Beste van de week: Warren Buffett Snipes op Wall Street

Discriminatie claim. Gwen Campbell was een pruimhuurder toen ze erbij kwam


JPMorgan Chase

in 2020, springend van Merrill Lynch en een businessboek van $ 1 miljard met zich meebrengen. Maar de relatie loopt niet goed. Campbell, die al verwikkeld was in een arbitragezaak tegen het bedrijf, heeft een discriminatieclaim ingediend met de Amerikaanse Equal Employment Opportunity Commission. Ze beweert dat JP Morgan probeerde haar carrière te vernietigen en beweert dat het bedrijf een cultuur heeft van "ongecontroleerde hebzucht, hebzucht en vrouwenhaat en vergelding".

â € <â € <Doet de Fed genoeg? Als de Federal Reserve haar toevlucht neemt tot "shocktherapie" om de inflatie te temperen, zal ze dan nog steeds in staat zijn om een ​​recessie af te wenden, en wat had ze anders kunnen doen? We hebben verschillende ervaren adviseurs gevraagd over de renteverhogingsplannen van de Fed. Ze suggereerden dat de centrale bank eerder had kunnen beginnen met haar tariefverhogingscampagne en de descriptor "van voorbijgaande aard" had laten vallen wanneer ze naar inflatie verwijzen. Ze vragen zich af of beleidsmakers onderschatten hoeveel ze nodig zullen hebben om de tarieven te verhogen om de economie weer in evenwicht te brengen.

Tariefverlagingen bij American Funds. Capital Group heeft aangekondigd dat haar dochteronderneming American Funds verlaagt de vergoedingen voor fondsen met minder dan $ 15 miljard aan activa, waardoor beleggers het komende jaar mogelijk meer dan $ 20 miljoen aan vergoedingen kunnen besparen. De bezuinigingen, die vooral van invloed zijn op obligatiefondsen, komen omdat die activaklasse op de markten is gehamerd, met een belangrijk fonds dat dit jaar meer dan 8% daalde. Toch maken stijgende opbrengsten en lagere vergoedingen ze aantrekkelijker.

$ 1.6 miljard team springt van UBS. Een team van adviseurs dat $1.6 miljard aan activa beheert heeft UBS verlaten toetreden tot de onafhankelijke vermogensbeheerder NewEdge Wealth. De president van dat bedrijf zei dat de beslissing van een ervaren team om zich bij het bedrijf aan te sluiten "een weerspiegeling is van het vermogen van ons bedrijf om hun klanten op een unieke manier van dienst te zijn."

Familieaangelegenheden. Financiële planning van meerdere generaties brengt enkele unieke uitdagingen met zich mee, niet in de laatste plaats de zorg dat rijkdom in de familie blijft - en dat klanten van de jongere generatie bij de adviseur van hun ouders blijven. In de podcast van deze week, Valerie Newell van Mariner Wealth Advisors deelt haar advies over hoe bedrijven ervoor kunnen zorgen dat klanten een adviseur hebben die bij hun leeftijd past, waarom rijke klanten terughoudend zijn om hun geld uit te geven en wat het belangrijkst is voor ouders.

Ook deze week hebben we bijgepraat met een van de meest invloedrijke vrouwen in de financiële wereld, Penny Pennington, voor de adviseur van de Barron Q&A. Als managing partner van Edward Jones leidt Pennington een makelaardij die bekend staat om zijn legioenen adviseurs die als solo-beoefenaars optreden in gemeenschappen in Noord-Amerika. Maar er zijn veranderingen gaande bij het bedrijf, vertelt ze. Het experimenteert met gedeelde kantoorruimte en adviseursteams en overweegt misschien zelfs een RIA-kanaal. 

Hebben een geweldig weekend.