Bithumb Ex-voorzitter wordt geconfronteerd met 8 jaar gevangenisstraf voor vermeende $ 70 miljoen cryptofraude: rapport

Zuid-Koreaanse aanklagers dringen aan op een gevangenisstraf van acht jaar voor Lee Jung-hoon, de voormalige voorzitter van crypto-uitwisselingsplatform Bithumb, voor een vermeende fraude van $ 70 miljoen.

Volgens een verslag door de lokale media-outlet Yonhap, officieren van justitie beweerden dat Lee Kim Byung Gun, de voorzitter van de in Singapore gevestigde BK Group, had opgelicht in een mislukte poging om Bithumb eerder in 2018 over te nemen.

De Genesis

Volgens het rapport overtuigde Lee Kim om Bithumb Coin (BXA) uit te geven via de aan de BK Group gelieerde Blockchain Exchange Alliance, met de verzekering dat BXA op Bithumb zou worden genoteerd.

Kim gebruikte een deel van de opbrengst van de BXA voorverkoop, ongeveer $ 25 miljoen, om zijn belang in Bithumb te kopen. Het token werd ook verkocht aan tal van andere investeerders, met een omzet van ongeveer $ 45 miljoen. 

Bithumb heeft BXA uiteindelijk echter niet op zijn platform vermeld, waardoor de overname van Bithumb door Kim mislukte en andere investeerders aanzienlijke verliezen leden. Volgens de aanklagers was Lee niet van plan om het token op de lijst te zetten, omdat het deel uitmaakte van zijn uitgebreide truc om zijn partner te bedriegen. 

De getroffen investeerders hebben zowel Lee als Kim aangeklaagd wegens fraude. Het Zuid-Koreaanse onderzoeksbureau concludeerde echter dat Kim ook een slachtoffer was, net als de andere investeerders die betrokken waren bij de BXA-tokenverkoop.

Aanklagers dringen erop aan dat Lee wordt veroordeeld voor fraude op basis van de Zuid-Koreaanse wet op de zwaardere bestraffing van specifieke economische misdrijven. Lee's veroordelingshoorzitting is gepland voor 20 december.

Aanklagers: de schade is erg groot

Tijdens een hoorzitting voor de Seoul Central District Court, wezen officieren van justitie erop dat "de hoeveelheid schade erg groot is, en de schade is vooral groot voor gewone muntinvesteerders."

Lee's advocaat beweerde echter dat de symbolische verkoop "trouw" was uitgevoerd volgens de gebruikelijke procedure.

“De structuur van deze zaak is een typisch contract voor de verkoop van aandelen. De onderhandelingen hebben 90 dagen geduurd", aldus de advocaat. 

De advocaat beweerde verder dat Kim van BK Group Lee had aangeklaagd om strafrechtelijke verantwoordelijkheid te vermijden voor zijn aandeel in de volledige mislukking van de BXA-tokenverkoop.

Lee verontschuldigt zich 

In zijn verklaring verontschuldigde Lee zich voor zijn acties en zei: 

“Bithumb was de nummer één beurs in Korea op het moment van verkoop. Het spijt me zeer dat ik het de werknemers moeilijk heb gemaakt en sociale druk heb veroorzaakt.”

Ondertussen wisselen cryptoderivaten eerder in juli FTX . uit onthuld plannen om Bithumb over te nemen als onderdeel van zijn uitbreidingsplan tijdens de aanhoudende crypto-winter. Het valt nog te bezien of de Sam Bankman-Fried-beurs zal doorgaan met de overnameplannen in het licht van de recente ontwikkelingen.