Gepensioneerden worden geconfronteerd met een wervelwindmarkt. Dit is wat adviseurs zeggen dat ze moeten doen.

"Dit is waarschijnlijk een van de weinige keren of nooit in iemands beleggingsleven dat goud of vastrentende waarden geen vangnet zijn", zegt Dan Ludwin, president en medeoprichter van Salomon & Ludwin in Richmond, Virginia. dat de


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) is tot nu toe ongeveer 11% gedaald. "Normaal gesproken verwachten mensen een beetje een zigzag in hun portfolio, en op dit moment is het alleen maar zigzaggen."

Maar het is niet allemaal kommer en kwel, zeggen financieel adviseurs. Dit is misschien een goede gelegenheid om kleine wijzigingen in een portefeuille aan te brengen - en vooral om jezelf te herinneren aan de waarde van een goede financiële planning.

Jeremy Sharp, financieel planner en oprichter van Redeem Wealth in Gilbert, Ariz., stelt voor dat beleggers overwegen om hun portefeuilles opnieuw in evenwicht te brengen als ze dat nog niet hebben gedaan: winst nemen in de zeldzame posities die omhoog zijn gegaan en bijdragen aan de verslagen posities. “Een van de bewaarders die we gebruiken is Betterment. Ze herbalanceren dagelijks', zegt Sharp, en hij voegt eraan toe dat het geweldig is voor gelegenheden als deze.

Het kan ook een gunstig moment zijn om de dip te kopen, op voorwaarde dat beleggers zich niet te dun uitstrekken, waarschuwen adviseurs. "Probeer niet gewoon geld in te pompen en te hopen dat het binnen de komende zes maanden uitkomt", zegt Frank Pare, een financieel planner en oprichter van de PF Wealth Management Group in Oakland, Californië.

Salomon & Ludwin neemt regelmatig wat winst als de markt stijgt om droog poeder te hebben om te gebruiken in tijden van neergang. Maandag daalde de S&P 500 naar intraday-niveaus die 15% lager waren dan zijn hoogste punt ooit, wat een koopsignaal voor het bedrijf veroorzaakte. Ludwin zegt dat dit betekent het kopen van aandelen-ETF's: large-cap, mid-cap en small-cap Amerikaanse fondsen, evenals ontwikkelde en opkomende internationale markten.

---

Adviseur Nieuwsbrief

Adviseur Dagelijks

Een verzameling van onze topverhalen van de dag, elke avond bezorgd. Blijf op de hoogte van het laatste nieuws over adviseurs, commentaar van de gemeenschap en meningen van marktleiders.

---

Adviseurs stellen voor dat gepensioneerden voldoende contanten of liquide middelen aanhouden om een ​​jaar van levensonderhoud te dekken. Sommige financiële planners gaan verder en suggereren dat klanten genoeg bij de hand hebben om ze twee of meer jaar door te komen. aandelen moeten verkopen. "Wat we mensen altijd vertellen, is dat de ergste fout die je kunt maken, is dat je gedwongen wordt om te verkopen in een dalende markt, omdat elke dollar die je op de markt verkoopt een dollar is die nooit meer zal herstellen", zegt hij.

Pare zegt dat als pensioeninvesteerders extra geld hebben om te investeren - met uitzondering van wat nodig is om de kosten van levensonderhoud te dekken - ze hun investeringen kunnen vergroten, maar hij waarschuwt hen om te "diversifiëren, diversifiëren, diversifiëren".

Waarde versus groei

Beleggers kunnen ook overwegen om een ​​deel van hun aandelenallocatie over te hevelen naar: waarde voorraden, die de afgelopen tien jaar zijn achtergebleven bij groeiaandelen.

"Als je geen waarde in je portefeuille hebt, is vandaag een scherpe herinnering aan waarom je zou moeten nadenken over het kopen van wat", zegt Evelyn Zohlen, president van Inspired Financial in Huntington Beach, Californië. Ze zegt dat onderzoek aantoont dat waardebeleggen op de lange termijn goed kan presteren, hoewel dat niet betekent dat beleggers de groei volledig moeten mijden.

UBS

financieel adviseur Michael Zinn zegt dat hoewel zijn team een ​​voorkeur heeft voor waardeaandelen, waarvan sommige 'schokkend goedkoop' zijn, een evenwichtige benadering vereist is gezien de economische onzekerheid.

"We denken dat een mix van hoogwaardige technologie en seculiere groei logisch is vanwege dat recessierisico. Maar we willen ook de inflatie bestrijden met een aantal grondstofgedreven maar waardevolle bedrijven', zegt de in New York gevestigde adviseur.

Tactische aanpassingen

GenTrust heeft een aantal grondstoffenposities toegevoegd voor klanten die voorheen niet in echte activa belegd waren, zegt Javi Sanchez, een adviseur bij het in Miami gevestigde bedrijf. Op 1 mei daalde een standaard 60/40-portefeuille tot nu toe met ongeveer 12%, terwijl dezelfde portefeuille met een allocatie van 5% naar grondstoffen slechts ongeveer 9% daalde, zegt hij. 

Na de Russische invasie van Oekraïne anticipeerde GenTrust een verschuiving in energie uit de buurt van fossiele brandstoffen, dus is het meer gaan investeren in schone energie en uranium, dat wordt gebruikt bij de opwekking van kernenergie, zegt Sanchez. Het bedrijf heeft ook een "beetje een kanteling" in de richting van Noorwegen, "omdat we het gevoel hadden dat landen hun afhankelijkheid van Rusland voor energie zouden kwijtraken", voegt hij eraan toe.

Vast inkomen 

Beleggers willen wellicht ook hun vastrentende beleggingen zorgvuldig bekijken in het licht van de veranderende renteomgeving. Zohlen zegt dat ze Treasury Inflation-Protected Securities en I-obligaties heeft gebruikt in klantenportefeuilles, hoewel ze niet zonder nadelen zijn. 

Ik bindt rente verdienen gebaseerd op een combinatie van een vast tarief en een inflatiepercentage, maar beleggers zijn beperkt tot het kopen van $ 10,000 per jaar. "Dat is niet per se een deuk voor de meeste klantenportefeuilles", zegt Zohlen.

Beleggers kunnen ook kijken naar kortlopende obligaties. Greg Ghodsi, financieel adviseur bij


Raymond James Financieel
,
zegt dat zijn team al enkele jaren "veel overwogen is voor eenjarige of onder obligaties voor gepensioneerde klanten", en obligaties met langere looptijden mijdt.

"Je hebt misschien een fenomenale kans als die obligaties volwassen worden om te herbeleggen tegen twee of drie keer het rendement van 60 dagen geleden", zegt Ghodsi, die is gevestigd in Tampa, Fla.

UBS' Zinn zegt dat hij nutsaandelen gebruikt in combinatie met vastrentende waarden in klantenportefeuilles, eraan toevoegend dat ze een inflatieverdediger kunnen zijn omdat nutsbedrijven hun dividenden doorgaans elk jaar verhogen. Bovendien zijn het echte activa, zegt hij. "Schuld is een papieren bezit dat kan worden weggegooid door inflatie", zegt Zinn.

Zinn zegt dat zijn team investeert in individuele nutsaandelen, en waarschuwt dat zijn aanpak due diligence en onderzoek vereist, op zoek naar bedrijven die goede relaties hebben met hun regelgevers. "We zijn geïnteresseerd in gereguleerde nutsbedrijven [die] consistente dividenden betalen en die dividenden met 3% tot 5% per jaar verhogen", zegt hij.

De val van Bitcoin

Hoewel beleggers Pare regelmatig naar cryptocurrencies hebben gevraagd, heeft hij ze niet aanbevolen om te investeren in wat hij ziet als een speculatieve investering.

Bitcoin's
De dramatische daling van de afgelopen maanden, van ongeveer $ 67,000 in november tot ongeveer $ 32,000 vandaag, heeft zijn scepsis alleen maar versterkt.

"Ik denk dat mensen het juiste rendement kunnen behalen zonder zo ver op het risico/opbrengst-spectrum te gaan", zegt Pare, een adviseur sinds 1996. "Ik zou mensen niet vertellen dat ze op de dip kopen. Dat is zeker."

Degenen met oog voor de geschiedenis zullen opmerken dat, hoewel dit jaar tot dusver een veelbewogen jaar was voor beleggers, markten hebben erger meegemaakt. En aan alle bearmarkten komt een einde. Om bij de les te blijven, kun je je het beste concentreren op wat je kunt controleren, zeggen adviseurs.

"Het kennen van uw beperkingen en hoeveel u kunt uitgeven, maakt een groot verschil of u uw doelen kunt bereiken", zegt Sharp.

Pari stelt ook voor dat beleggers niet te veel aandacht besteden aan dagelijkse marktschommelingen. "Het is het beste om de tv uit te zetten als je kunt", zegt hij.

Schrijf naar Andrew Welsch op: [e-mail beveiligd] 

—Ross Snel droeg verslaggeving bij aan dit artikel