Dus, wie heeft er gewonnen? Nu het grootste deel van het verkiezingsdrama is opgelost, wat zal de verdeelde wetgevende macht betekenen voor het belastingbeleid, de gezondheid van de markten, en andere financiële kwesties? We legden die vragen voor aan een handvol adviseurs in de Big Q-functie van deze week en hoorden voorspellingen van grotere fiscale terughoudendheid en het potentieel voor beweging op het gebied van pensioenwetgeving (maar niet veel anders). Het lijkt erop dat de meeste marktbewegende acties van Washington afkomstig zullen zijn van de Federal Reserve te midden van een vastgelopen congres.
Everett Collection Inc. / Dreamstime
Hoe zit het met staatsverkiezingen? Elke verkiezingscyclus brengt een groot aantal beleidsvoorstellen afkeuren dat krijgt misschien niet zoveel aandacht als de congreswedstrijden, maar dat kan een grote invloed hebben op het financiële plaatje voor de klanten van adviseurs in die rechtsgebieden. We bekijken stemmen in Massachusetts om de belastingen voor de rijken te verhogen, Californië's beweging in de andere richting, en verschillende andere financiële steminitiatieven.
Joe Duran van Goldman over de pensioencrisis. Joe Duran, de architect van de enorm succesvolle geregistreerde beleggingsadviseur United Capital, die
Goldman Sachs
gekocht in 2019, heeft wat gedachten over pensioenplanning, de evolutie van financieel advies, en de generatie-uitdagingen waarmee babyboomers en Gen Xers worden geconfronteerd. Duran ging met ons mee Barron's De weg vooruit podcast, waar hij de uitdagingen besprak waarmee de 'sandwichgeneratie' wordt geconfronteerd, aangezien het jongleert met de zorg voor kinderen, het helpen van bejaarde ouders en het zorgen voor hun eigen pensioenplannen. Hij besprak ook de integratie van zijn RIA in de wereldwijde financiële kolos die Goldman is.
UBS zoekt technische hulp naar buiten.
UBS
heeft partnerschappen gesloten met technologieleveranciers Addepar en Mirador om zijn adviseurs - en uiteindelijk klanten - een beeld te geven van al hun activa, inclusief die buiten de Zwitserse bank. UBS belooft dat de integraties samen zullen werken een holistische kijk van hun portefeuilles, waaronder niet alleen meerdere makelaarsrekeningen, maar ook onroerend goed, privéjets, kunst of andere verzamelobjecten.
Morgan-adviseur gaat indie met Dynasty. Dynasty Financial Partners heeft een voormalige adviseur van Morgan Stanley geholpen bij het opzetten van een onafhankelijke praktijk, een multifamily office gevestigd in Pennsylvania met vestigingen in Boston en New York. Jim Martin leidt de nieuw gevormde Nordwand hoofdstad, dat toezicht houdt op $ 5 miljard aan activa en waaronder Morgan-collega's Christopher Boyle, de chief operating officer van het nieuwe bedrijf, en senior medewerker Daniel Kane.
Regelgevers kijken naar crypto. Zelfregulerende makelaarsbranche Finra vraagt lidfirma's om informatie over hoe het met hen gaat communiceren met klanten over crypto middelen. De stap komt als de Securities and Exchange Commission, die toezicht houdt op Finra, ook de industrie nader bekijkt, wat suggereert dat crypto-uitwisselingen en uitgevers die zich niet melden en zich niet registreren, een date kunnen winnen met de handhavingsafdeling van de commissie.
In de Q&A van deze week spreken we met nieuw ingewijden Hall of Fame-adviseur Spuugt Powell. Als algemeen directeur van Kayne Anderson Rudnick, gevestigd in Los Angeles, beheert Powell een team van 32 personen dat toezicht houdt op $ 6 miljard aan activa van klanten. De helft van de groei van het bedrijf in de afgelopen twee jaar is afkomstig van bestaande klanten die meer geld naar het bedrijf brachten, zegt Powell. Hij deelt de sleutels voor het creëren van die geweldige relaties: het stellen van voorzichtige klantverwachtingen en deze overtreffen, reizen om klanten bij hen thuis of op andere locaties naar keuze te ontmoeten, en het delen van persoonlijke informatie. Zoals Powell het zegt: "Ik draag mijn hart op mijn mouw."
Fijn weekend.
Bron: https://www.barrons.com/advisor/articles/weeks-best-elections-investors-51668807500?siteid=yhoof2&yptr=yahoo