Zeven portefeuilles kunnen Terra Meltdown hebben veroorzaakt: Nansen

Een nieuw Nansen-rapport stelt dat on-chain-statistieken aantonen dat zeven verschillende portemonnees de UST hebben gedestabiliseerd door grote hoeveelheden van de munt te verkopen in relatief illiquide Curve-liquiditeitspools. Het rapport verzet zich echter tegen het idee dat de ineenstorting het gevolg was van een kwaadwillige aanval. 

Zeven portemonnees

Een nieuw on-chain onderzoek door Nansen suggereert dat Terra's UST-depeg mogelijk is geïnitieerd door een klein aantal spelers.

Volgens de verslag, haalden zeven hoofdportefeuilles op 7 mei UST-fondsen uit het Anchor-protocol op Terra, overbrugden deze fondsen van Terra naar Ethereum via Wormhole en ruilden UST voor USDC in de liquiditeitspools van Curve. Het relatieve gebrek aan liquiditeit in de pools die UST aan andere stablecoins veiligstelden, veroorzaakte vervolgens het depegging-proces.

Het rapport komt drie weken nadat de Terra stablecoin zijn koppeling verloor, waardoor de prijs van het LUNA-token van $77 naar $0.00014 steeg en meer dan $43 miljard dollar uit de cryptomarkt werd weggevaagd.

Gegevens uit de keten suggereren ook dat de zeven portemonnees misbruik maakten van arbitrage-inefficiënties tussen Curve, gedecentraliseerde beurzen en gecentraliseerde beurzen (vooral Binance) toen UST zijn koppeling begon te verliezen.

Het rapport van Nansen verzet zich tegen het verhaal dat de destabilisatie van de UST werd veroorzaakt door één enkele aanvaller, met het argument dat deze “het resultaat zou kunnen zijn van de investeringsbeslissingen van verschillende goed gefinancierde entiteiten” om de risico's te beheersen. Het wijst op het bestaan ​​van waarschuwingssystemen waarmee fondsen transacties van meer dan $20 miljoen in en uit Curve-pools kunnen detecteren.

Van de zeven door Nansen geïdentificeerde portemonnees wordt er één bestempeld als eigendom van cryptobedrijf Celsius, twee van ‘Token Millionaires’ (wat betekent dat ze een symbolisch saldo hebben ter waarde van ten noorden van $1 miljoen) en twee van ‘Heavy DEX Traders’ (portefeuilles bovenaan). 1% in termen van het aantal transacties of het volume dat op gedecentraliseerde beurzen wordt verhandeld).

Niettemin kan Nansen niet bevestigen of ontkennen of de destabilisatie van UST buiten de keten werd gecoördineerd. De analyse beperkt zich ook tot Terra en Ethereum en houdt geen rekening met uitstromen naar andere ketens zoals Solana of BNB-keten.

Terra is van plan om te lanceren een tweede versie van zijn blockchain op 28 mei 2022 omstreeks 06:00 uur UTC.

Openbaarmaking: op het moment van schrijven was de auteur van dit stuk eigenaar van ETH en verschillende andere cryptocurrencies.