Vermeende 'Shadow Banker' Reggie Fowler pleit schuldig aan fraude in Crypto Capital-zaak

Reginald Fowler, voormalig minderheidseigenaar van de Minnesota Vikings, heeft dat wel gedaan pleitte schuldig tot fraude vanwege zijn betrokkenheid bij het openen en exploiteren van bankrekeningen voor cryptocurrency-bedrijven. 

Terwijl hij voor het in Panama gevestigde Crypto Capital werkte, zou Fowler uitwisselingen hebben geholpen bij het verkrijgen van bankdiensten terwijl maar weinig financiële instellingen ze als klanten wilden aannemen. Maar door dit te doen, stelde hij hen ook in staat om de witwasregels te omzeilen, aldus de beschuldigingen.

Crypto Capital, opgericht in 2013, was niet jouw typische bank. Net als andere delen van crypto waren de exploitanten ervan min of meer anoniem. De operatie werkte door rekeningen te openen voor cryptoklanten onder de naam van lege bedrijven bij internationale banken. Wanneer een bank erachter zou komen dat de rekening daadwerkelijk zou kunnen worden gebruikt voor cryptocurrency-activiteiten, zou Crypto Capital doorgaan naar de volgende. 

Kraken, Binance en andere gerenommeerde bedrijven hebben op een bepaald moment Crypto Capital gebruikt. Dat gold ook voor QuadrigaCX, een Canadese beurs die miljoenen aan klantenfondsen verloor toen de oprichter, die een wachtwoord had, in december 2018 op mysterieuze wijze stierf.

Maar de grootste klant van Crypto Capital was Bitfinex, de zusterbeurs van de stablecoin-uitgever Tether. 

De whack-a-mole-operatie kreeg een voltreffer in oktober 2018 toen Bitfinex geen toegang kreeg tot $850 miljoen die in handen was van Crypto Capital. De beurs heeft de stortingen in contanten tijdelijk stopgezet, waarbij gebruikers vertragingen bij opnames meldden. Om het cryptotekort aan te pakken, zou Bitfinex het geld hebben geleend van Tether, dat wordt gerund door hetzelfde moederbedrijf als Bitfinex, iFinex.

Niet lang daarna opende het kantoor van de procureur-generaal van New York een onderzoek naar Bitfinex en Tether, waarvan de laatste beweerde te worden ondersteund door contant geld. De procureur-generaal zei dat deze vermenging van fondsen neerkwam op fraude en bovendien dat de beweringen van Tether dat zijn stablecoin werd ondersteund door contant geld vals waren. Uiteindelijk aanbinden verrekend in februari 2021 voor 18.5 miljoen dollar en een overeenkomst om de activiteiten in de staat stop te zetten, hoewel de staat geen wangedrag toegaf. Sinds het onderzoek is ook gebleken dat de reserves naast contant geld ook bezittingen omvatten.

Crypto Capital beweerde op zijn beurt dat de 850 miljoen dollar niet beschikbaar was omdat Amerikaanse, Poolse en Portugese functionarissen hun rekeningen hadden bevroren.

Fowler had echter kapitaal. Volgens de Amerikaanse regering hadden hij en Ravid Yosef – een andere vermeende exploitant van Crypto Capital – 345 miljoen dollar in bezit, verdeeld over 60 bankrekeningen. 

Het is een op-en-neer-zaak geweest voor Fowler, die in 2020 een pleidooiovereenkomst sloot waarbij hij zou hebben toegegeven dat hij alleen als geldzender zonder vergunning opereerde. Maar de boete van $ 371 miljoen was te hoog en Fowler trok zich terug uit de deal. Als reactie hierop hebben de VS telegrafische fraude toegevoegd aan de lijst met aanklachten. 

Nu het proces medio mei zou beginnen, stemde Fowler opnieuw in, deze keer pleitte hij niet alleen schuldig aan een aanklacht voor het overmaken van geld zonder vergunning, maar ook aan overboekingsfraude en samenzwering om bankfraude te plegen. 

Als onderdeel van het “open” pleidooi is Fowler nog niet veroordeeld.

Het beste van Decrypt rechtstreeks in je inbox.

Ontvang de topverhalen die dagelijks, wekelijkse overzichten en diepe duiken zijn samengesteld, rechtstreeks in je inbox.