Curve Whipsaws 75% als DeFi Degens Squeeze Avraham Eisenberg 

CRV heeft een ommezwaai van 75% ervaren nadat de zelfbenoemde "toegepaste speltheoreticus" Avraham Eisenberg een plan lanceerde om het token kort te sluiten dat een averechts effect lijkt te hebben gehad. 

Kromme walvisspellen

Een van crypto's meest beruchte walvissen voert oorlog tegen Curve. 

Avraham Eisenberg, de zelfbenoemde "toegepaste speltheoreticus" die vorige maand verantwoordelijk was voor de Mango Markets-exploit van $ 100 miljoen, is begonnen met het shorten van Curve DAO's CRV-token. Aan de ketting speurneuzen merkte Dinsdagochtend dat Eisenberg 88 miljoen CRV-tokens had geleend van uitleenprotocol Aave en ze de afgelopen week vroeg op de markt had verkocht. 

Curve Finance is een gedecentraliseerde beurs die zich richt op stablecoins en andere activa met een lage volatiliteit om lage ontsporingen en vergoedingen te behouden. Het wordt over het algemeen beschouwd als een meer conservatieve optie in DeFi en is om die reden populair bij liquiditeitsverschaffers. CRV is het governance-token.

De druk die werd veroorzaakt door de verkoop van Eisenberg duwde CRV naar $ 0.40, waardoor hij nog meer CRV van Aave's Curve-pool kon lenen om te verkopen. Veel toeschouwers speculeren dat Eisenberg zich met zijn short selling op Curve-oprichter Michael Egorov richtte. Egorov heeft naar verluidt leningen op Aave, ondersteund door CRV-token-onderpand met een liquidatieprijs van $ 0.25. Als Eisenberg de CRV-prijs naar dit niveau kan duwen, zal dit het liquidatiecontract van Aave activeren en Egorovs CRV op de markt verkopen om zijn schuld terug te betalen, waardoor de prijzen verder dalen.

Verschillende walvissen pikten echter de aanval van Eisenberg op en begonnen longposities te openen om de CRV-tokenprijs te verhogen. "Eerst kwam hij voor Mango, en ik heb me niet uitgesproken," tweeted PleasrDAO-lid Andrew Kang dinsdag, vergezeld van een foto van zijn CRV-longpositie. "Nu probeert hij op de lening van een van de peetvaders van DeFi te jagen en dat is wanneer de voet wordt neergezet om te verdedigen."

In de volgende uren klom Curve gestaag en bereikte uiteindelijk het liquidatieniveau van Eisenberg net boven de $ 0.60. Het liquidatiemechanisme van Aave begon zijn USDC-onderpand te verkopen om CRV-tokens van de markt terug te kopen om zijn schuld af te betalen. Het lijkt er echter op dat velen die eerder vandaag long waren gegaan op Curve voor $ 0.40, ook rond dit niveau winst begonnen te nemen, waardoor de liquidatie kort werd gehouden. In totaal werd in dat geval ongeveer $ 5 miljoen van Eisenbergs positie geliquideerd; op het moment van schrijven begon zijn positie te liquideren weer, waardoor CRV naar meer dan $ 0.70 werd geduwd.

Hoewel veel toeschouwers deze aflevering als een verlies voor Eisenberg beschouwen, zijn anderen niet overtuigd. Voordat Eisenberg's Aave-positie begon te worden geliquideerd, hij cryptisch tweeted, "Neem een ​​dag vrij om tijd door te brengen met familie, ik hoop dat jullie je gedragen." Dit bericht werd algemeen gezien als "psyops", of tactieken bedoeld om iemands tegenstanders of vijanden te manipuleren met behulp van psychologie. Het idee is dat Eisenberg probeert zijn tegenstanders een vals gevoel van veiligheid te geven voordat hij zijn ultieme plan onthult.

Eisenberg zou ook een veel grotere off-chain longpositie op CRV kunnen hebben, met de bedoeling dat zijn Aave-lening vanaf het begin wordt geliquideerd om CRV-stieren aan te sporen en te profiteren van de volatiliteit. Anderen beweren dat hij zijn tijd afwacht voordat hij meer kapitaal gebruikt om de CRV-prijs te verlagen en nog een kans te wagen op Egorovs liquidatieprijs van $ 0.25. 

Nog een enigszins bizarre theorie is dat Egorov en Eisenberg het hele spektakel vanaf het begin hebben gepland om interesse te wekken voor het Curve-protocol. Toevallig, Egorov gepubliceerde de code voor Curve's aankomende stablecoin eerder vandaag op GitHub. 

Eisenberg is berucht geworden in cryptokringen nadat hij prijsmanipulatietactieken gebruikte om het op Solana gebaseerde Mango Markets-protocol van $ 100 miljoen aan gebruikersfondsen in oktober leeg te maken. Na zichzelf openbaren voor het publiek sloot Eisenberg een deal met het team van Mango Market, waarbij hij de helft van het gestolen geld teruggaf om gebruikersverliezen te dekken als Mango Markets zijn schatkistfondsen zou gebruiken om verliezen te dekken. 

Eisenberg noemde de exploitatie van Mango Markets een "zeer winstgevende handelsstrategie", die tot verontwaardiging leidde in de DeFi-gemeenschap. Terwijl sommigen in de DeFi-gemeenschap geloven dat Eisenberg niets verkeerds heeft gedaan, hebben anderen zware kritiek geuit op zijn acties en hun negatieve effect op de ruimte. 

Of Eisenberg is verslagen of dat zijn gedeeltelijke liquidatie allemaal deel uitmaakte van zijn plan, valt nog te bezien. DeFi-enthousiastelingen zullen nauwlettend in de gaten houden om te zien wat er daarna gebeurt. Eisenberg lijkt ook geld te verplaatsen, mogelijk om als onderpand te storten om zijn Aave-liquidatie te stoppen.

Openbaarmaking: op het moment dat dit stuk werd geschreven, bezat de auteur ETH en verschillende andere cryptocurrencies.