Opkomende getrouwheidstechnologieën, de offshore-entiteit die 55 miljoen aandelen bezit Robinhood Markets Inc. (NASDAQ: KAP).
Vrijdag faillissement aangevraagd omdat meerdere partijen het eigendom van de aandelen willen claimen, volgens rapporten.
Emergent Fidelity Technologies is ook een houdstermaatschappij van Sam Bankman-Fried gevestigd in Antigua en Barbuda. Bovendien worden Robinhood-aandelen gewaardeerd op meer dan $ 590 miljoen tegen de huidige marktprijzen en zijn in beslag genomen door de Amerikaanse overheid.
De Hoofdstuk 11 faillissementsaanvraag geeft Emergent Fidelity en zijn vereffenaars, aangesteld door een rechtbank in Antigua, de bevoegdheid om zijn activa en de belangen van crediteuren in de Verenigde Staten te verdedigen.
Angela Barkhouse, een van de vereffenaars die door de rechtbank van Antigua zijn aangesteld, zei het volgende:
"Gezien de vele partijen die beweren schuldeisers of regelrechte eigenaars van de activa van een schuldenaar te zijn in Amerikaanse procedures, zijn vereffenaars van mening dat Chapter 11-bescherming de enige praktische manier is om de schuldenaar in staat te stellen zichzelf, de activa en de belangen van zijn schuldeisers in de Verenigde Staten te verdedigen. ."
Hoofdstuk 11-bescherming geeft het bedrijf dus de tijd om door complexe gerechtelijke procedures te navigeren en zorgt ervoor dat de belangen van schuldeisers en activa worden beschermd.
In ieder geval was het bedrijf al onderwerp van een rechtszaak die in november werd aangespannen door BlockFi, een crypto-uitleenbedrijf, over de status van sommigen 55 miljoen aandelen van Robinhood. Emergent Fidelity, dat voor 90 procent in handen is van Sam Bankman-Fried, heeft de leiding $ 20.7 miljoen in contanten maar heeft geen andere activa.
De 10 procent aandeelhouder van het bedrijf is --Gary Wang, mede-oprichter van FTX Group. De strafzaak tegen Bankman-Fried begint in oktober, terwijl Wang al schuldig heeft gepleit aan fraude. Ondanks het meerderheidsbelang van Bankman-Fried heeft laatstgenoemde echter niet langer zeggenschap over de entiteit, zo blijkt uit gerechtelijke documenten.
De acties van Robinhood zijn een twistpunt geweest tussen partijen, waaronder BlockFi, de schuldeiser van FTX Yonathan Ben Shimon, en Bankman-Fried zelf. Op 6 januari maakte het ministerie van Justitie bekend dat het beslag had gelegd op de aandelen en zo US $ 20 miljoen als onderdeel van de rechtszaak tegen FTX en haar leidinggevenden.
Emergent Fidelity Technologies claimde het eigendom van de aandelen en $ 20 miljoen als de "enige bekende activa" die voorheen in handen waren van een beursvennootschap Marex Kapitaalmarkten tot de inbeslagname van het ministerie van Justitie.
Zoals verwacht heeft BlockFi, een onlangs mislukt platform voor het uitlenen van cryptovaluta, een rechtszaak aangespannen tegen Sam Bankman-Fried's Emergent Fidelity Technologies-holding om haar aandelen in Robinhood terug te krijgen, die begin november als onderpand waren verpand.
De rechtszaak werd in november ingediend bij de Amerikaanse faillissementsrechtbank voor het district New Jersey, slechts enkele uren nadat BlockFi bij dezelfde rechtbank het faillissement van Chapter 11 had aangevraagd.
Zoals het document onthult, vraagt BlockFi Emergent om het onderpand terug te geven als onderdeel van een retentieovereenkomst van 9 november, die een betalingsschema waaraan naar verluidt niet is voldaan.
BlockFi geeft aan dat het onderpand "een aantal gewone aandelen bevat". In mei verwierf Bankman-Fried een 7.6 procent belang in online beursvennootschap Robinhood, aankoop van in totaal $ 648 miljoen in aandelen via investeringsmaatschappij Emergent.
BlockFi was helaas een van de bedrijven die faillissement aanvroeg na de ineenstorting van de crypto-uitwisseling FTX. Begin november had het bedrijf ontkend dat de meeste van zijn activa op FTX werden gehouden, maar erkende het een "aanzienlijke blootstelling" aan FTX.
In de faillissementsaanvraag meldde BlockFi activa tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard met passiva van dezelfde omvang, evenals meer dan 100,000 schuldeisers.
US DOJ in de strafzaak tegen SBF.
Begin januari heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie de rechtbank die het faillissement van BlockFi behandelt officieel op de hoogte gebracht dat het beslag had gelegd op activa als onderdeel van een strafrechtelijke procedure tegen cryptocurrency-uitwisseling FTX en zijn leidinggevenden.
In een verklaring van de rechtbank van 6 januari zei het ministerie van Justitie dat het beslag had gelegd 55,273,469 aandelen van Robinhood, meer waard dan $ 450 miljoen, waarop voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried, BlockFi en FTX-crediteur Yonathan Ben Shimon eerder claims hadden ingediend.
Het ministerie van Justitie merkte ook op dat het de controle over meer dan had overgenomen $ 20 miljoen in Amerikaanse valuta van beursvennootschap ED&F Man Capital Markets. In dit verband heeft de rechtbank het volgende vermeld:
"De beschuldigingen komen voort uit een vermeend grootschalig plan van de beklaagde om miljarden dollars aan klantgelden te verduisteren die zijn gestort op FTX, de internationale cryptocurrency-uitwisseling die is opgericht door Bankman-Fried. De aanklacht omvat de verbeurdverklaring van eigendommen die deel uitmaken van of zijn afgeleid van opbrengsten die zijn toe te schrijven aan een samenzwering om draadfraude te plegen en eigendommen die betrokken zijn bij een samenzwering om witwaspraktijken te plegen."
Rapporten op 4 januari hadden gesuggereerd dat de Justitie was bezig Robinhood-aandelen in beslag te nemen als onderdeel van de zaak tegen FTX. Het juridische team van Bankman-Fried bevestigde op 5 januari dat de DOJ was doorgegaan met de inbeslagname van de aandelen, maar voerde nog steeds aan dat de voormalige CEO van FTX recht had op de activa "om zijn strafrechtelijke verdediging te betalen".
Bron: https://en.cryptonomist.ch/2023/02/06/problems-robinhood-markets/