Key Takeaways
- Coinbase heeft een schikking van $ 100 miljoen bereikt met het New Yorkse Department of Financial Services over zijn nalevingsprogramma.
- De beurs heeft een boete van $ 50 miljoen gekregen en heeft ermee ingestemd om $ 50 miljoen extra te investeren in het updaten van het nalevingssysteem.
- De NYDFS gaf voornamelijk de schuld aan een zwakke compliancestructuur en een toename van de acceptatie van het platform voor de mislukkingen van de beurs.
deel dit artikel
Coinbase werd overweldigd door hectische platformacceptatie in 2020 en 2021, beweerde de NYDFS vandaag in haar indiening. Dit had tot gevolg dat de beurs er niet in slaagde een robuust nalevingssysteem te onderhouden.
Maanden achterstand
Coinbase bereikte een schikking met het New Yorkse Department of Financial Services.
Volgens de filing, heeft de in de VS gevestigde crypto-uitwisseling ingestemd met een schikking van $ 100 miljoen met de toezichthouder over zijn nalevingsprogramma, dat volgens de NYDFS op verschillende aspecten ontbrak. Coinbase betaalt een boete van $ 50 miljoen en heeft toegezegd nog eens $ 50 miljoen te investeren om zijn nalevingsprogramma op gang te brengen.
De NYDFS gaf in haar rapport aan dat het aanzienlijke tekortkomingen had gevonden in de compliance-mechanismen van Coinbase, waaronder de KYC-processen, het transactiebewakingssysteem, het OFAC-screeningprogramma en de AML-risicobeoordelingen.
Hoewel het erkende dat Coinbase zich had ingespannen om de situatie te verhelpen, bekritiseerde de toezichthouder het bedrijf vanwege de trage voortgang, die gedeeltelijk werd toegeschreven aan een ontoereikende nalevingsstructuur die de behoeften van Coinbase niet aankon. “Tegen het einde van 2021 had Coinbase een achterstand van niet-beoordeelde waarschuwingen voor transactiebewaking [van] meer dan 100,000 (waarvan vele maanden oud waren), en de achterstand van klanten die verbeterde due diligence (“EDD”) nodig hadden, bedroeg meer dan 14,000.”
Een andere reden voor de nalevingsproblemen van Coinbase was de toegenomen acceptatie van het platform in 2020 en 2021. De NYDFS merkte op dat de beurs in mei 15 2021 keer meer aanmeldingen van klanten zag - en 25 keer voor transacties in november 2021 - dan in januari 2020. Volgens de toezichthouder ontbrak het Coinbase simpelweg aan het personeel, de middelen en de tools die nodig waren om bij te blijven.
Coinbase is nog steeds onderzocht door de Securities and Exchange Commission over de verkoop van vermeende effecten. Het is ook geweest dagvaardingen uitgedeeld over het noteringsproces en verschillende uitzetproducten.
Disclaimer: op het moment van schrijven was de auteur van dit stuk eigenaar van BTC, ETH en verschillende andere crypto-activa.
deel dit artikel
Bron: https://cryptobriefing.com/coinbase-settles-for-100m-with-regulators-over-compliance-system/?utm_source=feed&utm_medium=rss