Nishad Singh, de ex-Co-Lead Engineer van FTX Trading Ltd, is door de SEC aangeklaagd wegens actieve deelname aan een meerjarig plan om aandeleninvesteerders van FTX te misleiden.
Het resultaat van de vermeende fraude was de omleiding van FTX-klantgelden naar een crypto-hedgefonds dat eigendom is van Sam Bankman-Fried en Gary Wang.
De ex-Co-Lead Engineer van FTX Trading Ltd, Nishad Singh, is aangeklaagd door de Securities and Exchange Commission (SEC) voor zijn rol in een meerjarig plan om aandelenbeleggers in FTX op te lichten.
Singh ontwikkelde een softwarecode die, volgens de SEC, de overdracht van FTX-gelden van klanten naar Alameda Onderzoek, een crypto-hedgefonds dat mede-eigendom is van Samuel Bankman-Fried en Gary Wang.
Toen FTX de ineenstorting naderde, nam Singh actief deel aan het plan om zijn investeerders te misleiden en trok ongeveer $ 6 miljoen uit het bedrijf voor persoonlijk gebruik en uitgaven.
https://www.youtube.com/watch?v=AbgRB3arCpY
De klacht van de SEC heeft tot doel een gerechtelijk bevel te verkrijgen tegen het plegen van toekomstige overtredingen van de effectenwetgeving, evenals de teruggave van winsten die op ongeoorloofde wijze zijn verkregen, een financiële boete en een verbod om als functionaris of directeur te dienen.
Singh heeft ingestemd met een schikking die in delen is opgedeeld en in afwachting is van goedkeuring door de rechtbank. De SEC beweert dat Singh wist of had moeten weten dat er valse toezeggingen waren gedaan Bankman–Fried voor investeerders dat FTX een veilig platform voor activahandel was met solide risicobeperking om de activa van klanten te beschermen, was misleidend.
Bron: https://crypto.news/former-co-lead-engineer-of-ftx-charged-by-sec-for-fraud/