Coinbase zal een boete van $ 50 miljoen betalen voor het niet naleven van de New York Banking Law en andere overheidsvoorschriften, volgens een persbericht op 4 januari.
De grootste crypto-uitwisseling op basis van handelsvolume zal de komende 50 jaar ook nog eens $ 2 miljoen investeren om zijn nalevingssystemen bij te werken volgens een plan dat is goedgekeurd door de New Yorkse toezichthouders.
Coinbase heeft sinds 2017 een vergunning van het New York State Department of Financial Services (NYDFS). Tijdens een onderzoek gevolgd door een handhavingsonderzoek ontdekte de NYDFS dat Coinbase "ontoereikende" maatregelen had om witwassen te voorkomen.
De toezichthouders merkten op dat het programma Know Your Customer en Customer Due Diligence (KYC/CDD) van Coinbase "onvolwassen en ontoereikend" was, zowel wat betreft het ontwerp als de implementatie ervan. Voor KYC-details vereiste Coinbase gebruikers alleen maar om een paar vakjes aan te vinken en voerde ze geen due diligence uit, aldus de toezichthouders.
Bovendien groeien ze in een hoog tempo - Coinbase sjacheraars 108 miljoen geverifieerde gebruikers — volgens het persbericht kon het het grote aantal waarschuwingen van zijn transactiebewakingssysteem (TMS) niet bijhouden. Dit resulteerde eind 100,000 in een achterstand van meer dan 2021 niet-beoordeelde TMS-waarschuwingen, constateerden de toezichthouders.
Bijgevolg heeft Coinbase er niet in geslaagd verdachte activiteiten tijdig te onderzoeken en te rapporteren, zoals wettelijk verplicht. Het NYDFS-onderzoek ontdekte dat Coinbase in verschillende gevallen verdachte activiteitenrapporten indiende maanden nadat de activiteit plaatsvond en bekend werd bij de beurs.
De tekortkomingen van Coinbase maakten het vatbaar voor criminele activiteiten, zoals fraude, het witwassen van geld, vermoedelijke activiteiten in verband met seksueel misbruik van kinderen en mogelijke handel in verdovende middelen, zei NYDFS.
Hoofdinspecteur van NYDFS Adrienne A. Harris verklaarde in het persbericht:
“Coinbase slaagde er niet in een functioneel nalevingsprogramma op te bouwen en te onderhouden dat gelijke tred kon houden met de groei. Die mislukking stelde het Coinbase-platform bloot aan potentiële criminele activiteiten, waardoor het ministerie onmiddellijk actie moest ondernemen, waaronder de installatie van een onafhankelijke monitor.
De Independent Monitor werd ingesteld in de loop van het NYDFS-onderzoek begin 2022. De Independent Monitor zal met Coinbase blijven samenwerken om de laksheid in zijn nalevingssystemen nog een jaar op te lossen, wat naar goeddunken van de toezichthouder kan worden verlengd.
Op 20 december 2022, Brian Armstrong, CEO van Coinbase Dit betekent dat we onszelf en onze geliefden praktisch vergiftigen. voor de regulering van uitgevers van stablecoins en gecentraliseerde beurzen, waarbij wordt gezegd dat deze entiteiten het grootste risico vormen voor schade aan de consument.
Bron: https://cryptoslate.com/coinbase-had-inadequate-aml-measures-settles-for-100m-with-nydfs/