Een kritische inzet voor de transitie van kritieke mineralen

Leanne Kemp, CEO van Everledger, onderzoekt hoe de mijnbouw van kritieke mineralen moet evolueren in overeenstemming met de groeiende belangstelling van beleggers voor ESG-naleving. Op elk moment, in elke omstandigheid, verschijnt er een kruispunt waar we ons moeten afstemmen op Vertrouwen, Transparantie en Waarheid om te zegevieren. Kan herkomsttechnologie helpen om de waarheidsgetrouwe verhalen te vertellen die investeerders moeten lezen?     

De race is begonnen om de essentiële mineralen en metalen te leveren die de essentiële bouwstenen zijn voor de schone energietechnologieën van de toekomst. De realiteit is dat de huidige accu's van elektrische voertuigen, elektronica-accu's, windturbines, laadstations, zonnepanelen en transmissielijnen niet gebouwd kunnen worden zonder koper, lithium, nikkel of kobalt naast andere zeldzame aardmetalen.

Hoewel de kansen voor mijnbouwbedrijven en jurisdicties duidelijk zijn, geldt dat ook voor de toenemende uitdagingen op het gebied van milieu-, sociale en gouvernementele (ESG)-naleving. De vraag van de consument, overheidsregulering en, misschien wel het meest veelzeggend, de druk van investeerders hebben de aandacht gevestigd op groene geloofsbrieven. Toen de grootste investeerders zoals Blackrock
BLK
, met meer dan $ 10 biljoen onder beheer (ja biljoen), slechte ESG-referenties uitsluiten, wordt het een noodzaak voor de industrie, het bedrijfsleven, aandeelhouders en overheden om te luisteren.

Alle overwegingen moeten vanaf nu door een klimaatlens worden bekeken, vooral omdat beleggers zich inkopen voor de reis naar netto nul. Er is geen kapitaaltekort - het is het aanbod van financierbare projecten dat ontbreekt. Klimaatrisico is een investeringsrisico, en de krapper wordende tijd voor overheden om netto-nuldoelen te bereiken, betekent dat beleggers moeten beginnen met het aanpassen van hun portefeuilles.

"De oproep om tegen 2050 netto geen uitstoot meer te hebben, is een belangrijke wake-up call voor de mijnindustrie", aldus Jeff Hawarth, directeur van de Geological Survey voor de regering van West-Australië, een belangrijk gebied voor kritieke metalen, mineralen en zeldzame aardmetalen in de energie-, automobiel-, luchtvaart- en defensiemarkten. “Hoe worden we eigenlijk negatief in koolstofemissies en voorzien we toch in de wereldbehoefte aan kritieke mineralen? Het is een ontmoedigend voorstel. Schone energietechnologieën zullen tegen 2040 verviervoudigd zijn. De vraag naar batterijen zal de komende tien jaar met een factor negen tot tien toenemen. Alle landen en autobedrijven hebben ambities op het gebied van batterijen en elektrische auto's, dus we moeten die hulpbronnen op een verantwoorde manier ontginnen. We kunnen niet vertrouwen op CO10-compensaties.” 

Prijs en herkomst

De afgelopen vijf jaar heeft Jeff gezien dat ESG steeds belangrijker wordt in gesprekken met investeerders. “Jurisdicties zoals de Europese Unie sturen die verandering aan met het Battery Passport en de versterking van de certificering door CERA (Certification of Raw Materials) en IRMA (Initiative for Responsible Mining Assurance). Leveranciers moeten steeds vaker bewijzen dat ze mijnbouw doen met verantwoordelijkheid voor het milieu, eerlijke arbeidskosten en -voorwaarden, en voordelen voor de getroffen gemeenschappen. De grote auto-OEM's sluiten zich daar ook bij aan en eisen bewijs van ethische en groene mijnbouw. Vroeger ging het alleen om de prijs, niet om de herkomst. Nu zijn kopers steeds meer bereid om een ​​hogere prijs te betalen, wetende dat een mineraal of metaal op ethische wijze wordt gewonnen, gewonnen of gerecycled.”

Tony Knight is Chief Geologist voor de staat Queensland, ook in Australië, en helpt de industrie efficiënter en effectiever te worden bij het onderzoeken, ontdekken en ontwikkelen van nieuwe toeleveringsketens voor mineralen of levering in het algemeen. "Er is geen twijfel dat we een substantiële verandering zullen zien in de manier waarop we mineralen vinden en verwerken om onze koolstof- en watervoetafdruk te minimaliseren," zei hij. “Deze grootschalige modernisering vereist een verandering van de 'economy first'-benadering, waarbij winst de belangrijkste en enige drijfveer is. We hebben een wereldwijd probleem dat de hulpbronnen opraken, ook al neemt de bevolking dramatisch toe. De eisen zullen groeien, terwijl de planeet dat niet kan. Dat betekent een verschuiving om te minimaliseren wat we meenemen en om te maximaliseren wat we kunnen terugzetten.”

Binnen tien jaar gelooft Tony dat de herkomst van een mineraal net zo fundamenteel zal worden als de kwaliteit ervan. “Zuiverheid van erts kan niet alleen de chemische samenstelling met zich meebrengen. Het moet beschrijven of het afkomstig is uit een onethisch deel van de wereld of dat het enorme kosten met zich meebrengt voor het milieu. Dat herkomstverhaal wordt mainstream voor producten zoals voedsel en ook kleding. De mineralensector moet onderdeel zijn van de maatschappelijke transitie.”

Laten zien, niet vertellen

Simpelweg zeggen dat je het juiste doet, is niet langer voldoende voor investeerders of toezichthouders. Evenzo ontwikkelen de media en consumenten een acuut gevoel voor greenwashing. Dit vermogen om zonder twijfel ESG-referenties te bewijzen, maakt deel uit van de uitdaging waarmee mijnbouwbedrijven worden geconfronteerd. “Lange tijd hebben we ons gericht op 'wat we leveren'”, zegt Tony. “Het stuk 'hoe we het leveren' is tegenwoordig ongelooflijk belangrijk. Dat is wat leveranciers in de toekomst zal onderscheiden. We zien een grotere urgentie om te traceren waar een product vandaan komt en vervolgens zijn reis naar een tweede leven binnen de circulaire economie te volgen. Dit zal uiteindelijk business as usual worden, maar de zich snel ontwikkelende jurisdicties, industrieën of sectoren zullen kunnen profiteren van prijsverschillen op korte termijn.” 

Jeff is het ermee eens dat er meer moet worden gedaan om een ​​waarheidsgetrouw verhaal te verspreiden dat teruggaat naar onderliggende gegevens en bewijs. “In West-Australië stappen we af van diesel naar aardgas en ook hernieuwbare energie om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen, en er is een groei in transporttrucks die worden aangedreven door waterstof of ammoniak om die voetafdruk verder te verkleinen. Markten kijken naar elektrificatie van de spoorlijnen van de mijn naar de havens, evenals naar autonome mijnbouw om de impact op persoonlijke veiligheid en prestaties te verminderen en tegelijkertijd de uitstoot verder te verminderen. We hebben ook veel goede verhalen over hoe de mijnbouw bijdraagt ​​aan lokale Aboriginal- en plattelandsgemeenschappen. Dus we hebben die ESG-referenties, we praten er alleen niet zo goed over als we zouden kunnen.”

Hij verwelkomde de lancering van een blockchain-pilootprogramma door de regering van het Gemenebest dat tot doel heeft een 'digitale certificering' te creëren voor kritieke mineralen in de hele toeleveringsketen, van winning tot verwerking en export naar wereldmarkten. De pilot zal bedrijven in de sector helpen zich aan de nalevingsvoorschriften te houden en de vraag naar Australische mineralen op de wereldmarkten te vergroten, terwijl het proces ook wordt vereenvoudigd en de kosten worden verlaagd.

“Dit zal nuttig zijn voor ons als toezichthouders, maar ook voor de mijnbouwbedrijven, kopers en OEM's die moeten weten waar metalen en mineralen vandaan komen. West-Australië is een belangrijke wereldwijde leverancier van zowel lithium als nikkel, en we kijken naar het nemen van vingerafdrukken van deze beide kritieke mineralen, waarbij we leren van de recente vorderingen van de goudmijnindustrie. Het is belangrijk voor overheden om bedrijven te helpen bij het navigeren door deze ESG- en emissie-eisen, omdat ze behoorlijk ingewikkeld kunnen zijn, vooral voor kleine en middelgrote bedrijven.” 

Nieuwe markten creëren

De pilot laat de enorme kansen zien voor techbedrijven en ondernemers om de groene transitie te versnellen, in de mijnbouw en andere sectoren. Herkomsttechnologie kan bijvoorbeeld helpen de toeleveringsketens van binnenlandse mineralen te versterken, de afhankelijkheid van buitenlandse mineralen te verminderen en de koolstofemissies te minimaliseren, waardoor lokale industrieën de top van een ethische, duurzame toeleveringsketen kunnen bereiken.

De stortvloed aan investeringen in groene technologieën zet de deur open voor innovatie, zoals de ontwikkeling van vervangingsmiddelen voor zeldzame materialen die overvloediger zijn, duurzamer worden geproduceerd of gemakkelijker worden gerecycled, teruggewonnen en hergebruikt. “We zullen zien dat technologieën worden geïntroduceerd om gefabriceerde goederen gemakkelijker te recyclen te maken en nieuwe industrieën ontstaan ​​uit de mogelijkheid om mineralen te recyclen. Het voelt onvermijdelijk dat regeringen een beter gebruik van mineralen zullen eisen, om van een lineaire naar een circulaire economie over te gaan”, aldus Tony.

We zijn er echter nog niet. Terwijl groene technologieën zoals urban mining en circulaire economie beter door de industrie beginnen te worden begrepen, bevinden we ons nog in de onderwijsfase. "De minerale sector zal tijd nodig hebben om de economische noodzaak los te laten, die natuurlijk niet helemaal kan worden losgelaten", gaf Tony toe. “We moeten erkennen dat de terugverdientijden niet zo kort kunnen zijn als vroeger. We hebben meer geduldig kapitaal nodig om deze kringlopen goed te laten draaien.” 

Vanuit mijn eigen perspectief is het ook bemoedigend om te zien dat markten zoals de London Metals Exchange "groene" metalen op een positieve, ervaringsgerichte manier beginnen op te sommen, waarbij de bijbehorende koolstofvoetafdruk een premie oplevert.

Natuur positief 

Een van de grote discussies op COP26 ging over koolstofbelasting. Sommige landen introduceren het, of hebben het al ingevoerd, en andere zitten op het hek. We staan ​​op een kruispunt. Accepteren we dat de prijs die de planeet betaalt gewoon een externe kostenpost is die simpelweg te duur is om mee om te gaan? Of kan herkomsttechnologie een rol spelen bij het helpen vaststellen waar belastingen moeten worden ingevoerd en bij het identificeren waar bedrijven recht hebben op korting of het tonen van beste praktijken?

Ik was ook geïnteresseerd in het groeiende geroezemoes in Glasgow rond financiële onthullingen over het klimaat en hoe ze dichter bij het overheidsbeleid komen. De afgelopen jaren hebben we een fundamentele verschuiving in verantwoordelijkheid gezien, eerst door de klimaatgerelateerde financiële toelichtingen en nu door de natuurgerelateerde financiële toelichtingen. De slogan "geen COXNUMX-negatief zonder natuurpositief te zijn" werd in veel gesprekken geuit. 

"We kunnen de natuur niet alleen zien als handelswaar, maar als een eindige hulpbron", zei Tony. “De vraag die we moeten stellen is: hoe kunnen we de economie van de natuur overnemen en de natuurlijke omgeving een waarde geven die we in het verleden niet hebben gedaan? We kunnen zeker situaties vermijden waarin het goedkoper is om methaan in het milieu te pompen dan om het te beheren. Komt die verandering voort uit overheidsregulering, marktwerking of is het vrijwillig? Hoe dan ook, er lijkt een inherente logica in het voorkomen van vervuiling. We moeten aan commercie denken die verder gaat dan alleen prijs. Het moet prijs en herkomst in hetzelfde rijk zijn.

Beleggers willen steeds meer een betere balans zien tussen people, planet, profit en welvaart. Dat vraagt ​​om afwegingen. Er moet een bewustwording komen rond de externe effecten van kosten voor de planeet die we negeren. In feite subsidieert het milieu onze economische activiteiten. Uiteindelijk raakt het geduld op.