FTX-directeur Nishad Singh pleit schuldig in fraudeonderzoek

Topline

De mede-oprichter van het failliete cryptocurrency-bedrijf FTX, Nishad Singh, pleitte dinsdag schuldig aan zes aanklachten van criminele fraude voor zijn rol in een plan om investeerders op te lichten, en werd de derde bedrijfsleider die schuldig pleitte te midden van een federaal onderzoek naar de cryptogigant na de spraakmakende ineenstorting en de val van de belegerde voormalige leider, Sam Bankman Fried.

Belangrijkste feiten

Singh pleitte bij een federale districtsrechtbank in New York schuldig aan drie aanklachten wegens samenzwering om fraude te plegen, één aanklacht wegens draadfraude, één aanklacht wegens samenzwering om witwaspraktijken te plegen en één aanklacht wegens samenzwering om federale campagnefinancieringswetten te overtreden.

Singh is de derde FTX-manager die schuld bekent: voormalig Alameda-CEO Caroline Ellison en de derde mede-oprichter van FTX, Gary Wang, hadden beide pleitte schuldig en kwam in december overeen om samen te werken met openbare aanklagers.

Alle drie werken ze mee aan het federale onderzoek naar het vermeende plan van Bankman-Fried om miljarden dollars aan FTX-klantgelden om te leiden om onkosten te betalen bij haar zusterhandelsfirma Alameda Research.

Singh, die ook de technisch directeur van de cryptogigant was, gaf toe de inkomsten van het bedrijf te hebben vervalst en illegale bijdragen te hebben geleverd aan politieke kandidaten met geld dat van FTX naar Alameda was omgeleid. Hij gaf toe dat hij afgelopen zomer hoorde dat Alameda geld van FTX-klanten gebruikte en de inkomsten van FTX vervalste. op verzoek van Bankman-Fried om het aantrekkelijker te maken voor investeerders.

Singh, 27, stemde er ook mee in om samen te werken met federale aanklagers als onderdeel van zijn pleidooiovereenkomst en zei dat hij van plan is de opbrengst van de regeling te verbeuren.

Groot nummer

75 jaar. Dat is het maximale aantal jaren gevangenisstraf dat Singh kan krijgen als gevolg van de aanklachten die tegen hem zijn ingediend, hoewel zijn pleidooiovereenkomst die straf waarschijnlijk aanzienlijk zal verminderen.

Cruciaal citaat

Sprekend in een federale districtsrechtbank in Manhattan, zei Singh tegen de Amerikaanse districtsrechter Lewis Kaplan dat hij "ongelooflijk spijt had van mijn rol in dit alles en de schade die het heeft veroorzaakt". Wall Street Journal gerapporteerd.

Belangrijke achtergrond

Bankman-Fried, het voormalige miljardair-hoofd van FTX, kwam onder de loep te liggen sinds FTX afgelopen november faillissement aanvroeg toen rivaal Binance zich abrupt terugtrok uit een plan om FTX te kopen en zijn FTX-tokens verkocht. Hij pleitte niet schuldig vorige maand naar acht strafzaken, inclusief het plegen van bankfraude en samenzwering om witwaspraktijken te plegen, nadat hij was uitgeleverd van een gevangenis in Nassau, Bahama's, afgelopen december naar de VS. Aanklagers brachten extra lasten tegen Bankman-Fried in een andere aanklacht die vorige week in Manhattan werd ontzegeld, waarin hij beweerde dat hij had samengespannen om telefraude te plegen, de Federal Election Commission te bedriegen en wetten voor campagnefinanciering te overtreden door te proberen invloed in het Congres te kopen door middel van illegale politieke donaties met het geld van FTX-klanten. Bankman-Fried, die eerder ontkend het "oneigenlijk gebruik" van geld van klanten, bewerend dat hij niet op de hoogte was van de details en dat het bedrijf "goed toezicht" ontbeerde, staat gepland om in oktober voor de rechter te verschijnen.

Tangens

De Securities and Exchange Commission en Commodity Futures Trading Commission diende dinsdag ook civiele klachten in tegen Singh, waarin hij beweerde dat hij softwarecode had gemaakt waarmee geld van klanten kon worden omgeleid naar Alameda Research. Volgens de SEC-klacht was Singh een "actieve deelnemer" aan het plan en nam hij ongeveer $ 6 miljoen op van FTX voor "persoonlijk gebruik en uitgaven", onder meer voor een huis van meerdere miljoenen dollars. De SEC beweert ook dat Singh "wist of had moeten weten" dat de verzekeringen van Bankman-Fried aan investeerders dat FTX een "veilig crypto-activahandelsplatform was met geavanceerde risicobeperkende maatregelen om de activa van klanten te beschermen" misleidend waren. De advocaten van Singh reageerden niet onmiddellijk op een Forbes verzoek om commentaar, hoewel ze de New York Times Singh heeft "diep spijt van zijn rol hierin en heeft de verantwoordelijkheid voor zijn daden aanvaard."

Verder lezen

Leidinggevenden van FTX en Alameda pleiten schuldig aan fraude terwijl Sam Bankman-Fried wordt uitgeleverd aan de VS (Forbes)

Singh van FTX pleit schuldig terwijl de druk op Bankman-Fried toeneemt (Reuters)

Mede-oprichter van FTX, Nishad Singh, pleit schuldig aan beschuldigingen van fraude (Wall Street Journal)