Big Short-investeerder verwacht stimuleringsmaatregelen van de Fed in 2023

Michael Burry, een investeerder die te zien was in het boek en de film "The Big Short", heeft gezegd dat de VS in 2023 een recessie en meer inflatie zullen krijgen. Hij denkt dat de inflatie momenteel erg hoog is, maar dat dit niet zo zal blijven. 

De inflatie piekte. Maar het is niet de laatste piek van deze cyclus. We zullen de CPI waarschijnlijk lager zien, mogelijk negatief in 2H 2023, en de VS in recessie volgens welke definitie dan ook. De Fed zal snijden en de overheid zal stimuleren. En we zullen weer een inflatiepiek krijgen. Het is niet moeilijk.

— Cassandra BC (@michaeljburry) 2 januari 2023

Hij is van mening dat de consumentenprijsindex (CPI), die meet hoeveel prijzen zijn gestegen, naar verwachting in het nieuwe jaar veel zal dalen en in de tweede helft van 2023 zelfs negatief zal worden, wat een recessie veroorzaakt. 

In juni bedroeg de inflatie in de VS 9.1%, het hoogste niveau in 40 jaar. In november lag het nog boven de 7%. Deze cijfers zijn veel hoger dan de doelstelling van 2% van de Federal Reserve. Daarom verhoogde de Federal Reserve de basisrente, het tarief waartegen banken geld kunnen lenen, van bijna 0% naar meer dan 4%, met een plan om het in 2023 nog hoger te maken. 

Hogere rentetarieven kunnen helpen de inflatie te verlagen door te verminderen hoeveel mensen kopen, investeren en werken, maar ze kunnen het ook moeilijker maken voor bedrijven om geld te verdienen en de economie vertragen, wat kan leiden tot een recessie en de investeringsprijzen kan doen dalen. 

Burry zegt dat in 2023 de inflatie zal dalen en de economie zwakker zal worden. Vervolgens verwacht hij dat de Federal Reserve de rentetarieven verlaagt en dat de regering meer geld uitgeeft om te proberen de economie te laten groeien, waardoor de inflatie opnieuw zal stijgen.

Advies

Dit wipproces is altijd gebeurd sinds centrale banken controle kregen over het monetaire beleid. Terwijl de Federal Reserve de rentetarieven blijft verhogen, lijkt het erop dat ze dit blindelings doet, aangezien de verhogingen vele maanden zullen duren voordat ze goed voelbaar zijn in de markt.

Het probleem zal zijn dat zodra de inflatie aanzienlijk begint te dalen, de economie waarschijnlijk al in een ernstige recessie zal verkeren, en dat de Fed zal moeten proberen de balans in de andere richting te laten doorslaan door weer een nieuwe ronde van kwantitatieve versoepeling.

De op en neer wip in de economie verslechtert naarmate de schuld toeneemt en de koopkracht van fiat afneemt. Dit is waarom Bitcoin en cryptocurrencies zijn geboren. Over een lange periode zou Bitcoin die inflatiehedge kunnen worden, en uit de crypto-sector zou een gedecentraliseerde manier van transacties kunnen komen die ons allemaal redt van de hel van centrale banken en hun fiat-valuta's.

Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.