Toen Redditor Joe Greene in 10 het Top 2018 Cryptos-experiment startte, kocht hij onder andere $ 1,000 aan Dash, NEM en Iota, om het te zien crashen tot $ 150. Maar vijf jaar later heeft zijn experiment zijn vruchten afgeworpen.
De regels: Koop $ 100 van elk van de top 10 cryptocurrencies op 1 januari 2018, 2019, 2020 en 2021. Alleen vasthouden. Geen verkoop. Geen handel. Maandelijks rapporteren.
Sinds 2018 heeft Greene elk jaar in januari een lijst met de top 10 cryptocurrencies per marktkapitalisatie bekeken vanuit zijn tropische kantoor op Bali. Hij stopt elk $ 100 van zijn eigen geld in, houdt de prestaties elke vier maanden bij en publiceert de bevindingen op zijn website en op Reddit.
Toen hij begon, waren er maar weinig crypto-indexen, dus er was geen gemakkelijk alternatief. Na jarenlang in aandelen te hebben geïnvesteerd voordat hij naar crypto ging, voorspelde Greene dat: het najagen van tokens op een hot streak was gevaarlijk - tenzij consequent gedaan - en dit werd inderdaad bewezen door zijn experiment met de Top Ten Crypto Index Funds.
Bitcoin 2017
Zoals bijna iedereen dat jaar was Greene gebiologeerd door de plotselinge opkomst van Bitcoin tijdens de bullmarkt van 2017. "Ik herinner me dat ik een rig wilde kopen om wat aan mijnbouw te doen, maar het bleek dat ze allemaal uitverkocht waren. Dus ik dacht: 'Wat dan ook, ik ga gewoon wat munten kopen'", vertelt hij aan Magazine. Een combinatie van de onderliggende technologie, de financiële elementen en de toekomstige richting van de activaklasse hield Greene in de sector. Sindsdien blogt hij met het project.
In het begin was Greene relatief nieuw voor crypto, net als zijn publiek. Hij legt uit:
"Ik kwam via Reddit en een aantal online artikelen, en iedereen was vrijwel shilling schetsmatige rendementen, hoewel er een paar ruwe diamanten waren."
Geconfronteerd met onzekerheid, besloot Greene vast te houden aan zijn normale beleggingsfilosofie om vast te houden aan wat hij kocht en af te zien van buitensporige handel. “Buiten crypto ben ik geen handelaar en ik ben ervan overtuigd dat maar heel weinig mensen handelaar zijn. Zo'n 0.5% van de handelaren is op de lange termijn winstgevend", zegt Greene. 'Dus, ja, ik ben geen handelaar. En ik heb mijn lessen lang geleden geleerd.” De basisfilosofie van Greene is dat het het veiligst is om te beleggen in goedkope, supergediversifieerde indexfondsen - wat ook het advies van Warren Buffett is voor de meerderheid van de beleggers. Maar eind 2017 was er simpelweg niet zoiets als dit. Dus besloot Greene om er zelf een te maken.
De winnaar krijgt alles
De gedachte was dat cryptocurrencies, net als aandelen, ook tekenen vertoonden van "winnaars die alles nemen", waarbij gedurende een lange periode de winnaars blijven winnen en de verliezers blijven verliezen in termen van investeringswinsten. De best presterende cryptocurrencies trekken tenslotte alle media-aandacht, Google-zoekopdrachten, institutionele interesse, euforie in de detailhandel, enz. Dus, Greene theoretiseerde dat voor individuen die niet veel wisten over de crypto-ruimte, hun beste gok was om gewoon bij te blijven de topspelers en wees daar consequent in.
En dus stelde Greene vanaf 2018 begin januari een lijst samen van de top 10 cryptocurrencies op CoinMarketCap en volgde ze hun prestaties in de loop van de tijd.
Greene zegt dat de beste les die hij in deze periode heeft geleerd de kracht is van dollar kost gemiddeld — regelmatig een actief kopen zonder rekening te houden met de marktprijs. Dit dempt de volatiliteit in de aankoopprijs en brengt deze dichter bij de gemiddelde prijs over de periode waarin deze werd gekocht.
"Wat omhoog gaat, blijft niet altijd omhoog, maar de risico's kunnen worden beperkt door maandelijks opnieuw in evenwicht te brengen," zei hij. “Mijn eerste portefeuille in 2018 bestond uit tokens zoals Dash, NEM, Iota, enz. Hoewel er van 2020 tot eind 2021 een bullmarkt was, slaagde geen van de tokens waarover ik sprak erin om hun hoogste prijzen ooit te herstellen, getuige vijf jaren geleden. Maar er waren daarna rally's, en als je bij het herbalanceren bleef, zou je het goed hebben gedaan."
Crypto winter OG-versie
Toen Greene in januari 1,000 $ 10 in elk van de top 2018 cryptocurrencies plaatste, gleed zijn portefeuille zelfs 150 maanden later naar minder dan $ 12.
Geduld wordt echter beloond, en voor iemand die vanaf 1,000 consequent elk jaar in januari $ 10 in de top 2018 cryptocurrencies heeft geïnvesteerd volgens marktkapitalisatie, zou de modelportefeuille een cumulatieve 87% hebben opgeleverd. In dezelfde periode zou de S&P 500-benchmark 24% hebben opgeleverd.
Greene wijst erop dat de strategie om vast te houden aan de grote winnaars - indien consequent uitgevoerd - op de lange termijn zou hebben gewerkt. De top 2019 crypto-portfolio's van 2020, 2021, 2022 en 10 die hij volgde, hebben tot nu toe respectievelijk +126%, 338%, +177% en -69% opgeleverd (niet verrassend), wat in wezen de slechte prestaties tijdens de berenjaren compenseerde .
"Het is niet iets spectaculairs, zoals hoe Twitter-shills beweren dat je 10,000% in een week kunt krijgen door je spaargeld in crypto te stoppen", zegt hij. "Voor welke index dan ook, je zult nooit het beste rendement behalen, maar het zal je beschermen tegen de slechtst mogelijke resultaten."
Greene legt uit dat zijn methode beter zou hebben gewerkt als de index de hele markt had kunnen volgen, en niet alleen de topcrypto. "In dezelfde periode zou een crypto-index voor alle markten een groei van 224% hebben opgeleverd", verklaarde hij.
“Dat is het mooie van indexbeleggen. Ik heb een normale baan en een gezin om voor te zorgen. Daarom kan ik niet 10 uur per dag doorbrengen zoals op Twitter en Discord en proberen uit te zoeken welke crypto het meest omhoog gaat. ik ook zuigen op NFT's. We hebben dus een investeringsmethode nodig voor gewone mensen wiens leven niet aan crypto is gewijd.”
Het experiment en de methoden van Greene hebben veel belangstelling gewekt bij crypto-nieuwsgierigen op sociale media. Gevraagd naar interessant investeringsgedrag of handelspatroon dat hij in de loop der jaren onder zijn volgelingen heeft waargenomen, zegt Greene dat er veel mensen zijn die prijsbewegingen achteraf bekijken: "Het is alsof je zegt: 'Hé, ik heb Doge gekocht omdat het ging omhoog, jij had het ook moeten krijgen.' Daar kan ik niet op reageren, en ze hebben gelijk. Maar de kunst is om dat van tevoren te voorspellen.”
Er waren ook genoeg verrassingen: “Veel Bitcoin-fans zijn in de loop der jaren overgestapt op Ethereum, om te beginnen. Toen was er BNB Coin, niemand had echt verwacht dat die munt groot zou worden, en ik denk dat zelfs Binance CEO Changpeng Zhao dat niet verwachtte.”
Op zijn blog heeft Greene ook een sectie gewijd aan financiële geletterdheid, waarbij hij erop wijst dat particuliere beleggers hun rekeningen moeten volgen en hun financiën in bevredigende staat moeten hebben en nooit meer risico moeten lopen dan ze zich kunnen veroorloven te verliezen. Door zijn aanpak leerde hij mensen kennen met een meer 'conservatieve instelling'.
Het beste van blockchain, elke dinsdag
Abonneer u voor doordachte verkenningen en ontspannen leest uit Magazine.
Door je te abonneren ga je akkoord met onze Algemene Voorwaarden en Privacy Beleid
"Het zijn mensen die geen cryptovaluta verhandelen", legt hij uit. "En ik zeg ze: 'Gooi niet alles wat je hebt in crypto - dat is een slecht idee.'"
Een decennium van Top 10
Greene is van plan om de Top Ten Crypto Index Funds voort te zetten totdat het een decennium of zo is. "Ik heb tenslotte een gezin ... en een fulltime baan, wat soms behoorlijk stressvol kan zijn."
Maar Greene waarschuwt dat, hoewel de cumulatieve prestaties van het experiment goed zijn geweest, het belangrijk is om alert te zijn op ernstige drawdowns: “Neem dit jaar: er staan nu vier stablecoins in de top tien lijst. Het is een beetje saai, dus ik zou dingen een beetje moeten verplaatsen,' zegt hij, eraan toevoegend: 'Maar ik moet waarschijnlijk vasthouden aan wat ik het beste ken. Ik heb dit jaar ook geprobeerd om een bonus op DeFi. Het was 130 dollar, beginnend met USD Coin, die ik voor de lol ruilde voor TerraUSD, en daarna stuurde ik het om te ankeren op LUNA, dat fantastisch crashte.'
Source: https://cointelegraph.com/magazine/2022/09/26/5-years-reddits-top-10-cryptos-joe-greene