Geen rode vlaggen bij FTX ondanks 8 maanden van 'uitgebreide due diligence': Temasek

Het Singaporese staatsinvesteringsbedrijf Temasek onthulde ondanks acht maanden van due diligence in 2021, dat het geen significante rode vlaggen vond in de financiële gegevens van FTX voordat het besloot $ 275 miljoen te investeren in de nu failliete crypto-uitwisseling.

Zoals veel van FTX's meer dan een miljoen schuldeisers, is het in Singapore gevestigde bedrijf verblind door de ineenstorting van FTX en de aanhoudende neerslag, zeggend in een 17 november post:

"De thesis voor onze investering in FTX was om te investeren in een toonaangevende digitale activa-uitwisseling die ons voorziet van protocol-agnostische en marktneutrale blootstelling aan cryptomarkten met een fee-inkomstenmodel en geen handels- of balansrisico."

Voordat het bedrijf besloot om $ 210 miljoen te investeren voor een belang van 1% in FTX International en $ 65 miljoen voor een minderheidsbelang van 1.5% in zijn in de Verenigde Staten gevestigde entiteit FTX US over twee financieringsrondes, beweert het "uitgebreide due diligence" te hebben uitgevoerd. van februari tot oktober 2021.

Volgens Temasek heeft het de gecontroleerde financiële overzichten van FTX beoordeeld en de daarmee samenhangend regelgevingsrisico met crypto financiële markt dienstverleners en advies ingewonnen bij externe juridische en cyberbeveiligingsspecialisten, met een wettelijke en regelgevende beoordeling uitgevoerd voor de investeringen.

Als een andere voorzorgsmaatregel zei het bedrijf dat het mensen interviewde die bekend waren met FTX, waaronder werknemers, deelnemers uit de industrie en andere investeerders.

"We erkennen dat hoewel onze due diligence-processen bepaalde risico's kunnen beperken, het niet praktisch is om alle risico's te elimineren", aldus het bedrijf.

"Het is duidelijk uit deze investering dat ons geloof in de acties, het oordeel en het leiderschap van Sam Bankman-Fried, gevormd door onze interacties met hem en de standpunten die zijn geuit in onze discussies met anderen, misplaatst lijkt te zijn."

Zie ook: FTX's voortdurende saga: alles wat er tot nu toe is gebeurd

Volgens Temasek schat het zijn investering in FTX op 0.09% van zijn portefeuillewaarde van meer dan $ 293 miljard, en geen van de bekendgemaakte investeringen heeft betrekking op crypto, ondanks geruchten die het tegendeel beweren, zegt het bedrijf dat het “geen directe blootstelling heeft aan cryptocurrencies. ”

“We blijven het potentieel erkennen van blockchain-applicaties en gedecentraliseerde technologieën om sectoren te transformeren en een meer verbonden wereld te creëren. Maar recente gebeurtenissen hebben aangetoond wat we eerder hebben geïdentificeerd: de opkomst van de blockchain- en crypto-industrie en de ontelbare kansen en aanzienlijke risico's.