Het New Yorkse Department of Financial Services zei woensdag dat het een $ 100 miljoen schikking met Coinbase over problemen met betrekking tot de nalevingsprogramma's van het bedrijf.
Coinbase, de grootste cryptocurrency-uitwisseling in de VS, moet $ 50 miljoen betalen als boete en nog eens $ 50 miljoen investeren om zijn vermogen te versterken om te voldoen aan financiële regelgeving, zoals transactiemonitoring en ken uw klant (KYC) -regels.
De afdeling zei dat het "significante mislukkingen" vond in het nalevingsprogramma van Coinbase die in strijd waren met de bankwet van New York en de staatsvoorschriften met betrekking tot virtuele valuta, het overmaken van geld, transactiebewaking en cyberbeveiliging.
De tekortkomingen in het nalevingsprogramma van Coinbase maakten het bedrijf volgens de NYDFS kwetsbaar voor crimineel gedrag, zoals fraude, het witwassen van geld en activiteiten in verband met de handel in verdovende middelen of materiaal met seksueel misbruik van kinderen.
"Het is van cruciaal belang dat alle financiële instellingen hun systemen beschermen tegen kwaadwillenden", aldus Adrienne A. Harris, hoofdinspecteur van financiële diensten. "Coinbase slaagde er niet in een functioneel nalevingsprogramma op te bouwen en te onderhouden dat gelijke tred kon houden met de groei."
Een "check-the-box" oefening
Regelgevers in New York ontdekten dat de manier waarop Coinbase zich hield aan de vereisten voor ken uw klant en klantonderzoek - regels die worden gebruikt om de identiteit te verifiëren van mensen die zich met het platform bezighouden - werd behandeld als een "eenvoudige check-the-box-oefening" die was onvoldoende.
De afdeling ontdekte dat Coinbase een aanzienlijke achterstand had in zijn systeem voor het monitoren van verdachte transacties, met in totaal meer dan 100,000 niet-beoordeelde waarschuwingen eind 2021. Als gevolg hiervan werden sommige door Coinbase gemarkeerde transacties pas maanden nadat ze hadden plaatsgevonden, beoordeeld.
Vanwege fouten in het nalevingsprogramma van Coinbase heeft de NYDFS begin 2022 een onafhankelijke monitor geïnstalleerd om het nalevingsprogramma van Coinbase te beoordelen en problemen met de praktijken van het bedrijf aan te pakken.
De onafhankelijke monitor zal nog een jaar met Coinbase blijven werken als voorwaarde voor de schikking.
De toezichthouder merkte op dat Coinbase is begonnen met het aanpakken van veel van de problemen die zijn gevonden met zijn nalevingsprogramma en werkt aan het herzien van zijn praktijken. Coinbase reageerde niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Blijf op de hoogte van cryptonieuws, ontvang dagelijkse updates in je inbox.
Bron: https://decrypt.co/118402/coinbase-reaches-100-million-settlement-with-new-york-regulator-over-compliance-programs