Waarom verhuizen naar een staat met lage inkomstenbelastingen u zou kunnen kosten?

Dat komt omdat cliënten die proberen te ontsnappen aan een staat met hoge inkomstenbelastingen te maken kunnen krijgen met hogere onroerendgoedbelasting, omzetbelasting, verzekeringstarieven en andere kosten van levensonderhoud die het financiële voordeel dat ze zoeken minimaliseren of teniet doen. 

“Staten met een lage of geen inkomstenbelasting financieren hun regering op de een of andere manier”, zegt Rob Burnette, algemeen directeur van Outlook Financial Center, een in Ohio gevestigd bedrijf dat verzekeringsdiensten en oplossingen voor activabescherming levert. 

Hier volgen een aantal factoren waar financiële professionals volgens klanten rekening mee moeten houden. 

Het algemene belastingbeeld. Wanneer ze klanten helpen bij het nemen van een verhuisbeslissing, proberen financiële adviseurs een volledig overzicht te geven van hoe de zaken er uit zouden kunnen zien op het gebied van inkomstenbelasting, onroerendgoedbelasting, omzetbelasting en successierechten – belangrijke begrotingsposten waar mensen doorgaans niet aan denken bij het maken van een beslissing. beslissingen over waar te verhuizen. 

Vooral de tarieven van de onroerendgoedbelasting zorgen ervoor dat mensen zich er niet van bewust zijn, zegt Morgan Stone, een gecertificeerde financiële planner en president van Stone Wealth Management in Austin, Texas. Hij heeft verschillende klanten naar zijn stad laten verhuizen om te ontsnappen aan staten met hoge inkomstenbelasting, zoals Californië, maar werd geschokt door de hoge onroerendgoedbelastingtarieven. In Austin zou iemand $18,200 aan onroerendgoedbelasting kunnen betalen voor een huis van $1 miljoen, vergeleken met $6,400 voor een huis van dezelfde waarde in San Francisco, volgens de onroerendgoedbelastingcalculator van Smartasset.com. 

De gecertificeerde financiële planner James Bogart heeft onlangs een analyse uitgevoerd om te illustreren hoeveel een verhuizende klant die een huis van $ 800,000 koopt, kan verwachten aan onroerendgoedbelasting, effectieve inkomstenbelasting, omzetbelasting en successierechten in zes verschillende delen van het land. Uit de analyse bleek ook de geschatte omvang van de beleggingsportefeuille van de cliënt op 90-jarige leeftijd op basis van deze factoren. Het resultaat: de staat zonder inkomstenbelasting was niet de beste zet voor de portefeuille van de klant. In plaats daarvan zou de klant grofweg $1.4 miljoen meer kunnen vergaren door in plaats daarvan te kiezen voor de laagste onroerendgoedbelastinglocatie. 

Dit type analyse is belangrijk, zegt hij, omdat het aantoont dat inkomstenbelasting niet in een vacuüm kan worden beschouwd. Andere belastingen kunnen nog steeds een “materiële impact” hebben op het algehele financiële welzijn, zelfs als een cliënt exact dezelfde levensstijl aanhoudt, zegt Bogart, president en CEO van Bogart Wealth, met kantoren in Virginia en Texas.

Bronnen van inkomsten. Hoewel de algemene misvatting is dat als je naar een staat met een lage of nul inkomstenbelasting verhuist, dit tarief van toepassing zal zijn op al je inkomsten, is de analyse ingewikkelder als je inkomsten uit meerdere staten verdient, zegt Or Pikary, een gecertificeerde openbare accountant. en senior belastingadviseur bij het kantoor in Los Angeles van Mazars, het wereldwijde accountants- en adviesbureau. 

Stel dat u bijvoorbeeld een bedrijf heeft dat aan klanten in meerdere staten verkoopt. Zelfs als je naar Florida verhuist, waar geen staatsinkomstenbelasting geldt, moet je nog steeds belasting betalen aan de andere staten voor zover het inkomen daar vandaan komt, zegt hij. Eigenaars van huurwoningen moeten, ongeacht waar ze wonen, over het algemeen ook inkomstenbelasting betalen aan de staat waar de woning zich bevindt. Als gevolg hiervan “kan uw waargenomen besparing op de inkomstenbelasting kleiner zijn dan u denkt”, zegt Pikary.

Bovendien stelt hij voor voorzichtig te zijn met de vereisten voor staatsresidentie als u naar een lagere belastingstaat verhuist en banden met uw oude gemeenschap onderhoudt. Staten zijn agressiever geworden in het uitvoeren van ingezetenschapscontroles – vooral sinds het begin van Covid, zegt hij. Uw geldbesparende zet zou kostbaar kunnen worden als u niet voldoet aan de vereisten voor een staatsresidentie, zegt hij. 

Verschillen in kosten van levensonderhoud. Burnette van Outlook Financial geeft het voorbeeld van een onlangs gepensioneerde cliënt die van plan was om van Ohio naar Florida te verhuizen. Uit zijn berekeningen bleek dat ze, als ze naar Florida zou verhuizen, parttime zou moeten werken om haar levensstijl te behouden. Dit gold ondanks de besparingen op de inkomstenbelasting die ze zou behalen door te verhuizen.

Speciale beraadslagingen voor gepensioneerden. In sommige staten wordt uw inkomen mogelijk helemaal niet belast, afhankelijk van uw aangepast bruto-inkomen. Je zou dus in dezelfde positie kunnen verkeren – of erger nog – als je naar een nul-inkomstenbelastingstaat overgaat als je andere belastingen en hogere kosten van levensonderhoud meetelt, zegt Pikary. 

“Het heeft mij altijd verbaasd als iemand zich terugtrekt uit een staat met hoge inkomstenbelasting en verhuist naar een staat zonder inkomstenbelasting, zoals Texas, terwijl hij geen inkomen heeft, en dan een grote aankoop van onroerend goed doet, waar enorme belastingen aan verbonden zijn.” zegt Steen van Steen Wealth. 

‘In werkelijkheid zou het precies andersom moeten zijn: woon en werk in Texas en geniet geen inkomstenbelasting, ga dan met pensioen en verhuis naar een staat met hoge inkomstenbelasting als je geen inkomen hebt. Koop daar een groot huis en betaal de helft van de onroerendgoedbelasting die je in Texas hebt betaald”, zegt hij. 

Andere Overwegingen. Financiële professionals zeggen dat het belangrijk is dat cliënten nadenken over de gevolgen voor hun levensstijl en de mogelijke daaraan verbonden kosten. Degenen met schoolgaande kinderen zouden de kracht van het openbare schoolsysteem moeten onderzoeken, of privéonderwijs gerechtvaardigd zou kunnen zijn en wat de kosten zouden kunnen zijn. Een andere overweging is of je huidige staat vouchers aanbiedt om naar een privéschool te gaan en of dat een voordeel is dat je opgeeft of krijgt door een verhuizing, zegt Pikary.

Mensen zouden zich ook moeten verdiepen in het medische systeem op de nieuwe locatie en moeten nagaan of ze meer moeten betalen voor een autoverzekering of woningverzekering in het algemeen, of extra kosten moeten maken vanwege voorzieningen zoals bescherming tegen overstromingen die ze voorheen niet nodig hadden, zegt Bogart. 

Ook is het belangrijk dat klanten bepalen of ze nog steeds toegang hebben tot de activiteiten die ze leuk vinden, zoals skiën of zeilen, en of daar mogelijk extra kosten aan verbonden zijn. Mensen moeten ook rekening houden met de nabijheid van hun familie en de vraag of de reiskosten zullen stijgen.

“Veel beslissingen in het leven zijn deels financieel, maar ook deels emotioneel”, zegt Bogart. “We moeten zoveel mogelijk implicaties goed inschatten.”

Schrijven aan [e-mail beveiligd]