Amerikaanse federale aanklagers onderzoeken naar verluidt voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried vanwege zijn mogelijke rol bij het manipuleren van de prijs van twee cryptocurrencies die behoren tot het inmiddels ter ziele gegane Terra-ecosysteem eerder dit jaar.
Volgens een rapport van The New York Times op woensdag wordt Bankman-Fried onderzocht door aanklagers in Manhattan over Terra's UST stablecoin en zustertoken LUNA.
Beide stortten in mei op spectaculaire wijze in toen de algoritmische stablecoin van zijn koppeling wankelde kort voordat hij zakte naar $ 0.20 nadat de aflossingen omhooggeschoten waren. De prijs van Luna daalde tegelijkertijd tot bijna nul, mede dankzij het ontwerp van Terra.
Het onderzoek, dat nog in de kinderschoenen staat, probeert vast te stellen of Bankman-Fried prijzen heeft gemanipuleerd ten voordele van bedrijven en entiteiten die hij controleerde. Het is niet bewezen of de voormalige CEO in dit stadium enig wangedrag heeft begaan.
Het is ook onduidelijk wanneer het onderzoek is begonnen, hoewel het wordt beschouwd als onderdeel van het grotere onderzoek naar de ineenstorting van FTX vorige maand. FTX reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.
In een andere hoek willen aanklagers misschien vervolgen, Bankman-Fried toegegeven deze week dat, althans voor zover het FTX-klantopnames betreft, fondsen die door de beurs werden aangehouden, werden vermengd tussen spot- en margehandelaren - verwijzend naar "omnibus-portemonnees tussen de verschillende categorieën" - in duidelijke schending van Servicevoorwaarden van FTX.
“Als je kijkt naar vooral veel van de opnames die hebben plaatsgevonden, waren die opnames niet alleen noodzakelijkerwijs afkomstig van mensen die nooit margehandel of futures of staking of iets anders gebruikten... dat betekende in feite dat er, als je het zo wilt zeggen, manier, zoals fungibiliteit gecreëerd tijdens die opnames tussen activa, 'zei Bankman-Fried.
Op een gegeven moment raakten de cryptoactiva die beschikbaar waren om opnames te verwerken op, en bleef de vraag van miljarden klanten onvervuld.
Blockworks Research-analist Ryan West heeft betoogd dat de trapsgewijze liquidaties bij FTX tijdens de ontrafeling van Terra in feite de oorzaak kunnen zijn geweest van de balansproblemen van Alameda Research - die de kiem vormden voor de ondergang van FTX.
Terra's crisis begon op 7 mei, toen een grote handelaar UST verruilde voor rivaliserende stablecoins en UST dwong om te dalen naar $0.99, wat aanleiding gaf tot bezorgdheid over de stabiliteit en het vermogen van de crypto om zijn koppeling vast te houden.
Het werd later onthuld door Terra's mislukte algoritmische experiment dat er meer dan $ 1 biljoen van de cryptomarkten was weggevaagd, waardoor veel bedrijven onder water kwamen te midden van een sectorbrede liquiditeitscrisis.
Het gerucht gaat dat FTX bekendheid heeft gekregen in Terra via haar zusterhandelsfirma Alameda Research. Alameda zou de nu failliete crypto-geldschieter Voyager Digital $ 1 miljard verschuldigd zijn. FTX US, de Amerikaanse tak van de beurs, kocht eind september de cryptoactiva van Voyager, ter waarde van ongeveer $ 1.4 miljard in een veiling bod.
Alameda, bedoeld om gescheiden te zijn van FTX, staat centraal in het debacle dat een gat van $ 8 miljard in de balans van FTX blies na een reeks vermeende frauduleuze transacties met vermengde fondsen van klanten.
"Met de gevolgen van Terra en 3AC in mei/juni, is het waarschijnlijk dat Alameda liquiditeitsproblemen ondervond als gevolg van de dalende prijs van FTT, die waarschijnlijk werd gebruikt als onderpand voor leningen", schreef blockchain-analysebedrijf Nansen in een november blogpost.
Nansen zei dat Alameda mogelijk een door de FTT gesteunde lening van FTX heeft ontvangen, wijzend op on-chain data die suggereerden dat het "misschien is gebeurd".
FTT was het native utility-token van de FTX-uitwisseling, dat werd gebruikt om de handelskosten te verlagen. Het is ook de kern van de implosie zoals die was onthuld op 2 november dat FTT een groot deel van de balans van Alameda uitmaakte - een feit dat negen dagen later snel de ondergang van de beurs veroorzaakte.
Macauley Peterson droeg bij aan rapportage.
Dit verhaal is bijgewerkt op 8 december 2022 om 12:16 uur ET.
Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .
Kan je niet wachten? Ontvang ons nieuws op de snelst mogelijke manier. Ga met ons mee op Telegram.
Bron: https://blockworks.co/news/sam-bankman-fried-terra-investigation