelen met 90% op jaarbasis, voordat ze op 9.96 januari een winst van 31% behaalden. toegeschreven aan de aanvraag van BlackRock waaruit bleek dat het een groter belang in het bedrijf had.

Moeilijke tijden voor digitale activa

De digitale activa-industrie onderging een transformationele verschuiving in het vierde kwartaal van 2022, met een aanzienlijke overmatige hefboomwerking die leidde tot spraakmakende faillissementen. Dit veroorzaakte een vertrouwenscrisis in het hele ecosysteem en dwong veel deelnemers om over te stappen naar risicovrije posities.

Silvergate heeft te maken gehad met een aanzienlijke uitstroom van deposito's en heeft vervolgens stappen ondernomen om de liquide middelen in stand te houden. 

Het bedrijf maakte gebruik van grootschalige financiering en verkocht vervolgens schuldbewijzen om de aanhoudend lagere depositoniveaus het hoofd te bieden en zijn zeer liquide balans te behouden.

Silvergate bereidt zich voor op een aanhoudende periode van lagere stortingen. Door zijn uitgaven te beheren en zijn productportfolio en klantrelaties te evalueren. Het bedrijf besloot ook om zijn personeelsbestand aanzienlijk te verminderen vanwege de huidige economische realiteit.

"Onze missie is niet veranderd", verklaarde Alan Lane, CEO van Silvergate. “We blijven toegewijd aan het aanbieden van diensten met toegevoegde waarde voor onze belangrijkste institutionele klanten. En geloof in het potentieel van de digitale activa-industrie. Om deze toezegging na te komen, ondernemen we actie om de huidige situatie te doorstaan. Met behoud van een zeer liquide balans en een sterke kapitaalpositie.”

Impact op Silvergate-aandelen

De aandelen in Silvergate zijn enorm gestegen, met een stijging van 38%, en zijn nu tot nu toe met 30% gestegen. Ondanks het positieve nieuws blijven de aandelenkoersen jaar op jaar met 80% dalen als gevolg van de cryptobearmarkt en de relatie van de bank met de mislukte crypto-uitwisseling FTX.

Silvergate Capital is het moederbedrijf van Silvergate Bank. De bank biedt financiële infrastructuuroplossingen voor de digitale activa-industrie. Silvergate is een in Californië gecharterde bank met hoofdkantoor in San Diego.