De crypto-tak van de handels- en investeringsapp Robinhood (RHC) heeft een boete van $30 miljoen gekregen van de New Yorkse autoriteiten nadat het niet goed had geïnvesteerd in zijn personeel, processen en middelen, wat leidde tot “aanzienlijke schendingen van antiwitwas- en cyberbeveiligingsregels. ”
Volgens een persbericht uitgegeven door het New York State Department of Financial Services, was het nalevingsprogramma van RHC onvoldoende bemand, was het bedrijf te traag in het afstappen van een handmatig transactiebewakingssysteem en deed het niet genoeg om de door de toezichthouder geïdentificeerde risico's aan te pakken.
Dit alles leidde tot ernstige schendingen van de Wet op het bankgeheim en de antiwitwasregels.
As bepaald in de toestemmingsbevel van de afdeling: “RHC heeft zijn handmatige systeem niet tijdig overgezet naar een geautomatiseerd transactiebewakingssysteem, wat onaanvaardbaar was voor een programma dat op 30 september 2019 gemiddeld 106,000 transacties per dag had, in totaal $ 5.3 miljoen”, (onze nadruk).
De bestelling geeft ook aan hoe eind 2019 een externe consultant die met RHC werkte, zijn handmatige AML-processen beschreef als "minimale waarde". Ondanks deze waarschuwing rolde RHC zijn geautomatiseerde systeem pas in april 2021 uit.
Een van de andere tekortkomingen of problemen die door het onderzoek van de afdeling naar voren werden gebracht, was een abnormaal hoge Drempel van $ 250,000 voordat ongebruikelijke transacties werden gemeld, ontoereikende escalatieprocessen om verdachte activiteiten aan te pakken en een te grote afhankelijkheid van externe instanties als het ging om cyberbeveiliging.
Het toestemmingsbevel zette ook de volledige nalevingscultuur van RHC in twijfel. Volgens onderzoekers was het bedrijf niet alleen overdreven afhankelijk van het nalevingskader van het moederbedrijf (dat ook niet in overeenstemming was met de nationale regelgeving), maar rapporteerde de Chief Compliance Officer (CCO) aan de directeur productactiviteiten van RHC in plaats van een juridische of compliance executive .
Dit betekende volgens regelgevers dat de CCO "geen betekenisvolle rol speelde bij de nalevingsinspanningen op entiteitsniveau."
Eindelijk, de regelgever bekritiseerde de algemene aanpak van RHC om ermee samen te werken en verklaarde dat de samenwerkingsniveaus “minder dan wat wordt verwacht van een licentiehouder die het voorrecht geniet om zaken te doen in de staat New York.”
Het rapport noemde specifiek vertraagde of onvoldoende informatie en meerdere mislukkingen om onderzoeken van RHC-filialen openbaar te maken.
Naast het betalen van de boete van $30 miljoen, moet RHC ook: schakel een onafhankelijke adviseur in om de naleving in de toekomst te controleren.
Het is niet de grootste boete van Robinhood
De forse straf is zeker niet de eerste financiële boete die Robinhood krijgt.
In juni vorig jaar was de app bestelde rond betalen $ 70 miljoen aan boetes door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) na wijdverbreide systeemstoringen en wat zij 'misleidende communicatie- en handelspraktijken' noemde.
Lees verder: New Yorkse cryptobedrijven betalen binnenkort voor hun eigen regelgeving, net als banken
De autoriteit zei dat Robinhood gebruikers valse informatie gaf over zaken, waaronder of ze transacties op marge konden plaatsen, hoeveel contant geld er op hun rekeningen stond, koopkracht of 'negatieve koopkracht', de risico's die ze liepen bij bepaalde optietransacties en of ze te maken kregen met margin calls.
Tragisch genoeg heeft een Robinhood-klant die de marge had uitgeschakeld, in juni 2020 zelfmoord gepleegd. In een briefje zei hij dat hij verward over hoe hij marge had kunnen gebruiken? effecten te kopen.
Duizenden andere Robinhood-klanten verloren ergens in de regio van $ 7 miljoen vanwege de misleidende verklaringen van het bedrijf.
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.
Bron: https://protos.com/another-hefty-fine-for-robinhood-this-time-for-inferior-aml-practices/