Sommige speculatieve S&P 500-aandelen kunnen dit jaar wat stijgen. Maar vergis je niet - waardeaandelen hebben nog steeds de controle.
X
En daarom zien analisten nog steeds grote kansen in waardeaandelen. Vijf aandelen in de S&P 500 Pure Value-index - inclusief Dish Network (SCHOTEL), Centene (CNC) en CVS Gezondheid (CVS) — zullen naar verwachting dit jaar allemaal met minstens 25% stijgen, zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarktSmith.
Gezien de rally in de Nasdaq 100 zouden veel beleggers kunnen denken dat groeiaandelen dit jaar terug zijn. Maar dat is voorbarig denken - en gewoon niet waar.
"Beleggers moeten de 'alles kopen'-benadering vermijden, aangezien er grote winnaars en verliezers zullen zijn", aldus Nigel Green van deVere Group. "Ze moeten zich concentreren op hoogwaardige, winstgevende bedrijven die de marge consistent kunnen behouden of gestaag kunnen laten groeien."
Feit en fictie scheiden
Tech-aandelen zijn dit jaar fors gestegen. Maar dat is niet genoeg om alle S&P 500-groeiaandelen te dragen.
De cijfers vertellen de waarheid. De Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG), die alleen de 73 meest op groei gerichte aandelen in de index bevat, is dit jaar slechts 3.0% gestegen. Dat is kilometers lager dan de winst van 14.9% van de Invesco S&P 500 Pure Value ETF (VPN), die de 85 meest gewaardeerde aandelen van de index in zijn portefeuille heeft.
Het is niet zomaar een eigenaardigheid van een ETF. Het gemiddelde aandeel in de S&P 500 Pure Growth-index is dit jaar met slechts 4.1% gestegen, achter de gemiddelde stijging van 13.9% van aandelen in de S&P 500 Pure Value-index.
Waarde regeert nog steeds als je de definitie ook verbreedt. De SPDR-portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV), dat een bredere interpretatie heeft van wat een waardeaandeel is, is dit jaar met 9.9% gestegen. Dat overtreft de stijging van 8% door de SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG).
Maar hoe zit het met de gigantische winsten van S&P 500-technologieaandelen dit jaar? De Invesco QQQ (QQQ) is dit jaar met 17.0% gestegen.
Veel daarvan is te danken aan gigantische rally's in aandelen zoals Metaplatforms (META). Maar na de daling van 60% in 2022, staat Meta nu eigenlijk in de S&P 500 Value-index, niet in groei. Gigantische technologieaandelen zoals Alfabet (GOOGL) en Nvidia (NVDA) worden echter niet beschouwd als pure S&P 500-groeiaandelen Apple (AAPL) is.
Ondertussen houden groeiaandelen van Enphase-energie (ENPH) en Pfizer (PFE) doen de S&P 500 Growth-index pijn met een daling van meer dan 13% dit jaar.
Waarde leidt nog steeds tot groei
ETF | Symbool | Wijziging van jaar tot nu | 2021 wijzigen |
---|---|---|---|
Invesco S&P 500 Pure Value | (VPN) | 14.68% | -3.5% |
SPDR Portefeuille S&P 500 Waarde | (SPYV) | 9.98 | -7.4% |
SPDR-portefeuille S&P 500-groei | (SPYG) | 8.07 | -30.1% |
Invesco S&P 500 Pure groei | (RPG) | 3.39 | -28.1% |
Bronnen: IBD, S&P Global Market Intelligence
Pure Waarde Energie
Dus wat voor soort puur waardeaandelen in de S&P 500 vinden analisten het leukst?
Hoogst op de lijst onder de S&P 500 Pure Value is omroep Dish Network. Analisten denken dat het aandeel, dat dit jaar al met 11.1% is gestegen, in 105 maanden nog eens 12% zou moeten stijgen tot 31.93 per aandeel. Het is absoluut een waardespel. De gecorrigeerde winst van het bedrijf daalt met meer dan 30% in 2022 en 38% in 2023. Dus wat is de aantrekkingskracht? De waardering: Dish wordt verhandeld voor slechts vijf keer de gecorrigeerde achterblijvende winst, a fractie van de S&P 500.
Niet alle favoriete waardeaandelen van analisten zijn dit jaar echter al gestegen.
Analisten denken dat Centene, een zorgverlener voor onderverzekerde patiënten, in de komende 36 maanden met meer dan 12% zal stijgen naar 98.72. Houd er echter rekening mee dat de aandelen dit jaar meer dan 11% zijn gedaald.
In veel opzichten is Centene niet zo'n diepe waarde als Dish. Het wordt verhandeld voor meer dan 21 keer de achterblijvende winst. Bovendien denken analisten dat de winst van het bedrijf in 11 met bijna 2023% zal stijgen, na ongeveer hetzelfde bedrag te zijn gestegen in 2022.
Dus hoewel veel tech-aandelen met een grote kapitalisatie terug zijn, is dat niet genoeg om de S&P 500 weer de baas te laten worden over groei.
De favoriete S&P 500 Pure Value-aandelen van analisten
Bedrijf | Ticker | Ondersteboven van analisten' 12-mo. richtprijs | Sector |
---|---|---|---|
DISH Network | (SCHOTEL) | 104.7% | Communicatiediensten |
Centene | (CNC) | 36.0% | Gezondheidszorg |
CVS Gezondheid | (CVS) | 34.4% | Gezondheidszorg |
Warner Bros. Ontdekking | (WBD) | 33.1% | Communicatiediensten |
Delta Air Lines | (DAL) | 26.6% | Industrials |
Bronnen: IBD, S&P Global Market Intelligence
Volg Matt Krantz op Twitter @matkrantz
DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:
Vanguard voorspelt aandelenrendementen - u zult ze niet leuk vinden
Dit worden de 9 beste aandelen in 2023, zeggen analisten
Leer hoe u de markt kunt timen met de ETF-marktstrategie van IBD
Bron: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/?src=A00220&yptr=yahoo