FTX Top Executive pleit schuldig aan fraude

Nishad Singh – het voormalige hoofd engineering bij de failliete crypto-uitwisselingsgigant FTX – pleitte schuldig aan zes strafrechtelijke aanklachten in verband met zijn activiteiten bij het bedrijf tijdens een rechtszitting op dinsdag.

De misdaden van de ex-executive omvatten onder meer telefraude, samenzwering om telefraude te plegen, samenzwering om witwaspraktijken te plegen en schending van wetten inzake campagnefinanciering. 

Nog een schuldige FTX-manager

het pleidooi, gerapporteerd door Reuters, werd aanvaard door de Amerikaanse districtsrechter Lewis Kaplan en is de volgende in een lijst van gelijkaardige schuldige bekentenissen van collega-topmannen in het crypto-imperium van Sam Bankman-Fried. Alameda Research CEO Caroline Ellison en FTX mede-oprichter Gary Wang pleitte schuldig aan meerdere aanklachten in verband met een jarenlang fraudeplan bij FTX in december. 

Het nieuws begon zich te verspreiden dat Singh dat was planning een schuldig pleidooi eerder deze maand, als onderdeel van een pleidooiovereenkomst met federale aanklagers. Dit volgde de executive's entree naar een proffer-sessie met het SDNY-advocaat in januari - een semi-formeel gesprek waarin Singh beperkte immuniteit had en waar de rechtbank kon bepalen of hij over nuttige informatie met betrekking tot de zaak beschikte. 

Nadat hij had vastgesteld dat hij zou kunnen helpen, zou Singh de gelegenheid krijgen voor een pleidooiovereenkomst - waarbij een beklaagde schuld bekent en ermee instemt samen te werken met openbare aanklagers in ruil voor een lagere straf. 

Singh's betrokkenheid bij de vermeende FTX-fraude lijkt groot: nadat hij in 2019 van Alameda naar FTX was verhuisd, paste de technische chef de software van FTX in 2020 aan om voorkomen Alameda's activa worden niet automatisch geliquideerd als hun waarde onder een bepaalde prijs zakt. Volgens Reuters heeft Singh een opmerking in de code van het platform opgenomen met de tekst "Wees extra voorzichtig om niet te liquideren".

Dit mechanisme is gerelateerd aan lasten tegen Bankman-Fried van de Securities and Exchange Commission (SEC), waarin het bureau zei dat Alameda een "vrijwel onbeperkte kredietlijn" had bij FTX. De nieuwe CEO van de beurs, John Ray, heeft beweerde dat FTX een balans deelde met Alameda en miljarden dollars verloor tijdens het handelen met activa van klanten. 

Bankman–Fried onderhoudt dat hij niet schuldig is aan enig misdrijf met betrekking tot de val van FTX. 

Singhs betrokkenheid

Naast het vrijstellen van Alameda van liquidatie, hielp Singh de verplichtingen van de handelsdesk te maskeren door ze naar een geheime Koreaanse rekening te leiden die niet gemakkelijk te identificeren was. Dit account genoot dezelfde voordelen als de hoofd- en subaccounts van Alameda bij FTX.

Net als Bankman-Fried was Singh ook verwikkeld in een illegaal donatieprogramma waarbij verschillende Amerikaanse politieke kandidaten en actiecomités betrokken waren. totale bijdragen goed voor meer dan $ 8 miljoen. Veel van dat geld moet nu zijn teruggekeerd aan FTX als onderdeel van de faillissementsprocedure, aangezien verwacht wordt dat een groot deel ervan klantgeld zal zijn.