Nexo betaalt 45 miljoen boete aan SEC

In september vorig jaar, werd Nexo aangeklaagd in acht Amerikaanse staten wegens vermeende verkoop van niet-geregistreerde effecten. 

De rechtszaak, ingediend bij het Hooggerechtshof van de staat New York, beschuldigde Nexo van het promoten en verkopen van effecten in de vorm van een rentedragende virtuele valutarekening genaamd Earn Interest Product (EIP). 

EIP beloofde zelfs hoge rendementen en leek niet te zijn geregistreerd als investeringscontracten zoals vereist door de staatswet. 

Nexo's overeenkomst met de SEC

Na vier maanden bereikte Nexo overeenstemming met de SEC over een schikking waarbij het ermee instemde $ 45 miljoen te betalen. 

De De officiële release van SEC stelt dat het bedrijf ermee instemde $ 45 miljoen aan boetes te betalen en zijn niet-geregistreerde aanbod van producten voor het lenen van cryptocurrency stop te zetten. 

EIP stond in feite rendement toe op deposito's van rente betaald door degenen die dat geld hadden geleend. In dergelijke gevallen vereisen de wetten van veel staten dat degenen die deze service aanbieden expliciete toestemming krijgen na registratie bij regelgevers, maar Nexo had dit niet gedaan. 

Dit resulteerde in de sanctie en beëindiging van de dienst. 

De officiële verklaring van het bedrijf zegt dat de EIP-service alleen in de VS zal worden opgeschort, maar veel andere landen hebben ook vergelijkbare wetten. De schikking met de SEC is het resultaat van een klacht die is ingediend in de VS, terwijl het er tot op heden niet op lijkt dat soortgelijke klachten zijn ingediend in andere grote jurisdicties. 

De opmerking van de SEC

De Securities and Exchange Commission (SEC) beweert dat EIP Amerikaanse investeerders toestond hun crypto-activa aan Nexo aan te bieden in ruil voor een belofte om in ruil daarvoor rente te verdienen. 

Dit maakt EIP tot een zekerheid en daarom kan het aanbieden en verkopen van dit financiële product niet worden vrijgesteld van registratie bij de SEC.

De overeenkomst met Nexo was mogelijk omdat het bedrijf vrijwillig stopte met het aanbieden van EIP aan nieuwe Amerikaanse investeerders en stopte met het betalen van rente op nieuwe fondsen die werden toegevoegd aan bestaande EIP-rekeningen van Amerikaanse investeerders. 

Nexo stemde er in ruil mee in de boete te betalen, ondanks het feit dat hij de aantijgingen van de SEC niet toegaf noch ontkende. 

SEC-voorzitter Gary Gensler commentaar, zeggende: 

“We hebben Nexo beschuldigd van het niet registreren van zijn crypto-uitleenproduct voor de detailhandel voordat het aan het publiek werd aangeboden, waarbij essentiële openbaarmakingsvereisten werden omzeild die bedoeld waren om investeerders te beschermen. Naleving van ons beproefde openbare beleid is geen keuze. Waar crypto-bedrijven zich niet aan houden, zullen we de feiten en de wet blijven volgen om ze ter verantwoording te roepen.”

Ook interessant is wat SEC Enforcement Division Director Gurbir S. Grewal toevoegde: 

“Het gaat ons niet om de labels die op aanbiedingen worden aangebracht, maar om de economische realiteit ervan. En een deel van die realiteit is dat crypto-activa niet zijn vrijgesteld van de federale effectenwetten. Als u producten aanbiedt of verkoopt die effecten vormen volgens gevestigde wetten en jurisprudentie, dan maakt het niet uit hoe u die producten noemt, u bent onderworpen aan die wetten en we verwachten dat ze worden nageleefd.”

Nexo's reactie

Nexo noemt deze schikking met Amerikaanse toezichthouders een "oriëntatiepunt resolutie", en zegt dat deze schikking alle meerjarige onderzoeken naar het bedrijf beëindigt. 

Het voegt er ook aan toe dat de Amerikaanse federale toezichthouders niet beweren dat het bedrijf betrokken is geweest bij fraude of misleidende handelspraktijken, of dat klanten zijn geschaad of misleid. 

Kortom, dit is slechts een schending van een puur bureaucratische regel, zij het een regel die investeerders beschermt. 

Nexo heeft vanaf dag één volledig meegewerkt aan het onderzoek en de schikking is het resultaat van bijna twee jaar werk. Ze stellen zelfs dat het bedrijf, net als Uber en Airbnb, wordt erkend als pionier en dat het innovatieve oplossingen biedt in een snel veranderende omgeving. 

Mede-oprichter Antony Trenchev becommentarieerde door te zeggen: 

“We zijn tevreden met deze verenigde resolutie die ondubbelzinnig een einde maakt aan alle speculaties rond Nexo's betrekkingen met de Verenigde Staten. We kunnen ons nu concentreren op waar we goed in zijn: het bouwen van naadloze financiële oplossingen voor ons wereldwijde publiek.”

Ook bedankte hij de bij het onderzoek betrokken commissarissen voor hun tijd, inzet en toewijding. 

De andere medeoprichter, Kosta Kantchev, toegevoegd:

“We zijn ervan overtuigd dat er binnenkort een duidelijker regelgevingslandschap zal ontstaan, en dat bedrijven zoals Nexo waardecreërende producten in de Verenigde Staten op een conforme manier zullen kunnen aanbieden, en dat de VS zijn positie als 's werelds motor van innovatie verder zal verstevigen. ”

Nexos toekomst

Twee belangrijke dingen moeten nog worden begrepen. 

De eerste is of Nexo echt vroeg of laat soortgelijke producten in de VS kan aanbieden die naar behoren zijn geregistreerd. 

De tweede is of dit de facto verbod op het aanbieden van producten zoals EIP in de VS zal worden uitgebreid naar andere landen, zoals die in Europa. 

Nexo is van Europese oorsprong, aangezien de oprichters Bulgaars zijn, en waarschijnlijk ook veel klanten in Europa heeft. 

Ondertussen is zijn NEXO-token, waarvan de prijs in december onder $ 0.62 was gedaald, vandaag boven $ 0.84 gestegen, een winst van 30% in de afgelopen dertig dagen. 

De prijs ligt nog steeds 79% onder het hoogste punt ooit van mei 2021 en 63% onder dat van april 2022, maar is nog niet onder het dieptepunt van juni 2022 gezakt toen het $ 0.56 bereikte.