Noodactie aangespannen tegen BKCoin meer dan $ 100 miljoen fraude door SEC

• BKCoin verzamelde bijna $100 miljoen van minstens 55 investeerders.
• De beklaagden gebruikten meer dan $ 3.6 miljoen aan investeerdersgeld om Ponzi-achtige betalingen te doen.

Voor het brein achter een $100M crypto fraudeprogramma, de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) verklaarde maandag dat het had ingediend een "noodactie" tegen investeringsadviseur BKCoin uit Miami en een van zijn eigenaren, Kevin Kang. "Het heeft met succes een bevriezing van tegoeden, de benoeming van een curator en andere noodhulp verkregen", zei de effectentoezichthouder over zijn acties tegen BKCoin en Kang.

Volgens de SEC heeft BKCoin tussen ten minste oktober 2018 en september 2022 bijna $ 100 miljoen opgehaald bij ten minste 55 investeerders om in crypto-activa te stoppen. De effectentoezichthouder zei dat BKCoin en Kang de deelnemers informeerden dat hun geld grotendeels zou worden gebruikt om crypto-activa te verhandelen en dat BKCoin winst zou creëren voor beleggers via onafhankelijk beheerde accounts en vijf particuliere fondsen.

Schending van antifraudebepalingen

De beklaagden gebruikten meer dan $ 3.6 miljoen aan investeerdersgeld om Ponzi-achtige betalingen te doen aan investeerders in de fondsen, ongeacht de structuur van het fonds of de activa van de investeerders.

De rechtszaak beweert dat Kang ten minste $ 371,000 van investeerders heeft gestolen en het heeft gebruikt om een ​​appartement in New York City te kopen, luxe vakanties door te brengen en kaartjes voor sportevenementen te betalen. Bovendien probeerde Kang het oneigenlijke gebruik van investeerdersgeld te verbergen door gewijzigde documentatie met overdreven bankrekeningsaldi aan de externe exploitant voor sommige van de fondsen te presenteren, aldus de SEC.

Het effectenbureau zei dat BKCoin en Kang "de antifraudebepalingen van de federale effectenwetten schonden". De SEC vraagt ​​naast een permanente ook om kwijtschelding, conservatoire rente en een civielrechtelijke boete geboden tegen beide beklaagden. De zaak vraagt ​​ook om een ​​gerechtelijk bevel op basis van de acties van Kang en een verbod om als officier of directeur te dienen.