In de laatste update over de beschuldigingen van handel met voorkennis van de SEC tegen de voormalige Coinbase Manager Ishan Wahi, verzocht de beklaagde de rechtbank om de zaak te seponeren. Volgens de recente indiening, betoogden de beklaagden, Ishan en Nikhil Wahi, dat de beschuldigingen van de SEC onjuist waren.
In de aanvraag zei de raadsman die de voormalige Coinbase-medewerkers vertegenwoordigde dat de cryptocurrencies die de twee broers verhandelden geen effecten waren.
Details van de SEC tegen Coinbase Executive Case
Op 21 juli 2022 heeft de Amerikaanse Securities and Exchanges Commission ingediende aanklachten wegens handel met voorkennis tegen Ishan Wahi, een voormalige Coinbase-manager, en zijn broer Nikhil Wahi bij de rechtbank voor het westelijke district van Washington.
Volgens het argument van de SEC gaf Ishan zijn broer Nikhil en vriend Sameer Ramani een fooi met informatie over de namen en timing van Coinbase's aankomende tokenlijsten.
In de aanvraag werd ook vermeld dat Ishan communiceerde via telefoongesprekken en sms-berichten met een niet-Amerikaans telefoonnummer, zodat het record van het Amerikaanse telefoonbedrijf het gesprek niet kon vastleggen. De SEC beweerde verder dat het trio $ 1.1 miljoen verdiende met de fooien van Ishan.
De waakhond voerde aan dat Wahi en Ramani 25 cryptocurrencies kochten vóór hun officiële notering op Coinbase en ze kort na de notering met winst verkochten. Ook beweerde de SEC dat ten minste negen van de cryptocurrencies effecten zijn.
In een recent dossier van meer dan 80 pagina's benadrukte de advocaat van Wahi verschillende redenen om te suggereren dat de Commissie ongelijk heeft in haar beschuldigingen. Ten eerste zijn de tokens in kwestie geen effecten omdat ze geen investeringscontract hebben.
Ze voerden verder aan dat de token-ontwikkelaars geen verplichting hebben jegens kopers op de secundaire markten, eraan toevoegend dat een investeringscontract niet kan bestaan zonder een contractuele relatie.
Bovendien merkten de advocaten van Ishan op dat alle vermeldingen utility-tokens waren, waarbij ze benadrukten dat hun primaire doel was om activiteit op een platform te promoten en niet als investeringsproducten.
Advocaten beklagen SEC wegens handhavingsacties zonder duidelijke regelgevende autorisatie
De advocaten van de beklaagden scholden de SEC uit voor verschillende pogingen om via handhavingsacties regelgevend toezicht op de jonge cryptocurrency-industrie over te nemen. In hun woorden mist de waakhond expliciete toestemming van het congres om de tokens in kwestie als effecten te definiëren.
Volgens hen zou de SEC een regelgeving of openbare procedure moeten voeren waarin hun standpunten worden toegelicht als zij van mening zijn dat digitale activa effecten zijn. Ook adviseerden ze de SEC om de partijen die ze willen reguleren te begeleiden bij de implicaties van het aanbieden en verhandelen van effecten in plaats van uit het niets over te gaan tot handhavingsmaatregelen.
Caroline Pham, commissaris van de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission, bezorgdheid geuit over de mogelijke implicaties van de zaak van de SEC tegen Ishan Wahis op 21 juli 2022. Volgens Pham kan de SEC alleen duidelijkheid over de regelgeving krijgen via een transparant en door experts ondersteund proces.
De Wahis en Ramani werden ook aangeklaagd door het kantoor van de Amerikaanse procureur voor het zuidelijke district van New York. Op donderdag 21 juli 2022 heeft het ministerie van Justitie aangekondigd dat de Amerikaanse procureur en het Federal Bureau of Investigation een aanklacht hebben ingediend tegen Ishan Wahi, Nakhil Wahi en Sameer Ramani wegens samenzwering van draadfraude en een plan om handel met voorkennis te plegen in crypto-activa met behulp van vertrouwelijke informatie van Coinbase.
Ondertussen pleitte Nikhil schuldig aan de aanklachten in september en kreeg een gevangenisstraf van 10 maanden wegens samenzwering van telegramfraude op 10 januari. Zijn broer Ishan pleitte niet schuldig in augustus terwijl Ramani op de vlucht blijft.
Uitgelichte afbeelding van Pixabay, QuinceCreative-grafiek van TradingView.com
Bron: https://bitcoinist.com/coinbase-executive-insider-trading-charges/