Singapore start een onderzoek tegen Terraform Labs (rapport)

De wetshandhavingsinstanties van Singapore zijn naar verluidt een onderzoek begonnen tegen Terraform Labs - het beruchte blockchain-project dat mede is opgericht door crypto-voortvluchtige Do Kwon. 

De autoriteiten schatten ook dat de 31-jarige ontwikkelaar zich niet verstopt in de stadstaat. 

Het nieuwste om met de vinger te wijzen naar Terraform Labs

In een aankondiging per e-mail gezien door Bloomberg, de politie van Singapore bepaald, "onderzoeken zijn begonnen met betrekking tot Terraform Labs", eraan toevoegend dat de onderzoeken "lopend" zijn. 

De ineenstorting van het native token van de organisatie – LUNA – en zijn algoritmische stablecoin – UST – was vorig jaar een van de donkerste gebeurtenissen in crypto. De stablecoin, die een vaste waarde van $1 zou hebben, verloor in mei 2022 zijn koppeling met de greenback en dook ver onder zijn koersdoel. 

Beleggers realiseerden zich de turbulentie en begonnen massaal hun UST-reserves te verkopen. Dit resulteerde erin dat er meer LUNA werd geslagen om de vrije val te stabiliseren, waardoor de voorraad van de inheemse munt aanzienlijk toenam. Uiteindelijk verloren beide activa binnen enkele dagen vrijwel al hun waarde, wat leidde tot miljarden verliezen voor investeerders en een brede marktdaling die maandenlang weergalmde.

Mislukte investeerders en tal van instellingen beschuldigden Do Kwon – mede-oprichter van Terraform Labs – ervan een rol te hebben gespeeld bij de ineenstorting. Hij aarzelde echter om mee te werken en zou Zuid-Korea hebben verlaten om aan de gevolgen van zijn vermeende fraude te ontsnappen. 

Volgens verschillende bronnen veranderde hij de afgelopen maanden regelmatig van schuilplaats, met Rusland, Dubai, Singapore en de Seychellen als mogelijke bestemmingen. De Singaporese wetshandhavingsinstanties onthulden in de e-mail dat hij zich momenteel niet binnen de grenzen van de Aziatische stadstaat bevindt.

De meest recente berichten gaven aan dat zijn huidige locatie Servië zou kunnen zijn. Als CryptoPotato onthuld, een delegatie van Zuid-Koreaanse autoriteiten onder leiding van een hoge ambtenaar van het ministerie van Justitie bezocht vorige maand het Balkanland op zoek naar Kwon, die even staat gejaagd door de Internationale Criminele Politieorganisatie (beter bekend als Interpol).

De beschuldiging van de SEC

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) onlangs verdachte Terraform Labs en Do Kwon van het orkestreren van een gigantische fraude door niet-geregistreerde effecten aan te bieden en te verkopen door middel van digitale valuta. Het bureau suggereerde dat de regeling enorme financiële verliezen veroorzaakte voor particuliere en institutionele beleggers. 

Het gaf Terraform Labs ook de schuld voor het maken van valse beweringen en beloften dat het samenwerkte met een Koreaanse applicatie voor mobiel betalen. In plaats daarvan misleidde Kwon investeerders om hun geld af te tappen en later voor persoonlijk gewin in te zetten.

Zuid-Koreaanse functionarissen voerden afgelopen zomer een speciaal onderzoek tegen hem uit. ontleend hij schonk tokens aan familieleden om belastingregels te omzeilen. Die activa werden vermoedelijk gebruikt om eigendommen te kopen.