Token ontgrendelt: volatiliteit op korte termijn zorgt voor groei op lange termijn

Tokenontgrendelingen zijn belangrijke gebeurtenissen die de markt kunnen beïnvloeden.

cryptoslat naar gekeken naar prijsgegevens voor zes verschillende cryptoprojecten, variërend van high-cap tot mid-cap, om beter te begrijpen hoe hun tokenontgrendeling de markt beïnvloedde.

Op 26 oktober 2019 is de Veelhoek netwerk ontgrendeld 190 miljoen MATIC. De tokens werden uitgedeeld aan particuliere investeerders en vroege supporters die deelnamen aan de financieringsrondes van Polygon.

De prijsactie die MATIC zag in de maand en week voorafgaand aan de ontgrendeling komt overeen met de trend die te zien is in de meeste ontgrendelingen van tokens. De markt maakte zich op voor de token-ontgrendeling, waardoor er een koopdruk ontstond die de prijs met bijna 30% deed stijgen.

Nadat de tokens waren uitgezonden, hield de verhoogde verkoopdruk de prijs van MATIC relatief vlak. In de maand na de ontgrendeling zag MATIC echter zijn prijs met meer dan 80% stijgen.

• 30 dagen voor TU: $0.0108
• 7 dagen voor TU: $0.0138
• Dag 0 van TU: $0.0135
• 7 dagen na TU: $0.0137
• 30 dagen na TU: $0.0244

Lido heeft zijn populariteit in 2022 aanzienlijk zien toenemen, aangezien de overgang van Ethereum naar een PoS-netwerk het zijn meest waardevolle speler maakte. Het LDO-token zag een opmerkelijke stijging voorafgaand aan de samenvoeging, dus de maand voorafgaand aan de ontgrendeling van het december-token zag weinig positieve prijsactie.

Op 18 december 2022 werden 1.65 miljoen LDO-tokens ontgrendeld en uitgedeeld aan het projectteam, investeerders en validators.

De week na de ontgrendeling van het token markeerde het hoogtepunt van de verkoopdruk van LDO, waardoor de prijs in de maand na de ontgrendeling bijna verdubbelde.

• 30 dagen voor TU: $1.22
• 7 dagen voor TU: $1.03
• Dag 0 van TU: $0.98
• 7 dagen na TU: $0.97
• 30 dagen na TU: $2.01

De zandbak was een van de eerste grote metaverse-platforms die op de markt kwam en kende opmerkelijk succes in 2020 en 2021.

Een jaar na de spraakmakende tokenverkoop op Binance Launchpool ontgrendelde Sandbox 397.7 miljoen SAND-tokens op 16 augustus 2021. De tokens werden uitgedeeld aan investeerders, adviseurs en de bedrijfsreserves, waardoor de liquiditeit en populariteit van het project toenam.

SAND volgde dezelfde trend als Polygon's MATIC, waar de toenemende koopdruk voorafgaand aan de ontgrendeling de prijs naar jaarlijkse hoogtepunten duwde. Een korte prijsconsolidatie veranderde in een positieve prijsactie waarbij het token bijna 30% won in de maand na de ontgrendeling.

• 30 dagen voor TU: $0.48
• 7 dagen voor TU: $0.62
• Dag 0 van TU: $0.64
• 7 dagen na TU: $067
• 30 dagen na TU: $0.82

De 1 inch netwerk piekte tijdens de DeFi-zomer van 2020 en profiteerde van de hernieuwde fascinatie van de markt voor gedecentraliseerde financiering.

De DEX wilde profiteren van zijn succes en lanceerde zijn eigen token 1INCH eind 2020, waarbij ongeveer 97.5 miljoen tokens werden toegewezen aan verschillende gemeenschapsinitiatieven. 1INCH steeg in 2021 in waarde toen de beurs een recordaantal gebruikers en een groeiend transactievolume zag.

De 231.7 miljoen tokens die waren toegewezen aan het 1inch-team, zijn adviseurs en externe investeerders werden ontgrendeld op 1 december 2021. Dit werd gevolgd door een nog grotere ontgrendeling die werd uitgedeeld aan seed-investeerders en de reserves van het bedrijf, waardoor nog eens 295.2 miljoen tokens de markt.

• 30 dagen voor TU: $4.58
• 7 dagen voor TU: $3.99
• Dag 0 van TU: $3.69
• 7 dagen na TU: $2.72
• 30 dagen na TU: $2.39

Een pionier op het gebied van verhuizen om te verdienen, STAPVROUWEN was een van de best presterende platforms in de eerste helft van 2022. De native token GMT bereikte zijn hoogste punt ooit in april, toen duizenden gebruikers zich naar het platform haastten om te profiteren van het aantrekkelijke beloningsmodel.

Begin september 2022 werden in totaal 4.2 miljoen GMT-tokens uitgedeeld aan gebruikers als onderdeel van het move-to-earn-beloningsprogramma. Het evenement werd gevolgd door wekelijkse ontgrendelingen van ongeveer 5 miljoen GMT-tokens die onder gebruikers werden uitgedeeld.

• 30 dagen voor TU: $0.93
• 7 dagen voor TU: $0.65
• Dag 0 van TU: $0.69
• 7 dagen na TU: $0.73
• 30 dagen na TU: $0.62

De prijsbewegingen voor, tijdens en na grote tokenontgrendelingen laten een zich herhalende trend zien.

Bij de meeste tokens neemt de koopdruk toe in de richting van opmerkelijke geplande ontgrendelingen, die vervolgens wordt gevolgd door een prijscorrectie. In de meeste gevallen is deze prijscorrectie van korte duur en verandert deze snel in een langzame en gestage groei voor het token.

Sommige tokens volgen dit patroon echter niet.

De bovengenoemde trend wordt het vaakst gezien bij tokens met een grote kapitalisatie, waarbij een tokenontgrendeling een netwerkeffect creëert dat het project op de kaart zet en nieuwe gebruikers aantrekt. Het is ook duidelijk in projecten die een aanzienlijk aantal tokens aan gebruikers distribueren.

Projecten die een groot aantal van hun tokens distribueren naar particuliere investeerders en interne teams zijn degenen die hun prijs zien dalen na grote ontgrendelingen. Omdat de meeste ontgrendelingen transparant zijn voor het publiek, verwacht de markt meestal een grote dump en probeert ze de neerwaartse prijsactie te overtreffen.

Sommige ontgrendelingen komen ook op een ongelukkig moment voor een token en zijn houders. De GMT-beloningsdistributie van STEPN kwam bijvoorbeeld na de hoogtijdagen van het protocol en viel samen met een bredere neergang veroorzaakt door FTX.

Er is ook de factor timing. Hoe eerder in het leven van een project de ontgrendeling plaatsvindt, hoe groter het effect zal zijn op de prijs van het token. Large-cap, zeer liquide projecten zoals Polygon zijn vaak onaangedaan door ontgrendelingen, omdat hun enorme netwerk snel elke prijsvolatiliteit absorbeert.

Voor de meeste tokens zorgen ontgrendelingen voor meer liquiditeit en een stabielere prijsomgeving. In de maanden na een ontgrendeling stabiliseren de meeste tokens hun prijs met aanzienlijke winsten.