DAO zal naar verwachting gegevens verwerken van 20% van alle Amerikaanse fintech-klanten als onderdeel van een poging om de industrie te helpen bij de overgang van fraudedetectie naar fraudepreventie
SAN FRANCISCO–(BUSINESS WIRE)–Unit21 en andere leden van de Amerikaanse fintech-gemeenschap voor consumenten zijn samengekomen om de Fintech Fraud Decentralized Autonomous Organization (DAO) te lanceren, een gedecentraliseerd netwerk dat gebruikmaakt van een gezamenlijke aanpak voor het delen van gegevens om fraude te identificeren en te bestrijden.
Deelnemende fintechs zijn onder meer Brex, Chime, PrimeTrust, Yotta en Airbase.
De DAO stelt deelnemende organisaties in staat om via een open-sourceplatform toegang te krijgen tot geaggregeerde gebruikersgegevens, waardoor meer transparantie en snellere identificatie van verdachte en mogelijk frauduleuze activiteiten mogelijk wordt. Traditionele AML- en KYC-systemen maken het delen van gegevens tussen organisaties op de vereiste schaal niet mogelijk, waardoor het moeilijk is om essentiële informatie voor fraudepreventie te delen. Fraudeverliezen zijn altijd een belangrijke kostenpost geweest voor financiële instellingen, vooral in de fintech-sector waar vectoren voor fraudeaanvallen voortdurend in ontwikkeling zijn.
Voor elke deelnemer verbindt de Fintech Fraud DAO de risico- en compliance-infrastructuur met de gegevens van hun eindgebruikers, door deelnemers in staat te stellen privé en veilig geanonimiseerd transactiegedrag bij te dragen. In ruil daarvoor krijgen ze toegang tot cross-platform geaggregeerde gegevens over die klanten. Elke deelnemende fintech heeft bestuursautoriteit over de DAO, door middel van de distributie van governance-tokens in het DAO-netwerk. Het hele systeem werkt puur als een give-to-get-model, dat toegang geeft tot alle Amerikaanse fintechs die bereid zijn om eindgebruikersgegevens in een veilig, versleuteld formaat aan te leveren.
Door samen te werken met toonaangevende fintechs, zal de Fintech Fraud DAO naar verwachting tegen het einde van het jaar gegevens verwerken van ongeveer 20% van alle Amerikaanse consumenten fintech-gebruikers. Concreet verwerkt de DAO momenteel grote hoeveelheden gegevens met betrekking tot:
- Meer dan 20 miljoen neobankingklanten;
- Retail eindgebruikers van platforms voor uitgavenbeheer met meer dan $ 3 miljard aan jaarlijkse transactievolumes;
- Klanten van enkele van 's werelds toonaangevende aanbieders en uitwisselingen van cryptodiensten; en
- Meer dan een miljoen klanten op het gebied van consumentenkrediet.
"Naarmate de fintech-industrie blijft groeien, groeien ook de talloze risico's waarmee brancheorganisaties worden geconfronteerd", zegt Clarence Chio, president van Fintech Fraud DAO. “De Fintech Fraud DAO kan helpen een veiliger fintech-ecosysteem te creëren door een gedecentraliseerde, netwerkgebaseerde datastore te bieden die niet alleen frauduleuze activiteiten, maar ook legitiem gebruikersgedrag op alle lidplatforms in realtime opneemt, wat resulteert in een veiliger ecosysteem. Dit is een belangrijke stap om de sector te helpen bij de overgang van fraudedetectie naar fraudepreventie.”
“Brex is verheugd om samen te werken met de Fintech Fraud DAO. De reden dat we erbij betrokken zijn, is dat we onze partnerorganisaties kunnen blijven ondersteunen en onze voetafdruk in Fintech kunnen vergroten, terwijl de fraudebestrijding gezamenlijk wordt beheerd door de bredere gemeenschap”, zegt Daniel Sankey, Head of Financial Crimes Compliance bij Brex.
“Fraudeteams zijn vastgelopen om hun klantinformatie te vergelijken met officiële bronnen. Teams vertrouwen uitsluitend op discrepanties tussen deze bronnen om als tip te dienen tegen mogelijke fraude. De DAO biedt een platform voor risicoteams om klantinformatie te vergelijken met bevestigde fraude, en vermindert hun behoefte aan frequente beslissingen die vatbaar zijn voor menselijke fouten. Na verloop van tijd is er een ROI door bespaarde operationele tijd en verliezen door fraude”, zegt Thomas Frantz, Senior Risk Manager bij Airbase.
Bankveteraan Lou Anne Alexander zal een adviserende rol vervullen voor de DAO. Mevrouw Alexander heeft meer dan 30 jaar ervaring in de banksector en leidt projecten op het gebied van e-commerce, betalingen, identiteit en authenticatie. Meest recentelijk was ze Chief Product Officer bij Early Warning, waar ze branchebepalende oplossingen ontwikkelde om betalingen mogelijk te maken en fraude in de bank- en financiële sector te verminderen.
“In een steeds evoluerende industrie zijn standaard fraudedetectieproducten niet altijd voldoende om frauduleuze activiteiten op te sporen. Fintech Fraud DAO helpt de volgende generatie fintech-innovatie vorm te geven door een open, maar veilig netwerk van collectieve gegevens te bieden om fintechs te helpen fraude verder te identificeren en te verminderen”, aldus Lou Anne Alexander. "Ik kijk ernaar uit om dit initiatief verder te adviseren en te laten groeien."
De DAO is een onafhankelijke entiteit die wordt bestuurd door haar leden, waardoor deelnemers gezamenlijk kunnen beslissen hoe het netwerk wordt beheerd. Alle gegevens die zijn bijgedragen aan de Fintech Fraude DAO zijn eigendom van de bijdragende deelnemer en worden nooit gedeeld of opgevraagd door een lid in niet-versleutelde vorm.
Voor meer informatie, email [e-mail beveiligd].
Over Fintech Fraude DAO
De Fintech Fraud DAO is eigendom van en wordt beheerd door: Unit21, een data-infrastructuurbedrijf in de voorhoede van de no-code enterprise-revolutie. Tegenwoordig bedient het bedrijf meer dan honderd fintech-organisaties voor brede use-cases rond anti-witwas (AML) en fraude in een geïntegreerd Risk and Compliance-infrastructuurplatform.
De Fintech Fraud DAO streeft ernaar om gebruik te maken van zijn uitgebreide netwerk van partner-fintechs, evenals diepgaande expertise van het bouwen van AML- en fraudeoplossingen voor een verscheidenheid aan fintechs om een netwerkgestuurde aanpak op de markt te brengen om de naald op fraude te zetten.
Contacten
Amanda Emmer
rubenstein
Bron: https://thenewscrypto.com/unit21-launches-fintech-fraud-dao-to-combat-financial-crime-with-brex-chime-and-primetrust-as-early-customers/