De markten zijn gisteren gezakt, er is geen andere manier om het te zeggen. De NASDAQ daalde meer dan 5%, de S&P 500 daalde meer dan 4% en de Dow Jones verloor 1,200 punten, eveneens een verlies van 4%. De scherpe dalingen na de officiële inflatiecijfers van augustus waren aanzienlijk slechter dan verwacht.
De publicatie van de gegevens heeft ook de overtuiging versterkt dat de Federal Reserve later deze maand nog een renteverhoging van 75 basispunten zal doorvoeren. Samen zorgen stijgende prijzen en hogere rentes voor een grotere kans op een ernstige recessie in de nabije toekomst.
Maar er zijn concrete stappen die de investeerders nu kunnen nemen om zichzelf te beschermen in een moeilijke economische omgeving. Misschien wel de gemakkelijkste defensieve houding die kan worden ingenomen, is een overstap naar 'recessiebestendige' dividendaandelen. De legendarische belegger Warren Buffett is al lang een voorstander van deze strategie.
Buffett houdt zich aan twee hoofdcriteria bij het kiezen van dividendbetalers voor zijn aandelenportefeuille. Ten eerste zoekt Buffett altijd naar bedrijven met "het vermogen om de prijzen vrij gemakkelijk te verhogen zonder angst voor aanzienlijk verlies van marktaandeel of eenheidsvolume." En ten tweede zoekt hij naar bedrijven die ook "in staat zijn om grote volumestijgingen in dollars op te vangen met slechts een kleine extra investering van kapitaal."
Het bedrijf van Buffett, Berkshire Hathaway, maakt momenteel het grootste deel van zijn portefeuille uit aan dividendbetalers. We hebben de gebruikt TipRanks-platform om details op te halen over twee grote dividendaandelen waarin de miljardair miljarden heeft geïnvesteerd. Laten we ze eens nader bekijken aan de hand van de meest recente gegevens en het commentaar van analisten.
Citigroup, Inc. (C)
Het eerste aandeel waar we naar zullen kijken, Citigroup, is een van de 'Big Four'-banken in de VS; het is de eigenaar van Citibank en heeft een totale activa van meer dan $ 2.3 biljoen. Citigroup heeft haar hoofdkantoor in New York City en doet wereldwijd zaken; het bedrijf is aanwezig in meer dan 160 landen en biedt een breed scala aan financiële diensten en producten aan zakelijke, investerings-, institutionele, overheids- en individuele klanten.
De omzet van het bedrijf boekt jaar op jaar winst; de $ 19.6 miljard gerapporteerd in 2Q22 was 11% hoger dan in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De winst overtrof de voorspelling, maar daalde op jaarbasis. Het bedrijf rapporteerde een totale nettowinst van $ 4.5 miljard, of $ 2.19 per verwaterd aandeel; het totale netto daalde met 27% ten opzichte van 2Q21. De winst per aandeel, hoewel een daling van 23% ten opzichte van het voorgaande jaar, versloeg ruimschoots de voorspelling van $ 1.68.
Interessant voor investeerders hier, Citigroup heeft in het tweede kwartaal $ 1.3 miljard aan kapitaal teruggegeven aan gewone aandeelhouders, zowel via terugkoop van eigen aandelen als via dividendbetalingen. Citigroup heeft een lange geschiedenis in het handhaven van een betrouwbaar dividend, een geschiedenis die teruggaat tot het einde van de jaren tachtig. Het dividend van gewone aandelen staat nu op 1980 cent per kwartaal. Het is de afgelopen drie jaar op dit niveau gehouden en is ondanks de coronapandemie stabiel gehouden. Het dividend komt op jaarbasis uit op $ 51 en geeft een rendement van 2.04%.
Warren Buffett blijft lang en sterk en heeft tijdens het kwartaal geen wijzigingen aangebracht in zijn positie. Berkshire Hathaway bezit op dit moment 55,155,797 aandelen met een waarde van meer dan $ 2.7 miljard.
Oppenheimer's 5-sterrenanalist Chris Kotowski vindt het ook leuk wat hij hier ziet. Erkennend dat C-aandelen ver beneden de totale boekwaarde (TBV) van het bedrijf worden verhandeld, schrijft hij: “Het is verbazingwekkend om te bedenken dat teruggaan naar TBV zou neerkomen op een rendement van 61%, en daarbovenop een dividend van 4.1%. Natuurlijk is hier meer om voor te spelen dan het ingebedde kapitaal in het bedrijf. Er is een krachtige klantenfranchise... en de resultaten van 2Q22 begonnen een deel van de winstkracht van die franchise te laten zien.”
Hiertoe geeft Kotowski een Outperform (dwz Kopen) rating voor deze aandelen, en zijn koersdoel, vastgesteld op $86, impliceert een robuust opwaarts potentieel van 75% voor de aandelen over een jaar. (Om het trackrecord van Kotowski te bekijken, klik hier)
Het uitzicht op Oppenheimer vertegenwoordigt de stieren hier; the Street laat een duidelijke splitsing zien in de recensies voor C. Van de 16 recente analistenrecensies zijn er 7 kopen, 8 houden en 1 verkopen, voor een consensusbeoordeling van matige koop. Het aandeel is geprijsd op $ 49 en het gemiddelde doel van $ 60.70 suggereert dat het een opwaarts potentieel van ~ 24% heeft voor het komende jaar. (Bekijk de aandelenprognose van Citigroup op TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
Van het bankwezen verleggen we onze blik naar de voedings- en kruidenierswarensector. Zoals 'recessiebestendige' sectoren gaan, is dit een van de klassiekers - wat er ook met de economie gebeurt, voedselproducenten zullen blijven verkopen. Hetzelfde argument kan worden gemaakt voor voedselbedrijven als 'inflatieschuilplaatsen'; hoewel het voedselindexsegment van augustus van de CPI het afgelopen jaar een stijging van 11.4% liet zien, betekenen de hogere prijzen niet dat mensen zijn gestopt met het kopen van voedsel.
En dit brengt ons bij Kraft Heinz. Dit is een van de bekendste namen in de wereldwijde foodsector; het is het op twee na grootste voedings- en drankenbedrijf van Noord-Amerika en het op vier na grootste ter wereld. In zowel 2020 als 2021 zag Kraft Heinz $ 26 miljard aan jaarlijkse verkoopopbrengsten. De driemaandelijkse inkomsten van het bedrijf liggen de afgelopen jaren constant tussen de $ 6 miljard en $ 7 miljard. Kraft Heinz-aandelen zijn dit jaar met 1% gestegen - meer dan genoeg om beter te presteren dan de bredere markten.
Kraft Heinz keert sinds 2012 een gewoon aandelendividend uit en heeft dat dividend tot die tijd betrouwbaar gehouden - nooit een betaling gemist. De betaling is sinds begin 40 vastgehouden op 2019 cent per gewoon aandeel en in dit tempo, op jaarbasis tot $ 1.60, levert dit een rendement op van 4.5%.
Dit aandeel is er een die jaren geleden de aandacht van Buffett trok. De miljardair kocht KHC voor het eerst in het derde kwartaal van 2015 en hij bezit momenteel ruim 325 miljoen aandelen van Kraft Heinz, wat neerkomt op een eigendom van 26.6% in het bedrijf. Het belang van Buffett is bij de huidige waarderingen ongeveer $ 11.4 miljard waard.
Buffett is verre van de enige stier hier. 5-sterren analist Christoffel Growe, van Stifel, dekt dit aandeel en schrijft: “Het bedrijf beheert de inflatie vrij goed met robuuste prijzen en lage niveaus van elasticiteit in een portefeuille die minder wordt beïnvloed door private label (onder het gemiddelde van de voedingsindustrie). Deze achtergrond heeft tot dusverre in 2022 geleid tot een sterkere omzet- en winstgroei voor het bedrijf en deze verbeterde activiteiten en portfolio van merken zouden deze topgroei voor het bedrijf moeten blijven ondersteunen.”
Wat het dividend betreft, spreekt Growe "vertrouwen uit in het dividendrendement van [4.5%] van het bedrijf en we verwachten dat dat dividend in de toekomst in lijn met de winst zal groeien."
Volgens Growe krijgt KHC een koopadvies en zijn richtprijs van $ 43 geeft aan dat hij in de toekomst een koerswinst van ongeveer 23% verwacht. (Om het trackrecord van Growe te bekijken, klik hier)
Hoewel Growe hier optimistisch is, is de straat niet volledig overtuigd. KHC-aandelen hebben een consensusclassificatie van Hold, gebaseerd op 12 analistenrecensies, waaronder 4 Buys, 7 Holds en 1 Sell. Maar de analisten hadden net zo goed "kopen" kunnen zeggen, omdat ze denken dat het aandeel, dat momenteel op $ 35.06 staat, binnen een jaar zou kunnen groeien naar $ 42.32, wat ongeveer 21% winst oplevert voor nieuwe investeerders. (Bekijk de voorraadprognose van KHC op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html