Kunnen verzekeringsmaatschappijen de acceptatie en populariteit van DeFi helpen?

DeFi-verzekeringen hebben misschien eindelijk een kans om te slagen in onrustige cryptomarkten, maar alleen als ze de belangrijkste obstakels kunnen overwinnen.

Minder dan 1% van de $ 47 miljard aan activa in de DeFi ecosysteem worden momenteel beschermd door een beleid dat hen zal helpen vervangen in het geval van een hack of programmeerfout. Dat was ook het geval in juni vorig jaar, na het verlies van de koppeling voor Terra Luna's algoritmische stablecoin, TerraUSD, wat resulteerde in een verlies van $40 miljard. De gevolgen van die gebeurtenis met de zwarte zwaan golfden de rest van het jaar door het bedrijf, en sommigen beweren dat ze vandaag de dag nog steeds voelbaar zijn.

Als gevolg hiervan werden DeFi-verzekeringsclaims voor in totaal tientallen miljoenen dollars ingediend toen gebruikers probeerden hun verliezen te verhalen. Sinds juni is ongeveer 68% van de claims ingediend en betaald. Na hun vuurdoop te hebben overleefd, hebben de bedrijven die DeFi-dekking verkopen, het populaire woord dat in de sector wordt gebruikt voor dit soort verzekeringen, er alle vertrouwen in om het momentum vast te houden.

Een algemene zin voor verzekeringen die blockchain-gerelateerd gedrag dekken, is "DeFi-dekking". Het werkt op dezelfde basisprincipes als conventionele verzekeringen: polishouders betalen een premie en worden uitbetaald als en wanneer ze een claim indienen voor een verzekerde gebeurtenis. De producten wijken in feite af van typische verzekeringen als reactie op die gebeurtenissen: stablecoins verliezen hun koppeling, crypto-activa worden vergrendeld op een platform, hacks of foutieve code die leidt tot grillig gedrag in slimme contracten.

Uitbetalingen kunnen op verschillende manieren en tegen verschillende tarieven plaatsvinden.

Deze tools kunnen een betaling naar een verzekeringnemer sturen zodra deze merkt dat de stablecoin 5% of meer onder de waarde van zijn doelactivum is gedaald, wat het geval zou zijn voor zoiets als een stablecoin die zijn koppeling verliest, zoals wanneer een ontworpen munt om een ​​waarde van $1 vast te houden zakt plotseling onder dat cijfer. Er is doorgaans een wachttijd van 90 dagen voordat claims kunnen worden ingediend in andere omstandigheden, bijvoorbeeld wanneer geld van een klant wordt geblokkeerd op het platform van een bedrijf. Mensen wegen ze meestal mee om te bepalen welke betrouwbaar zijn.

Ondanks alle overeenkomsten moet DeFi-dekking het hoofd bieden aan het feit dat de verzekeringssector in de VS sinds de jaren 1940 aan strikte regelgeving onderhevig is. Daarom geven de bedrijven die DeFi-dekking verkopen de voorkeur aan het woord "DeFi-dekking", ondanks het feit dat het zich gedraagt ​​en veel lijkt op wat de meeste mensen als verzekering zouden beschouwen.

Volgens OpenCover zijn er sinds juni meer dan 17,000 hoesjes verkocht. Jeremiah Smith creëerde de website in december om informatie te verzamelen over de groeiende DeFi-covermarkt op de Ethereum-, Polygon-, Arbitrum-, Optimism-, BNB Smart Chain- en Avalanche-netwerken. Vanaf dinsdag hadden DeFi-dekkingsbedrijven zoals Nexus Mutual en InsurAce $ 284 miljoen aan totale waarde opgesloten.

Weinig bescherming beschikbaar

Zo wordt minder dan 1% van de $ 47 miljard aan activa die momenteel worden bewaard in DeFi-protocollen zoals Aave en Lido beschermd. In juni, toen OpenCover voor het eerst begon met het bijhouden van de totale waarde van dekkingsaanbieders, was $ 394 miljoen vergrendeld in vergelijking met de bijna $ 80 miljard aan activa in het DeFi-ecosysteem - hogere totalen, maar ongeveer hetzelfde dekkingspercentage.

Ongeveer 68% van de 525 claims die sindsdien zijn ingediend - voor alles van de Axie Infinity-zijketen en Binance overbruggingshacks naar de Mango Market-flitsleningaanval of het falen van cryptocurrency-bedrijven zoals Celsius en FTX, resulteerden in een uitbetaling.

Het is redelijk dat de aantrekkingskracht van DeFi-dekking voor de degen-gemeenschap pas duidelijk zou worden in de nasleep van dalende prijzen, faillissementen en hacks.

Degens, een term die specifiek wordt gebruikt voor gedegenereerden in de cryptosfeer, gedijt op risicovolle handel en een crypto-fixatie. Bovendien, zelfs als ze zich niet rechtstreeks inschrijven Defi verzekeringspolissen, hebben ze misschien nog steeds een backstop tot hun beschikking de volgende keer dat ze rekt krijgen.

Dit is het resultaat van DAO's, DeFi-initiatieven en andere cryptocurrency-bedrijven die steeds vaker hun eigen verzekeringen kopen, aldus Smith.

U hoeft als gebruiker niet zelf een verzekering af te sluiten. Bovendien kun je een protocol gebruiken om de veiligheid van elke gebruiker te garanderen, voegde hij eraan toe. Het is veel eenvoudiger om alles gewoon op die manier te organiseren.

De teams die nieuwe DeFi-apps uitbrengen, kunnen ervoor zorgen dat op deze manier in ieder geval een fractie van het verloren geld van klanten kan worden teruggevorderd.

Bovendien impliceert het dat er potentieel is voor leveranciers van zeer gespecialiseerde dekking, zoals Sherlock Protocol, dat gespecialiseerd is in het dekken van slimme contracten. Codeblokken die bekend staan ​​als "slimme contracten" voeren een reeks instructies uit als reactie op een invoer, zoals het kopen of verkopen van een token als de prijs een bepaald niveau bereikt. Sherlock heeft tot nu toe dekking verkocht aan protocollen zoals DeFi-optiebeurs Lyra, staking-platform LiquiFi en crypto-geldschieter Euler.

Eind november zei Jack Sanford, mede-oprichter van Sherlock:

We houden ons uitsluitend bezig met het exploiteren van slimme contracten. We hadden het geluk dat we zeer geconcentreerd waren, waardoor we nergens aan werden blootgesteld. Sinds onze lancering 14 maanden geleden zijn er geen claims geweest.

De 15 processen van Sherlock hebben nog geen claims opgeleverd, maar er is enige blootstelling geweest aan de lange staartbesmetting van het FTX-faillissement.

Orthogonal Trading is in gebreke gebleven met leningen ter waarde van $ 31 miljoen van een leningpool die wordt beheerd door M11 Credit, volgens een aankondiging in december van het DeFi-leenplatform Maple Finance. Sherlock onthulde in een blogpost dat het in augustus $ 5 miljoen USD Coin (USDC) aan de pool had bijgedragen.

Sherlock probeerde zijn geld op te nemen nadat FTX op 11 november failliet was verklaard, maar kon dit niet doen vanwege de vereiste blokkeringsperiode van 90 dagen. Aangezien het bedrijf al $ 4 miljoen had verloren tegen de tijd dat Sherlock toegang had tot zijn USDC, was het te laat.

Volgens de blogpost van 5 december van het bedrijf,

Sherlock is nog steeds bezig met het uitzoeken van zijn identiteit met betrekking tot waar het in het ecosysteem past, maar het wordt steeds duidelijker dat Sherlock zo min mogelijk blootstelling moet hebben aan gecentraliseerde entiteiten en dat Sherlock de toewijzing van kapitaal elders moet delegeren, mogelijk terug naar de stakers zelf.

Sinds het begin van het jaar heeft het bedrijf vijf extra processen gevolgd en op 20 januari een auditwedstrijd voor Optimism gelanceerd. Sanford zei dat, hoewel het niet ideaal is, het omzetten van slimme contractaudits in openbare wedstrijden onder blockchain-beveiligingsonderzoekers voor beloningen leidt tot meer grondige resultaten dan het gebruik van interne teams.

“Er is nooit 100% garantie dat er geen bug aanwezig zal zijn. Naar welk contract je kijkt, maakt mij niet uit. Als het is uniswap's eerste contract, is er altijd een mogelijkheid dat er iets uit wordt gestolen vanwege een probleem dat nog niemand heeft ontdekt, zei hij. En als gevolg daarvan heb je de paradox dat mensen die 100% zekerheid eisen om hun geld te beleggen, dit nooit kunnen bereiken vanwege de manier waarop de code werkt. En daarom is naar mijn mening verzekering de enige manier om die hindernis te overwinnen.

In de tussentijd heeft InsurAce meer dan $ 12 miljoen aan dekking voor 150 protocollen over 20 verschillende ketens, waarmee het de op twee na grootste DeFi-dekkingsaanbieder is na Nexus Mutual en Unslashed Finance.

Volgens de statistieken van het bedrijf hebben 182 van de 219 claims die het heeft ontvangen betrekking op de TerraUSD algoritmische stablecoin die in mei 2022 zijn één-op-één-koppeling met de Amerikaanse dollar verloor. In totaal is $ 10 miljoen uitbetaald aan 141 van hen .

Uitbetalingen, zegt InsurAce's chief marketing officer Dan Thompson, helpen potentiële klanten een gevoel van vertrouwen en betrouwbaarheid te ontwikkelen. Maar omdat het dekking wil gaan bieden aan een veel grotere klantenkring, komt InsurAce ineens op een keerpunt.

“We willen ons vestigen in Bermuda, zodat we herverzekering kunnen ondersteunen. Om de markt te betreden, achtervolgen herverzekeringsmaatschappijen ons al ongeveer een jaar, vertelde hij aan Decrypt. Dit is voordelig omdat het ons in staat stelt om enkele van de grotere klanten en klanten die een hoge dekkingsgraad nodig hebben, te accepteren.

Volgens Thompson ontvangt InsurAnce wekelijks verzoeken van institutionele fondsen en vermogende mensen die dekking zoeken voor maximaal $ 20 miljoen die het niet kan bieden totdat het naar Bermuda verhuist. Het zal kunnen samenwerken met een herverzekeraar, die fungeert als verzekeraar voor verzekeringsmaatschappijen en hen toestaat meer risico te nemen dan ze anders aankunnen, volgens de verzekeringsvoorschriften van Bermuda.

Als InsurAce in actie komt, doet ze dat niet alleen. In een persbericht wordt vermeld dat een van zijn rivalen, Chainproof, een aanbieder van slimme contractdekking, daar in juli is verhuisd.

De wens van traditionele verzekeringsmaatschappijen om blockchain-activiteiten te gaan dekken, is een zeer recente trend. Volgens Paul Ricard, een partner in de verzekeringsdivisie van adviesbureau Oliver Wyman, ontbrak het velen van hen tot voor kort aan de nodige branchekennis om een ​​werkbare Defi strategie.

Paul Ricard zegt dat ze momenteel een vergelijkbaar proces doormaken als in de jaren negentig, toen de eerste cyberverzekeringsplannen bedrijfsaansprakelijkheid voor gegevensverwerkingsfouten begonnen te dekken. Sindsdien zijn die veranderd en omvatten ransomware-aanvallen en datalekken.

Traditionele verzekeraars zijn zeer succesvol geweest in het voorspellen van toekomstige gebeurtenissen met behulp van eerdere gegevens, maar Web3 is een opkomend risico dat voortdurend verandert, aldus Ricard. Daarom is het cruciaal voor deelnemers om de juiste allianties aan te gaan met bedrijven, zoals bedrijven die beveiligingsbeoordelingen aanbieden voor sommige van deze Web3-organisaties, om verzekeringsproducten te kunnen blijven creëren.

Hij is van mening dat DeFi-verzekeringspolissen van gevestigde spelers een zeer beperkt scala aan risico's zullen dekken, terwijl ze proberen hun zakelijke kennis aan te vullen met een ecosysteem van Web3-native partners, net zoals wat gebeurde met cyberaansprakelijkheidsverzekeringen.

Het feit dat de verzekeringsbranche vijf jaar geleden voor het eerst enthousiast werd over blockchain, alleen om de opwinding te laten verdwijnen, heeft die inspanning tot een uitdaging gemaakt.

Volgens Ricard waren er talloze proofs of concepts. Meestal waren er echter problemen bij het zoeken naar oplossingen.

Web3 is inmiddels uitgegroeid tot een onvermijdelijke risicobron. Daarbij komt dat ondanks alle commotie rondom de crypto besmetting vorig jaar, produceerde het ook een enorme hoeveelheid openbaar toegankelijke gegevens om DeFi-dekking en verzekeringsmaatschappijen te helpen deze risico's beter te begrijpen.

“Alles aan de ketting hebben, transparant, controleerbaar en zelfbeheerd is het hele doel. DeFi elimineert verschillende gevaren door ontwerp”, aldus Smith, de uitvinder van OpenCover.

We moeten echter ook erkennen dat het nieuwe risico's met zich meebrengt, waarvoor we inheemse remedies moeten ontwikkelen. Daarom wedden we dat deze sector behoorlijk winstgevend zal zijn.

Verwant

Fight Out (FGHT) - Verplaats om te verdienen in de Metaverse

• CertiK gecontroleerd & CoinSniper KYC geverifieerd
• Voorverkoop in vroege fase Nu live
• Verdien gratis crypto en ontmoet fitnessdoelen
• LBank Labs-project
• In samenwerking met Transak, Block Media
• Beloningen en bonussen inzetten