Crypto Custodian Fireblocks haalt $ 550 miljoen op bij $ 8 miljard waardering

De ongekende instroom van institutioneel kapitaal in crypto vorig jaar heeft cryptocurrency-bewaarder Fireblocks tot de gelederen van eenhoorns verheven. Gesteund door bedrijven als BNY Mellon, Sequoia Capital en Coatue, heeft de in New York gevestigde startup, die beurzen, handelsdesks, banken en hedgefondsen helpt bij het uitgeven, opslaan en verplaatsen van ongeveer $215 miljard aan digitale activa per maand, een Waardering van $2 miljard, waarmee $310 miljoen aan Series D-financiering wordt opgehaald.

Tegenwoordig wordt het blockchain-bedrijf gewaardeerd op $8 miljard dankzij een Series E-durfkapitaalronde van $550 miljoen, mede geleid door D1 Capital Partners en Spark Capital, met deelname van General Atlantic, Index Ventures, Mammoth, CapitalG (de onafhankelijke onderneming van Alphabet). groeifonds) en Altimeter onder andere.

Opvallend was dat Fireblocks kapitaal bleef aantrekken, zelfs toen de crypto- en aandelenmarkten kelderden vanwege de zorgen over de aanstaande renteverhoging van de Fed. Volgens CEO en mede-oprichter Michael Shaulov is de fondsenwerving, die in december voor het eerst werd gerapporteerd op $400 miljoen, pas een week geleden afgerond. 

Met het nieuwe kapitaal is Fireblocks van plan “zwaar te investeren in innovatie voor DeFi, NFT’s en betalingen”, inclusief mogelijke overnames, zegt Shaulov. Eerder deze maand werd Fireblocks de eerste whitelister voor Aave Arc, een geautoriseerde versie van het populaire DeFi-leenplatform Aave, waar alle deelnemende instellingen een Know Your Customer (KYC) -verificatie moeten ondergaan. In deze rol voert Fireblocks due diligence uit bij instellingen die via het platform crypto-activa willen uitlenen of lenen. 

Bovendien moeten de fondsen het bedrijf helpen zijn snelgroeiende klantenbestand, dat in een jaar tijd van 150 naar 800 institutionele klanten groeide, te ‘inhalen’. Tot de meest opvallende behoren BNYMellon, Revolut, Galaxy Digital, Crypto.com, BlockFi en eToro. Sinds de oprichting in 2018 heeft het platform van Fireblocks meer dan 2 biljoen dollar aan digitale activa overgedragen en 45 miljard dollar in bewaring vergaard. 

Het bewaaraanbod staat bekend om het gebruik van een nieuwe vorm van portemonneebeveiliging, genaamd multi-party computation (MPC). Met MPC hoeven privésleutels niet langer op één enkele plaats te worden opgeslagen, waardoor een probleem wordt geëlimineerd dat ook wel een ‘single point of compromis’ wordt genoemd. In plaats daarvan wordt de privésleutel opgedeeld in aandelen en verdeeld over meerdere partijen, die elk hun deel van de sleutel berekenen zonder hun privégegevens prijs te geven. 

Het bedrijf beweert ondersteuning te bieden voor 1,000 cryptocurrencies verspreid over meer dan 20 blockchains. Nog maar een paar dagen geleden voegde het ook ondersteuning toe voor Solana, Ethereum-concurrent die wordt aangekondigd als een van de snelste zogenaamde Layer 1-blockchains. “Er zijn nog een flink aantal andere projecten die we willen ondersteunen vanuit het oogpunt van een roadmap”, merkte Shaulov op, waarbij hij NEAR en Tron als mogelijke toevoegingen noemde. 

Vorig jaar werkte het bedrijf samen met betalingsplatform First Digital Assets Group om de infrastructuur te bouwen die financiële instellingen in staat zou kunnen stellen om in te loggen op Diem, het minder bekende cryptocurrency-project van Meta dat aanvankelijk probeerde een digitale munt te creëren, ondersteund door een mandje met fiat-valuta's. Die inspanningen zijn niet van betekenis gebleken, vertelde Shaulov, grotendeels als gevolg van de tegenslagen waarmee Diem te maken heeft gehad. De Diem Association, het consortium dat Meta (voorheen Facebook) heeft opgericht om toezicht te houden op het initiatief, is naar verluidt aan het afbouwen en verkoopt zijn technologie voor ongeveer $200 miljoen.