Amerikaanse toezichthouders lanceren officieel onderzoek naar Silvergate-FTX-transacties

Silvergate, een van de vele schuldeisers die enorme verliezen leed als gevolg van het failliet gaan van FTX, moest eerder 40% van zijn personeel ontslaan.

Deze klap voor het bedrijf werd nog verergerd door miljarden dollars aan substantiële leningen die werden aangegaan om een ​​mogelijke bankrun te dekken waarvan de organisatie vreesde dat die zou plaatsvinden na de ineenstorting van FTX.

Silvergate in de Hot Seat

Hoewel leningen van meerdere miljarden dollars normaal lijken voor de gang van zaken bij banken, is de stroom afgesloten door Silvergate naar verluidt bedraagt ​​het grootste deel van zijn huidige kasreserves.

"Uw bank" heeft nu ongeveer $ 4.6 miljard in contanten", waarvan het overgrote deel - $ 4.3 miljard - als voorschot van de FHLB is verkregen. Door de FHLB te gebruiken als zijn functionele "geldschieter in laatste instantie", heeft Silvergate het cryptomarktrisico verder geïntroduceerd in het traditionele banksysteem.

Ook de balans van de bank wordt opgezocht erger voor slijtage, na een verlies van $ 1 miljard in het afgelopen kwartaal - en een daling van de aandelenkoers met 20% tijdens verlengde handelsuren op donderdag.

Geen officiële beschuldigingen tot nu toe

Hoewel het huidige onderzoek naar de omgang van de FTX Group met Silvergate dit keer in een officiële hoedanigheid wordt gedaan, zijn er nog geen beschuldigingen geuit. volgens naar Bloomberg.

In plaats daarvan heeft het huidige onderzoek, dat wordt gecoördineerd door het Amerikaanse ministerie van Justitie, tot doel te ontdekken hoeveel het management van Silvergate eigenlijk wist over de zakelijke transacties van FTX. Vooral als ze vermoedden dat er sprake was van financieel wangedrag via door Silvergate aangehouden bankrekeningen, waardoor de bank verplicht zou zijn de omwisseling aan de autoriteiten te melden.

Als blijkt dat de ontwijkende antwoorden van Silvergate slechts een kwestie van typisch bankgeheim zijn, zal het onderzoek waarschijnlijk worden afgerond, zij het met meer informatie over de bankstrategieën van FTX.

Voor nu heeft Silvergate bevestigd dat het due diligence heeft uitgevoerd voor elke entiteit in de FTX Group waarmee het banden had, te beginnen met de onboarding van Alameda Research in 2018. Het is ook vermeldenswaard dat, afgezien van interne audits, Silvergate - die naar verluidt een reputatie had omdat het zeer compliant is met de autoriteiten - werd jaarlijks gecontroleerd door zowel de Federal Reserve als onafhankelijke auditors.

Deze audits waren echter mogelijk niet streng genoeg. Afgezien van het DOJ-onderzoek wordt Silvergate ook geconfronteerd met een mogelijke class action-rechtszaak van andere investeerders, die naar verluidt de bank ervan beschuldigden hun financiële controles en audits te verdoezelen.