Wij stellen een eenvoudigere, effectievere aanpak voor: belast de ongerealiseerde winsten van de rijken bij overlijden tegen een hoger tarief dan wanneer bezittingen tijdens het leven worden verkocht of als geschenk worden gegeven.
Een ongerealiseerde winst is de waardestijging van een actief, zoals aandelen, dat nog niet is verkocht. Het belasten van deze winsten is belangrijk omdat ongerealiseerde winsten zijn nu goed voor meer dan de helft van de duizelingwekkende hoeveelheid rijkdom van de allerrijkste Amerikanen, degenen met een nettovermogen van minstens $100 miljoen.
De huidige wet moedigt de rijken aan om hun bezittingen tot hun dood vast te houden, waarna de winsten permanent aan de inkomstenbelasting ontsnappen. Dit gebeurt om twee redenen. Ten eerste beschouwt de huidige wet een legaat niet als een verkoop, zodat er bij overlijden geen inkomstenbelasting verschuldigd is. En ten tweede mogen erfgenamen een “verhoogde basis” krijgen, waarbij zij tijdens het leven van een overledene nooit belasting hoeven te betalen over de waardestijging van onroerend goed.
De resultaten: de overheid verliest een enorme hoeveelheid inkomsten, de ongelijkheid in welvaart wordt generaties lang in stand gehouden en investeerders worden aangemoedigd om slecht gebalanceerde en minder productieve portefeuilles te behouden (of ‘vast te zetten’).
Meer dan 50 jaar geleden twee vooraanstaande belastingdeskundigen beschreef het onvermogen om de winsten uit eigendommen die bij overlijden werden overgedragen te belasten als “het ernstigste defect in ons federale belastingstelsel.”
Om dit al lang bestaande probleem op te lossen, zou ons plan de ongerealiseerde winsten bij overlijden voor de allerrijksten (koppels met meer dan $100 miljoen en alleenstaanden met meer dan $50 miljoen) belasten tegen het belastingtarief voor gewone inkomens – momenteel 37%. Maar winsten uit de verkoop of schenking van bezittingen tijdens het leven zouden nog steeds worden belast tegen 23.8%. Overdrachten aan echtgenoten zouden belastingvrij zijn. En de allerrijksten zouden hun inkomstenbelasting bij overlijden mogen aftrekken van hun successierechten.
Ons voorstel zet de bestaande prikkel voor gewaardeerde activa op zijn kop. In plaats van mensen aan te moedigen hun gewaardeerde bezittingen tot hun overlijden te behouden om inkomstenbelasting te vermijden, moedigt ons voorstel hen aan om deze bezittingen te verkopen voordat ze overlijden.
Stel je bijvoorbeeld een ondernemer voor die 100 miljard dollar aan aandelen van zijn bedrijf bezit, waarvoor hij niets heeft betaald toen hij het bedrijf oprichtte. Volgens ons voorstel zou hij, als hij zijn aandelen tot zijn dood aanhoudt, 37 miljard dollar aan inkomstenbelasting verschuldigd zijn. Maar als hij tijdens zijn leven verkoopt, zou hij 23.8 miljard dollar schuldig zijn. En als hij zijn aandelen aan zijn kinderen wil overdragen zonder de 37 miljard dollar te betalen, kan hij zijn aandelen tijdens zijn leven aan hen geven en 23.8 miljard dollar betalen.
Om het bereik van ons voorstel te bepalen, heeft Rob de gegevens van 2019 beoordeeld Onderzoek naar consumentenfinanciën, die hij combineerde met Forbes 400-informatie (die is uitgesloten van de enquête). Hij schatte dat de belastingbetalers die onder ons voorstel vallen in 7.5 ongerealiseerde winsten zullen hebben van in totaal ongeveer 2022 biljoen dollar.
Als deze huishoudens tijdens hun leven 6 biljoen dollar van hun 7.5 biljoen dollar van die winst realiseren, en de resterende 1.5 biljoen dollar bij overlijden, zou ons voorstel in de loop van de tijd bijna 2 biljoen dollar opleveren. Alleen al in de komende tien jaar zou ons plan honderden miljarden dollars kunnen opleveren, net als het plan van Biden en Wyden. (Ons plan zou uiteindelijk meer kunnen opleveren dan dat van hen, aangezien ons belastingtarief bij overlijden hoger is dan dat van Biden en Wyden.)
Voor de eenvoud zijn we ervan uitgegaan dat de ongerealiseerde winsten in de loop van de tijd niet groeien, wat onze schattingen waarschijnlijk conservatief maakt.
Het belasten van de rijkste huishoudens op hun ongerealiseerde winsten bij overlijden is veel gemakkelijker uit te voeren dan de plannen van Biden of Wyden om ze jaarlijks te belasten. Ons plan zou steunen op de bestaande aangiften successierechten en waarderingen die de rijken al indienen, terwijl de plannen van Biden en Wyden belastingbetalers tijdens hun leven nieuwe jaarlijkse aangiften zouden opleggen. Hoewel maar weinig belastingbetalers de belasting van Biden of Wyden zouden betalen, zouden veel meer belastingbetalers al hun bezittingen jaarlijks moeten waarderen, omdat belastingbetalers die dicht bij de grens staan, in de loop van de tijd in en uit de regimes zouden kunnen stappen. Hoe zou de IRS bepalen of al deze belastingbetalers correct aangifte hebben gedaan?
Ten slotte is ons voorstel om belastingen te innen op overdrachten door schenkingen of legaten dat wel goed ingeburgerd onder de Amerikaanse grondwet, Maar het innen van belastingen buiten de overdrachten tijdens hun leven roept onopgeloste juridische problemen op.
Vandaag de dag, oudere, rijkere belastingbetalers vaak vasthouden aan gewaardeerde bezittingen tijdens hun leven, wachten om ze bij overlijden over te dragen. Ons plan moedigt hen aan om tijdens hun leven winst te realiseren, wat zou kunnen leiden tot beter gebalanceerde portefeuilles, het eigendom van deze bezittingen zou kunnen verbreden en de broodnodige belastinginkomsten zou kunnen genereren.
Steven M. Rosenthal en Robert McClelland zijn senior fellows bij de Belastingbeleid Center, een joint venture van het Urban Institute en Brookings Institution. Dit werd voor het eerst gepubliceerd op de TaxVox-blog - "Vermogenswinsten bij overlijden zwaarder belasten dan tijdens het leven'.
Opinie: dit plan om de ultrarijken te belasten is veel eenvoudiger en beter dan het idee van Biden
president Joe Biden en voorzitter Ron van de Senaatscommissie voor Financiën Wyden (D-OR) hebben verschillende manieren voorgesteld om jaarlijks niet-gerealiseerde vermogenswinsten te belasten. Hun gedeelde doel is begrijpelijk, waarbij biljoenen dollars onder de huidige wetgeving aan de inkomstenbelasting ontsnappen. Maar elk plan roept ernstige administratieve en juridische problemen op.
Wij stellen een eenvoudigere, effectievere aanpak voor: belast de ongerealiseerde winsten van de rijken bij overlijden tegen een hoger tarief dan wanneer bezittingen tijdens het leven worden verkocht of als geschenk worden gegeven.
Een ongerealiseerde winst is de waardestijging van een actief, zoals aandelen, dat nog niet is verkocht. Het belasten van deze winsten is belangrijk omdat ongerealiseerde winsten zijn nu goed voor meer dan de helft van de duizelingwekkende hoeveelheid rijkdom van de allerrijkste Amerikanen, degenen met een nettovermogen van minstens $100 miljoen.
De huidige wet moedigt de rijken aan om hun bezittingen tot hun dood vast te houden, waarna de winsten permanent aan de inkomstenbelasting ontsnappen. Dit gebeurt om twee redenen. Ten eerste beschouwt de huidige wet een legaat niet als een verkoop, zodat er bij overlijden geen inkomstenbelasting verschuldigd is. En ten tweede mogen erfgenamen een “verhoogde basis” krijgen, waarbij zij tijdens het leven van een overledene nooit belasting hoeven te betalen over de waardestijging van onroerend goed.
De resultaten: de overheid verliest een enorme hoeveelheid inkomsten, de ongelijkheid in welvaart wordt generaties lang in stand gehouden en investeerders worden aangemoedigd om slecht gebalanceerde en minder productieve portefeuilles te behouden (of ‘vast te zetten’).
Meer dan 50 jaar geleden twee vooraanstaande belastingdeskundigen beschreef het onvermogen om de winsten uit eigendommen die bij overlijden werden overgedragen te belasten als “het ernstigste defect in ons federale belastingstelsel.”
Om dit al lang bestaande probleem op te lossen, zou ons plan de ongerealiseerde winsten bij overlijden voor de allerrijksten (koppels met meer dan $100 miljoen en alleenstaanden met meer dan $50 miljoen) belasten tegen het belastingtarief voor gewone inkomens – momenteel 37%. Maar winsten uit de verkoop of schenking van bezittingen tijdens het leven zouden nog steeds worden belast tegen 23.8%. Overdrachten aan echtgenoten zouden belastingvrij zijn. En de allerrijksten zouden hun inkomstenbelasting bij overlijden mogen aftrekken van hun successierechten.
Ons voorstel zet de bestaande prikkel voor gewaardeerde activa op zijn kop. In plaats van mensen aan te moedigen hun gewaardeerde bezittingen tot hun overlijden te behouden om inkomstenbelasting te vermijden, moedigt ons voorstel hen aan om deze bezittingen te verkopen voordat ze overlijden.
Stel je bijvoorbeeld een ondernemer voor die 100 miljard dollar aan aandelen van zijn bedrijf bezit, waarvoor hij niets heeft betaald toen hij het bedrijf oprichtte. Volgens ons voorstel zou hij, als hij zijn aandelen tot zijn dood aanhoudt, 37 miljard dollar aan inkomstenbelasting verschuldigd zijn. Maar als hij tijdens zijn leven verkoopt, zou hij 23.8 miljard dollar schuldig zijn. En als hij zijn aandelen aan zijn kinderen wil overdragen zonder de 37 miljard dollar te betalen, kan hij zijn aandelen tijdens zijn leven aan hen geven en 23.8 miljard dollar betalen.
Om het bereik van ons voorstel te bepalen, heeft Rob de gegevens van 2019 beoordeeld Onderzoek naar consumentenfinanciën, die hij combineerde met Forbes 400-informatie (die is uitgesloten van de enquête). Hij schatte dat de belastingbetalers die onder ons voorstel vallen in 7.5 ongerealiseerde winsten zullen hebben van in totaal ongeveer 2022 biljoen dollar.
Als deze huishoudens tijdens hun leven 6 biljoen dollar van hun 7.5 biljoen dollar van die winst realiseren, en de resterende 1.5 biljoen dollar bij overlijden, zou ons voorstel in de loop van de tijd bijna 2 biljoen dollar opleveren. Alleen al in de komende tien jaar zou ons plan honderden miljarden dollars kunnen opleveren, net als het plan van Biden en Wyden. (Ons plan zou uiteindelijk meer kunnen opleveren dan dat van hen, aangezien ons belastingtarief bij overlijden hoger is dan dat van Biden en Wyden.)
Voor de eenvoud zijn we ervan uitgegaan dat de ongerealiseerde winsten in de loop van de tijd niet groeien, wat onze schattingen waarschijnlijk conservatief maakt.
Het belasten van de rijkste huishoudens op hun ongerealiseerde winsten bij overlijden is veel gemakkelijker uit te voeren dan de plannen van Biden of Wyden om ze jaarlijks te belasten. Ons plan zou steunen op de bestaande aangiften successierechten en waarderingen die de rijken al indienen, terwijl de plannen van Biden en Wyden belastingbetalers tijdens hun leven nieuwe jaarlijkse aangiften zouden opleggen. Hoewel maar weinig belastingbetalers de belasting van Biden of Wyden zouden betalen, zouden veel meer belastingbetalers al hun bezittingen jaarlijks moeten waarderen, omdat belastingbetalers die dicht bij de grens staan, in de loop van de tijd in en uit de regimes zouden kunnen stappen. Hoe zou de IRS bepalen of al deze belastingbetalers correct aangifte hebben gedaan?
Ten slotte is ons voorstel om belastingen te innen op overdrachten door schenkingen of legaten dat wel goed ingeburgerd onder de Amerikaanse grondwet, Maar het innen van belastingen buiten de overdrachten tijdens hun leven roept onopgeloste juridische problemen op.
Vandaag de dag, oudere, rijkere belastingbetalers vaak vasthouden aan gewaardeerde bezittingen tijdens hun leven, wachten om ze bij overlijden over te dragen. Ons plan moedigt hen aan om tijdens hun leven winst te realiseren, wat zou kunnen leiden tot beter gebalanceerde portefeuilles, het eigendom van deze bezittingen zou kunnen verbreden en de broodnodige belastinginkomsten zou kunnen genereren.
Steven M. Rosenthal en Robert McClelland zijn senior fellows bij de Belastingbeleid Center, een joint venture van het Urban Institute en Brookings Institution. Dit werd voor het eerst gepubliceerd op de TaxVox-blog - "Vermogenswinsten bij overlijden zwaarder belasten dan tijdens het leven'.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo