Ondanks alle zorgen over de krapte van de inflatie en de kans op een recessie, geven de zojuist vrijgegeven winstrapporten van grote banken aan dat de portemonnee van veel gewone Amerikanen over het algemeen stand houdt omdat ze hogere prijzen het hoofd bieden - voorlopig.
Beurzen sloten donderdag af op een rooskleurige noot, na te zijn begonnen met een duik en na een stijging van de inflatiegegevens in september, die heter binnenkwamen dan verwacht.
Een dag later, commentaar op het ontvangen van telefoontjes in het derde kwartaal van leiders bij JP Morgan Chase & Co.
JPM,
Wells Fargo
WFC,
en Citibank
C,
suggereerde dat consumenten ondanks de druk nog steeds hun eigen veerkracht hadden. De vrolijke woorden werden echter met een dosis voorzichtigheid geknipt.
Het herinnert ons eraan dat het meten van iemands financiële gezondheid een lastige mix is van stemming en ook dollars en centen. Ook vrijdag, de stemming van de consument bleef somber maar lichtjes opgefleurd in de meting van het consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan en de gegevens toonden aan: detailhandel waren vlak in september.
Na de winst en omzet van JP Morgan in het derde kwartaal schattingen verslaan, vroeg een analist tijdens het gesprek of er "scheuren" opdoken, ook voor mensen in de retailbanking.
Er is sprake van hoge inflatie, stijgende rentetarieven, hogere hypotheekrentes, vragen over brandstofprijzen en meer, zei CEO Jamie Dimon.
“Het is geen barst in de huidige cijfers. Het is vrij voorspelbaar dat het toekomstige cijfers zal belasten, "zei de bankier, die is geweest vocaal over zijn mogelijke recessiezorgen. Maar voorlopig zijn "balansen erg goed voor consumenten", merkte hij op een gegeven moment op.
Bij Wells Fargo merkte CEO Charlie Scharf op dat de gemiddelde deposito's van het tweede kwartaal naar het derde kwartaal zijn gedaald, maar nog steeds boven het pre-pandemische niveau liggen. Er is een segment van klanten dat hun saldo "gestaag daalt" en hun saldo is nu onder het pre-pandemische niveau, zei hij.
"Het is belangrijk op te merken dat dit een klein percentage van ons totale klantenbestand blijft," zei hij. "Over het algemeen laten onze indicatoren voor de gezondheid van consumentendeposito's, waaronder cashflow, loonlijst en rekening-courantkredieten, nog steeds geen verhoogde risico's zien", zei hij.
Wells Fargo wel sterker dan verwachte omzet in het derde kwartaal om de misgelopen winstramingen van analisten tegen te gaan.
Er liggen uitdagingen voor het Verenigd Koninkrijk en Europa, zei Jane Fraser, CEO van Citi, uren na de Britse premier Liz Truss ontsloeg haar kanselier van de schatkist.
“De Amerikaanse economie blijft echter relatief veerkrachtig. Dus hoewel we tekenen van economische vertraging zien, blijven consumenten en bedrijven gezond", merkte Fraser op.
"De beperkingen in de toeleveringsketen nemen af, de arbeidsmarkt blijft sterk, dus het is allemaal een kwestie van wat er nodig is om de constant hoge kerninflatie echt te temmen", voegde ze eraan toe. Citi-inkomsten winstdoelstellingen verslaan.
Om zeker te zijn, de cijfers en afhaalrestaurants die verschijnen op de winstoproep van een grote bank zijn slechts een glimp van hoe mensen het financieel doen. De inflatiecijfers op het hoogste punt van vier decennia zijn inderdaad geworden een belangrijke politieke kwestie bij de tussentijdse verkiezingen die over minder dan een maand plaatsvinden.
Het is ook vermeldenswaard dat er hele groepen mensen zijn die ofwel geen bankrekening hebben of heel weinig gebruik maken van de diensten van een bank. De meeste Amerikanen hebben een volledig bankieren, wat betekent dat ze een bankrekening hebben en geen gebruik maken van alternatieve financiële diensten zoals betaaldagleningen, volgens de Analyse van de Federal Reserve. Maar naar schatting 13% is "underbanked" en nog eens 5% heeft geen bankrekening. Zonder traditionele toegang tot bankieren, gebruiken deze consumenten - die doorgaans lagere inkomens hebben en zwart en Spaans zijn - diensten zoals het verzilveren van cheques en betaaldagleners, zo blijkt uit de Fed-gegevens.
Vooral zwarte, Spaanse en Indiaanse families hebben te kampen met de tol van de inflatie. uit onderzoek en peilingen blijkt.
De Dow Jones Industrial Average
DJIA,
de S&P 500
SPX,
en de Nasdaq Composite
COMP
waren vrijdag down na de wilde rit van donderdag. De aandelen van JP Morgan, Well Fargo en Citi stegen vrijdag.
De aandelen van Wells Fargo daalden tot nu toe ongeveer 9%, terwijl de aandelen van JPMorgan en Citigroup in diezelfde tijd respectievelijk ongeveer 30% en 28% daalden.
De Dow daalde met ongeveer 18%, terwijl de S&P 500 sinds het begin van het jaar meer dan 24% verloor.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/what-bank-earnings-tell-us-about-how-consumers-are-doing-amid-high-inflation-recession-worries-its-not-a- crack-in-current-numbers-11665773134?siteid=yhoof2&yptr=yahoo