Helio-protocol pakt centralisatierisico's aan met zijn Destablecoin, HAY: Review

Helio Protocol vindt het concept van stablecoins opnieuw uit met zijn HAY destablecoin. De architectuur is gericht op het elimineren van alle grote risico's die samenhangen met onderpandstelling en gecentraliseerde controle over de uitgifte van stablecoins.

Van gecentraliseerde stablecoins tot HAY destablecoin door Helio Protocol: Hoogtepunten

Openbaar gelanceerd in Q3, 2022, Helio-protocol ontwikkelt HAY, de allereerste gedecentraliseerde, overcollateralized USD-gekoppelde stablecoin ondersteund door Binance Coin (BNB), de op drie na grootste stablecoin naar marktkapitalisatie.

• Helio Protocol ging live op het mainnet op 19 augustus 2022; de voortgang wordt samengesteld door een keihard team van blockchain-enthousiastelingen;
• Het Helio Protocol-team was een pionier in het concept van destablecoin, dwz volledig gedecentraliseerd overcollateralized soft-pegged cryptocurrency-activa;
• Zijn stablecoin, HAY, kan worden geslagen door Binance Coin (BNB), een native cryptocurrency van het grootste crypto-ecosysteem Binance, te onderpanden;
• Naast strenge interne stresstests onderging HAY vier beveiligingsaudits door onafhankelijke externe teams;
• Het economische model van HAY is evenwichtig en beschermd tegen marktvolatiliteit;
• Cryptocurrency-gebruikers, ongeacht hun expertiseniveau, kunnen profiteren van het minen en staken van HAY op een gedecentraliseerde en veilige manier.

Van TerraUSD (UST) en Fei (FEI) tot HUSD en Neutrino USD (USDN), een aantal stablecoins stortte pijnlijk in in 2022. HAY combineert de best practices in de branche en past innovatieve benaderingen toe om de zwakke punten van zijn voorgangers aan te pakken.

Wat zijn stabiele munten?

Stabiele cryptocurrencies, of stablecoins, zijn digitale (op blockchain gebaseerde) activa waarvan de prijzen zijn gekoppeld aan een onderliggende fiatvaluta of grondstof. Doorgaans zijn stablecoins gekoppeld aan belangrijke wereldreservevaluta's (Amerikaanse dollar, euro, Chinese yuan, offshore renminbi) of edelmetalen (goud en zilver).

Gelanceerd in 2014 op de toen nieuwe blockchain BitShares (BTS), USD-gekoppelde stablecoin BitUSD was de eerste cryptocurrency van dit type. De geaggregeerde kapitalisatie van alle grote stablecoins bereikte een hoogtepunt in mei 2022: vóór de ineenstorting van het Terra (LUNA) -ecosysteem was het gelijk gebleven op bijna $ 190 miljard.

Vanaf februari 2023 staat deze indicator op $ 136.2 miljard. US Dollar Tether (USDT), USD Coin (USDC) en Binance USD (BUSD) zijn drie dominante stablecoins; in totaal zijn ze verantwoordelijk voor meer dan 95% van het segment.

Stablecoins werden mainstream omdat ze kunnen worden gebruikt voor waardeoverdracht, een ruilmiddel en als geldopslaginstrumenten. In tegenstelling tot Bitcoin (BTC) en altcoins zijn ze niet volatiel, terwijl ze dezelfde toegankelijkheid, liquiditeit en bruikbaarheid behouden als andere cryptocurrencies. Grote analisten merkten op dat stablecoins door handelaren worden gebruikt om hun geld te "parkeren" in tijden van bearish recessie.

Als zodanig wordt de verhoging van de stablecoins-limiet altijd geïnterpreteerd als een indicator van een aanstaande bullish rally.

Gecentraliseerde stablecoins en gedecentraliseerde stablecoins: wat is het verschil?

Over het algemeen kunnen alle stablecoins in twee grote groepen worden verdeeld, namelijk gecentraliseerde en gedecentraliseerde stablecoins. Met gecentraliseerde stablecoins wordt het proces van het slaan (uitgeven) van nieuwe activa 100% gecontroleerd door de gecentraliseerde entiteit achter de stablecoin. Tether beslist bijvoorbeeld of het aanbod van US Dollar Tether (USDT) moet worden verhoogd of verlaagd, Circle doet hetzelfde voor USD Coin enzovoort. Ook is de gecentraliseerde uitgever de enige entiteit die het mandje met activa beheert waardoor elke stablecoin wordt ondersteund. Om ervoor te zorgen dat elke stablecoin wordt gedekt door reserves, creëren de emittenten meestal een portefeuille van contanten, handelspapier, staatsobligaties enzovoort.

Gedecentraliseerde stablecoins werken anders: de balans tussen de reserves en het circulerende aanbod wordt bepaald door het programmatische ontwerp van slimme contracten. Als zodanig vermindert dit ontwerp automatisch het aanbod van de stablecoin wanneer de prijs onder de peg zakt en stijgt wanneer deze over de peg stijgt. Gedecentraliseerde stablecoins zijn daarom flexibeler en censuurbestendig; gecentraliseerde zijn echter gemakkelijker te beheren.

Introductie van HAY, baanbrekende destablecoin van Helio Protocol

Ontwikkeld door Helio-protocol, HAY is een nieuwe gedecentraliseerde stablecoin (destablecoin) die gebruik maakt van de meest betrouwbare concepten van DeFi: liquid staking, overcollateralization enzovoort.

Gecontroleerde overcollateralized stablecoin op BNB Smart Chain: wat is HAY?

HAY by Helio Protocol, geïntroduceerd in augustus 2022 te midden van een cryptowinter, probeert alle wegversperringen in het stablecoin-segment aan te pakken. HAY is een gedecentraliseerde stablecoin die wordt uitgegeven bovenop BNB Smart Chain (voorheen Binance Smart Chain of BSC); deze blockchain is gekozen vanwege de lage kosten, hoge operationele snelheid en EVM-compatibiliteit. HAY wordt ondersteund door Binance Coins (BNB); om te slaan en wat HAY te krijgen, moeten gebruikers Binance Coins (BNB) als onderpand verpanden.

Het platform werkt met een veilige “loan-to-value” ratio van 66%; om 66 HAY te krijgen, moeten gebruikers $ 100 in Binance Coin (BNB) equivalent onderpand geven. In totaal zal de muntlimiet van HAY nooit hoger zijn dan 5% van de marktkapitalisatie van Binance Coin (BNB). Dergelijke limieten worden opgelegd om het Helio Protocol-team in staat te stellen HAY-klanten te beschermen tegen alle negatieve rimpelingen van zeer volatiele cryptocurrency-markten.

Dit ontwerp onderging vier beveiligingsaudits door zwaargewicht externe teams, waaronder SlowMist, CertiK, PeckShield en Veridise.

Duurzaam rendement voor liquiditeitsverschaffers

Naast het creëren van alle kansen die van toepassing zijn op de meeste stablecoins, kan HAY van Helio Protocol ook worden gebruikt in verschillende "opbrengstlandbouw" -activiteiten in op BSC gebaseerde DeFi-protocollen. Ten eerste zijn de uitzetoperaties op Helio Protocol liquide; in plaats van Binance Coins (BNB) te vergrendelen en de toegang ertoe te verliezen, kunnen gebruikers AnkrBNB-tokens krijgen en deze op verschillende manieren gebruiken.

Vervolgens wordt elke Binance Coin (BNB) die is vergrendeld in de mechanismen van Helio Protocol automatisch omgezet in opbrengstdragende tokens van AnkrBNB. Met AnkrBNB kunnen gebruikers staking-beloningen op een geautomatiseerde manier delen.

Daarnaast kan HAY stablecoin worden gebruikt in initiatieven voor opbrengstlandbouw op een aantal vertrouwde gedecentraliseerde beurzen (DEX's). De HAY/BUSD-liquiditeitspool is bijvoorbeeld beschikbaar op PancakeSwap (CAKE), de grootste crypto-uitwisseling op de BNB Chain.

Last but not least zal Helio Protocol's eigen cryptocurrency HELIO worden verdeeld onder HAY-eigenaren zodra HELIO in de komende maanden live gaat. Als gevolg hiervan kunnen HAY-eigenaren in totaal meer dan 7% in APY krijgen voor het gebruik van deze nieuwe destablecoin.

HAY van Helio Protocol in cijfers: activa, gebruikers, zekerheden

Dankzij het aantrekkelijke, krachtige ontwerp en de uitgebalanceerde tokenomics is HAY stablecoin by Helio-protocol kreeg opmerkelijke grip in de eerste zes maanden na de release. Eind februari 2023 accepteerde het protocol meer dan $ 60 miljoen in equivalent als onderpand.

Gebruikers hebben meer dan $ 22 miljoen in HAY-equivalent geslagen en geleend tegen een overcollateralisatieratio van 2.87. In totaal vergrendelden 1752 leners hun Binance Coins (BNB) in Helio Protocol, terwijl meer dan $ 101,000 in equivalent in de stabilisatiepool werd gestopt.

Meer dan $ 6.65 miljoen aan liquiditeit zit vast in de HAY/BUSD-pool op PancakeSwap (CAKE).

Afsluitende gedachten

HAY van Helio Protocol is een nieuwe generatie overcollateralized stablecoin ondersteund door Binance Coin (BNB). Het kan worden geslagen door iedereen die zijn/haar BNB-inzet onderpand geeft. Naast het gebruik ervan in retailbetalingen en DeFi-initiatieven, ontgrendelt HAY enorme opbrengstmogelijkheden, gebouwd op PancakeSwap en via interne staking-beloningsmechanismen.