De Vanguard Group klaagt een van zijn voormalige ultravermogende financiële adviseurs aan wegens vermeende schending van een eenjarige vrijwaringsovereenkomst die hij als werknemer tekende.
De financiële dienstverlener beschuldigt Matthew Snipes van contractbreuk en verduistering van handelsgeheimen in zijn rechtszaak die op 9 juni is aangespannen bij een federale rechtbank in North Carolina.
Vanguard Group Inc.
Met dank aan Vanguard
Het is de laatste juridische strijd tussen vermogensbeheerders en adviseurs over klantcontacten. Het is ook de tweede keer in de afgelopen weken dat Vanguard een zaak aanspant tegen Snipes. De eerste poging van het bedrijf, op zoek naar een tijdelijk straatverbod, werd afgewezen door een staatsrechter.
De juridische geschillen tussen Vanguard en Snipes begonnen nadat hij op 22 april ontslag had genomen bij het bedrijf om een onafhankelijke praktijk, Topsail Wealth Management, op te richten in Charlotte.
Naast het naar verluidt schenden van non-solicitation overeenkomsten, beschuldigt Vanguard Snipes van het schenden van een contract dat hij ondertekende en dat hem verplichtte 60 dagen van tevoren op de hoogte te stellen voordat hij ontslag nam.
Er staat veel op het spel in de geschillen tussen beide partijen. Snipes diende als adviseur voor zeer vermogende klanten, van wie de meesten $ 15 miljoen of meer in het bedrijf hadden geïnvesteerd. In totaal hield hij toezicht op ongeveer $ 4.75 miljard aan activa onder beheer voor Vanguard-klanten, wiens bedrijf volgens de rechtszaak ongeveer $ 8 miljoen aan jaarlijkse inkomsten voor het bedrijf genereerde.
Een van de klanten van Snipes heeft Vanguard al laten weten dat hij activa ter waarde van $ 26 miljoen overdraagt van Vanguard naar het nieuwe bedrijf van Snipes, volgens de rechtszaak.
In de eerste poging van Vanguard om juridisch verhaal te halen, spande het bedrijf op 31 mei een rechtszaak aan bij een rechtbank in North Carolina, waarin het om een tijdelijk straatverbod vroeg tegen Snipes omdat het klanten zou hebben verzocht om zich bij hem te voegen bij Topsail. Snipes ontkende de beschuldiging. Een staatsrechter wees het verzoek van Vanguard af en schreef dat het volgens een bevel van 6 juni "geen kans op succes had aangetoond".
Op 8 juni verwierp Vanguard vrijwillig zijn rechtszaak tegen Snipes.
De nieuwe rechtszaak van het bedrijf die is aangespannen bij de federale rechtbank, eist niet-gespecificeerde schadevergoeding, advocatenhonoraria en andere voorzieningen. De rechtszaak zegt dat Vanguard hulp zoekt bij een federale rechtbank omdat de partijen uit verschillende staten komen en het schadevergoedingsbedrag hoger is dan $ 75,000.
Een woordvoerder van Vanguard was niet bereikbaar voor commentaar. Snipes' advocaat, Matt DeAntonio, weigerde commentaar te geven op de zaak.
Hoewel Vanguard bekend staat om zijn fondsbeheeractiviteiten, biedt het bedrijf ook vermogensbeheerdiensten aan vermogende particulieren.
Snipes begon zijn carrière in de financiële dienstverlening bij Vanguard als medewerker voor klantrelaties in 2006, en werd uiteindelijk in 2015 een zeer vermogende senior financieel adviseur, volgens de rechtszaak.
Als adviseur van Vanguard heeft Snipes volgens de rechtszaak niet actief geprospecteerd naar klanten. In plaats daarvan stelde Vanguard hem voor aan bestaande klanten en potentiële klanten. "Met andere woorden, de persoonlijke en financiële informatie van de Vanguard-klanten die Snipes bediende was niet onafhankelijk bekend bij Snipes, maar werd aan Snipes verstrekt door Vanguard en op grond van de positie van Snipes", stelt het pak.
Schrijf naar Andrew Welsch op: [e-mail beveiligd]
Bron: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-sues-advisor-client-solicitation-51656359002?siteid=yhoof2&yptr=yahoo