Nvidia Corp., dat gisteren zei dat de kwartaalomzet terugliep, is een voorbeeld van het cyclische karakter van de halfgeleiderindustrie, ondanks de intrede van het bedrijf in snelgroeiende markten.
Toch gaan veel chipfabrikanten tegen de trend in door hoge dubbelcijferige omzetstijgingen te boeken en tegelijkertijd de winstmarges te verbeteren. Een lijst van die bedrijven vindt u hieronder.
Nvidia
NVDA,
-1.46%
rapporteerde een daling van 12% in de kwartaalomzet ten opzichte van een jaar eerder. De aandelen van het bedrijf daalden slechts 2% tijdens de middaghandel op 17 november, misschien omdat het meeste slechte nieuws al was ingebakken toen Nvidia verlaagde de verkoopadviezen op augustus 8.
Maar er is meer aan de hand.
Zoals Therese Poletti meldde, Nvidia's inventaris jaar op jaar verdubbeld, wat resulteerde in een aanklacht van $ 702 miljoen. Stijgende voorraad is doorgaans een slecht teken, wat duidt op een zwakke vraag en toekomstige kortingen die nodig zullen zijn om deze op te ruimen.
De brutomarge van Nvidia heeft er al onder geleden. In het laatste kwartaal daalde het tot 55.59% van 65.20% een jaar eerder. (De brutomarge van een bedrijf is de netto-omzet, verminderd met de kosten van verkochte goederen of diensten, gedeeld door de omzet. De netto-omzet is de omzet minus retouren en kortingen, zoals kortingsbonnen.)
Marges zijn een nuttige maatstaf voor het prijszettingsvermogen en investeerders zien graag een combinatie van een groeiende brutomarge en stijgende verkopen.
De driemaandelijkse operationele marge van Nvidia daalde van 19.91% een jaar eerder naar 44%. (De operationele marge trekt meer overheadkosten en andere uitgaven af die niet direct verband houden met de productie van verkochte goederen en diensten.)
Deze halfgeleideraandelen vallen op
Semiconductor-aandelen, zoals vertegenwoordigd door de iShares Semiconductor Stocks ETF
SOXX,
+ 0.78%,
bereikten hun dieptepunt in 2022 op 14 oktober. Michael Brush is voorstander van een hoogwaardige aanpak voor beleggers die willen inspelen op het herstel van de sector, met de nadruk op bedrijven met hogere dividenden.
Voor een scherm van halfgeleideraandelen zijn we begonnen met de 30 in handen van SOXX en vervolgens hebben we bedrijven toegevoegd aan de S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-0.32%
in de branchegroep "Halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur".
Voor bijna de helft van deze groep van 56 bedrijven komen de eindes van het fiscale kwartaal niet overeen met de kalender. Tot en met 16 november rapporteerden 49 van de bedrijven resultaten voor fiscale kwartalen die eindigden op 26 augustus of later. Maar zes hadden zich nog steeds niet gemeld voor fiscale kwartalen die eindigden op of rond 31 oktober:
| Bedrijf | Ticker | Winstrapport verwacht | Geschatte kwartaalomzet | Verkoop - kwartaal vorig jaar | Geschatte driemaandelijkse winst per aandeel | WPA - kwartaal vorig jaar |
| Toegepaste materialen Inc. |
AMAT,
+ 0.22% | 11-17-2022 na sluitingstijd | $6,454 | $6,116 | $1.73 | $1.89 |
| Analoge apparaten Inc. |
ADI,
+ 0.12% | 11-22-2022 7:00 uur ET | $3,150 | $2,340 | $2.58 | $0.16 |
| Marvell Technology Inc. |
MRVL,
+ 3.98%
| 12-1-2022 na sluitingstijd | $1,557 | $1,211 | $0.59 | - $ 0.08 |
| Broadcom Inc. |
AVG,
+ 0.07%
| 12-8-2022 na sluitingstijd | $8,901 | $7,407 | $10.28 | $4.45 |
| Fotronics Inc. |
PLAB,
+ 2.40% | 12/14/2022 | $210 | $181 | $0.48 | $0.33 |
| Semtech Corp. |
SMTC,
+ 0.38%
| 11/30/2022 | $175 | $195 | $0.63 | $0.53 |
| Bron: FactSet |
De tabel bevat de data en tijden (indien beschikbaar) waarop FactSet verwacht dat de bedrijven rapporteren.
Toegepaste materialen Inc.
AMAT,
+ 0.22%,
dat apparatuur en aanverwante diensten levert aan chipfabrikanten, zal naar verwachting een stijging van 6% in kwartaalomzet rapporteren ten opzichte van een jaar eerder, na sluiting van de markt op 17 november. Maar analisten die door FactSet zijn ondervraagd, verwachten ook dat de winst per aandeel zal dalen.
Voor analoge apparaten Inc.
ADI,
+ 0.12%,
die naar verwachting op 22 november wordt gerapporteerd, zal de omzet naar verwachting met 35% stijgen, met een dramatische toename van de verwachte winst per aandeel.
Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 3.98%
rapporteert op 1 december. Analisten verwachten een winststijging van 29% en een omslag naar een kwartaalwinst na een nettoverlies een jaar eerder.
Van de resterende 49 bedrijven die dit cijferseizoen al hebben gerapporteerd, zijn hier de 18 die een omzetstijging van ten minste 20% rapporteerden, met verbeteringen in brutomarges en operationele marges:
| Bedrijf | Ticker | Verandering in kwartaalomzet ten opzichte van vorig jaar | Bruto winstmarge | Brutomarge – kwartaal vorig jaar | Operationele marge | Operationele marge – kwartaal vorig jaar |
| Enphase Energie Inc. | ENPH,
+ 2.55% | 81% | 41.59% | 39.21% | 23.32% | 12.99% |
| Wolfspeed Inc. | WOLF,
+ 3.03% | 54% | 31.91% | 29.25% | 1.99% | -11.81% |
| Monolithische Power Systems Inc. | MPWR,
+ 0.18%
| 53% | 58.72% | 57.59% | 33.02% | 27.29% |
| Silicium Laboratoria Inc. | PLAAT,
+ 0.35% | 46% | 58.35% | 53.26% | 16.42% | 3.54% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR |
TSM,
+ 2.56% | 35% | 59.14% | 49.45% | 67.79% | 67.08% |
| Ichor Holdings Ltd. | ICHR,
+ 0.92% | 35% | 16.76% | 15.31% | 11.79% | 10.42% |
| STMicroelectronics NV ADR | STM,
+ 1.38% | 35% | 47.65% | 41.60% | 32.61% | 26.18% |
| PDF-oplossingen Inc. | Pdf's,
+ 1.03% | 35% | 67.73% | 61.48% | 7.43% | 0.46% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC,
+ 0.94% | 31% | 64.64% | 58.18% | 34.77% | 26.45% |
| KLA Corp. | KLAK,
+ 1.50%
| 30% | 60.83% | 60.34% | 44.81% | 43.36% |
| Axcelis Technologies Inc. | ACLS,
+ 2.85%
| 30% | 45.08% | 43.30% | 24.48% | 22.10% |
| ON Semiconductor Corp. | ON,
+ 1.17% | 26% | 47.27% | 39.96% | 39.96% | 31.42% |
| Van Microchip Technology Inc. | MCHP,
+ 0.20% | 26% | 59.35% | 51.68% | 48.77% | 42.67% |
| MaxLinear Inc. | MXL,
+ 0.63%
| 24% | 58.08% | 53.96% | 24.04% | 19.74% |
| Amkor Technologie Inc. | AMKR,
+ 2.97% | 24% | 20.22% | 19.32% | 22.83% | 21.60% |
| ADR van United Microelectronics Corp |
UMC,
+ 5.20%
| 24% | 46.26% | 34.93% | 53.05% | 45.78% |
| NXP Semiconductors NV | NXPI,
+ 1.92% | 20% | 53.29% | 50.54% | 38.32% | 35.55% |
| Synaptics Inc. | SYNA,
+ 1.28% | 20% | 54.94% | 50.90% | 34.35% | 24.79% |
| Bron: FactSet |
Klik op de tickers voor meer informatie over elk bedrijf, inclusief berichtgeving, financiële gegevens en de mening van analisten. Je zou ook moeten dit artikel lezen Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie gratis op de MarketWatch quote-pagina.
Mis het niet: De aankoop van chips van Warren Buffett is een klassiek voorbeeld van waarom je 'alleen hebzuchtig wilt zijn als anderen bang zijn'
18 halfgeleideraandelen die schitteren in vergelijking met Nvidia dit cijferseizoen
Nvidia Corp., dat gisteren zei dat de kwartaalomzet terugliep, is een voorbeeld van het cyclische karakter van de halfgeleiderindustrie, ondanks de intrede van het bedrijf in snelgroeiende markten.
Toch gaan veel chipfabrikanten tegen de trend in door hoge dubbelcijferige omzetstijgingen te boeken en tegelijkertijd de winstmarges te verbeteren. Een lijst van die bedrijven vindt u hieronder.
Nvidia
-1.46%
NVDA,
rapporteerde een daling van 12% in de kwartaalomzet ten opzichte van een jaar eerder. De aandelen van het bedrijf daalden slechts 2% tijdens de middaghandel op 17 november, misschien omdat het meeste slechte nieuws al was ingebakken toen Nvidia verlaagde de verkoopadviezen op augustus 8.
Maar er is meer aan de hand.
Zoals Therese Poletti meldde, Nvidia's inventaris jaar op jaar verdubbeld, wat resulteerde in een aanklacht van $ 702 miljoen. Stijgende voorraad is doorgaans een slecht teken, wat duidt op een zwakke vraag en toekomstige kortingen die nodig zullen zijn om deze op te ruimen.
De brutomarge van Nvidia heeft er al onder geleden. In het laatste kwartaal daalde het tot 55.59% van 65.20% een jaar eerder. (De brutomarge van een bedrijf is de netto-omzet, verminderd met de kosten van verkochte goederen of diensten, gedeeld door de omzet. De netto-omzet is de omzet minus retouren en kortingen, zoals kortingsbonnen.)
Marges zijn een nuttige maatstaf voor het prijszettingsvermogen en investeerders zien graag een combinatie van een groeiende brutomarge en stijgende verkopen.
De driemaandelijkse operationele marge van Nvidia daalde van 19.91% een jaar eerder naar 44%. (De operationele marge trekt meer overheadkosten en andere uitgaven af die niet direct verband houden met de productie van verkochte goederen en diensten.)
Deze halfgeleideraandelen vallen op
Semiconductor-aandelen, zoals vertegenwoordigd door de iShares Semiconductor Stocks ETF
+ 0.78% ,
SOXX,
bereikten hun dieptepunt in 2022 op 14 oktober. Michael Brush is voorstander van een hoogwaardige aanpak voor beleggers die willen inspelen op het herstel van de sector, met de nadruk op bedrijven met hogere dividenden.
Voor een scherm van halfgeleideraandelen zijn we begonnen met de 30 in handen van SOXX en vervolgens hebben we bedrijven toegevoegd aan de S&P Composite 1500 Index
-0.32%
SP1500,
in de branchegroep "Halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur".
Voor bijna de helft van deze groep van 56 bedrijven komen de eindes van het fiscale kwartaal niet overeen met de kalender. Tot en met 16 november rapporteerden 49 van de bedrijven resultaten voor fiscale kwartalen die eindigden op 26 augustus of later. Maar zes hadden zich nog steeds niet gemeld voor fiscale kwartalen die eindigden op of rond 31 oktober:
AMAT,
ADI,
MRVL,
AVG,
PLAB,
SMTC,
De tabel bevat de data en tijden (indien beschikbaar) waarop FactSet verwacht dat de bedrijven rapporteren.
Toegepaste materialen Inc.
+ 0.22% ,
AMAT,
dat apparatuur en aanverwante diensten levert aan chipfabrikanten, zal naar verwachting een stijging van 6% in kwartaalomzet rapporteren ten opzichte van een jaar eerder, na sluiting van de markt op 17 november. Maar analisten die door FactSet zijn ondervraagd, verwachten ook dat de winst per aandeel zal dalen.
Voor analoge apparaten Inc.
+ 0.12% ,
ADI,
die naar verwachting op 22 november wordt gerapporteerd, zal de omzet naar verwachting met 35% stijgen, met een dramatische toename van de verwachte winst per aandeel.
Marvell Technology Inc.
+ 3.98%
MRVL,
rapporteert op 1 december. Analisten verwachten een winststijging van 29% en een omslag naar een kwartaalwinst na een nettoverlies een jaar eerder.
Van de resterende 49 bedrijven die dit cijferseizoen al hebben gerapporteerd, zijn hier de 18 die een omzetstijging van ten minste 20% rapporteerden, met verbeteringen in brutomarges en operationele marges:
TSM,
UMC,
Klik op de tickers voor meer informatie over elk bedrijf, inclusief berichtgeving, financiële gegevens en de mening van analisten. Je zou ook moeten dit artikel lezen Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie gratis op de MarketWatch quote-pagina.
Mis het niet: De aankoop van chips van Warren Buffett is een klassiek voorbeeld van waarom je 'alleen hebzuchtig wilt zijn als anderen bang zijn'
Bron: https://www.marketwatch.com/story/18-semiconductor-stocks-that-shine-when-compared-with-nvidia-this-earnings-season-11668701803?siteid=yhoof2&yptr=yahoo