Tijden waarop het kiezen van een fiduciair adviseur cruciaal voor u is en tijden wanneer dat niet het geval is

Je hebt je hele carrière hard gewerkt. Met uw neus op de molen heeft u uw pensioenvermogen laten groeien op de automatische piloot. Plotseling merk je dat je op een stapel geld zit. Wat doe je hierna?

Wat is een vertrouwenspersoon?

Terwijl het ministerie van Arbeid een volledig boekje waarin fiduciaire verantwoordelijkheden worden beschreven, kunnen de essentiële elementen worden opgesplitst in hapklare brokken. Deze elementen zijn van toepassing op zowel pensioenregelingen als persoonlijke beleggingen.

"Fiduciaire adviseurs hebben twee hoofdtaken bij het beheren van geld, waaronder een zorgplicht en een loyaliteitsplicht", zegt David Rosenstrock, oprichter en directeur van Wharton Wealth Planning, LLC in New York City. "Zorgplicht houdt in dat fiduciaires weloverwogen zakelijke beslissingen moeten nemen door alle beschikbare informatie over uw financiële leven te bekijken alvorens aanbevelingen of plannen te doen."

Als u zich wilt concentreren op één zin die fiduciair het beste definieert, zou dat 'beste belangen' zijn. Opzij zetten de "Best Interest Rule" van de SEC, wat sommige fiduciaire voorstanders betwijfelen, is de term in zijn oorspronkelijke context vrij eenvoudig in betekenis.

"Financieel adviseurs die optreden als fiduciair zijn verplicht om de belangen van hun klant te behartigen", zegt Katie Sheehen, Managing Director, Wealth and Fiduciary Strategist bij SVBVB
Privé in Boston. “Advies die worden gegeven en beleggingen die worden geselecteerd, zijn dus altijd op maat van de klant. Bij het kiezen van een financieel adviseur zijn er veel dingen waarmee rekening moet worden gehouden, grootte, locatie en specialiteit, maar of deze adviseurs al dan niet een fiduciair zijn, moet ook bovenaan die lijst staan.

Heeft u echt een fiduciair adviseur nodig?

Er zijn veel verschillende soorten financiële professionals om uit te kiezen. Ze bieden niet allemaal fiduciaire diensten aan, en sommige bieden beide. Het is belangrijk dat u potentiële dienstverleners vraagt ​​of zij op fiduciaire wijze met u in zee willen gaan. Waarom is dit belangrijk?

"Een groot voordeel van het werken met fiduciaires is dat ze altijd uitkijken naar de belangen van de klant en eventuele conflicten die een negatieve invloed kunnen hebben op de klant (wat verband houdt met de loyaliteitsplicht) aan het licht brengen", zegt Rosenstrock. "Dit kan een grote invloed hebben op de beslissingen die u en uw financieel adviseur in samenwerking nemen en op wat uw adviseur u zou kunnen laten doen om uw vermogen te behouden of te laten groeien."

Met wortels die teruggaan tot de Magna Carta, die verhinderde dat trustees de middelen van de wezen die ze onder toezicht hadden, uitputten, weet je dat als je te maken hebt met een fiduciair, je vermogen niet legaal kan worden geoogst voor iemand anders dan jezelf.

"Fiduciaire adviseurs zijn wettelijk verplicht om de activa van een klant niet voor hun eigen voordeel te gebruiken", zegt Rosenstrock. “Deze relatie en zorgstandaard dienen om situaties te voorkomen waarin belangenconflicten ontstaan. Een financieel planner kan u bijvoorbeeld aanmoedigen om bepaalde beleggingen te gebruiken omdat hij of zij er een belang in zou kunnen hebben. Adviseurs kunnen de voorkeur geven aan bepaalde producten omdat ze er baat bij kunnen hebben. Fiduciair adviseurs hebben de plicht om uit te leggen waarom ze een beslissing nemen en wat u eraan kunt winnen of verliezen.”

Wanneer heeft u geen fiduciair adviseur nodig?

Toch zijn er momenten waarop het voordeel van werken met een fiduciair niet geschikt voor u is.

"De meest voorkomende reden om met een fiduciair te werken, is dat u in theorie het hoogst mogelijke niveau van onconflicterend, onbevooroordeeld advies krijgt", zegt Ryan D. Brown, partner en advocaat bij CR Myers & Associates in Southfield, Michigan. “Fiduciaires zijn wettelijk verplicht om advies te geven dat in uw belang is, niet in dat van hen. Het kan zinvol zijn om samen te werken met een fiduciair om uw gehele financiële portefeuille te beheren als u denkt dat deze regelmatig actief moet worden beheerd en verzorgd, en dus gerechtvaardigd is om die fiduciair zijn of haar vaste doorlopende vergoeding te betalen. Het heeft echter geen zin om een ​​vaste vergoeding te betalen voor alledaagse taken die je misschien zelf wel zou kunnen uitvoeren.”

Als u de tijd en interesse heeft en vertrouwen heeft in uw gezondheid op lange termijn, kunt u zeker uw eigen beleggingen beheren, zelfs als u heel weinig weet over portefeuillebeheer.

"Beleggen kan worden geleerd", zegt Ryan Derousseau, financieel planner bij Thinking Cap Financial in Huntington, New York. “Hoewel veel beleggingsadviseurs de zaken graag ingewikkelder maken, moeten de meeste beleggers hun geld in een paar indexfondsen plaatsen en vervolgens gewoon continu in die fondsen beleggen. Maar er zijn een paar situaties waarin een fiduciair/beleggingsadviseur nuttig zou zijn.”

Wanneer zou iemand een fiduciair willen gebruiken?

Als u een doe-het-zelver bent, is het OK om niet met een fiduciair te werken voor uw eigen vermogen. Let hier op de kwalificatie. Stel dat u verantwoordelijk bent voor de activa van iemand anders, hetzij als beheerder van een persoonlijke portefeuille, hetzij als sponsor van een bedrijfspensioenplan. In dat geval kunt u uw fiduciaire verantwoordelijkheden niet negeren. Als u geen professionele fiduciair bent, is het waarschijnlijk logisch om er een in te huren.

"Het is van het grootste belang dat een fiduciair wordt ingeschakeld om investeringen af ​​te handelen wanneer er een aanzienlijke hoeveelheid activa bij betrokken is en/of complexe financiële beslissingen die expertise en onpartijdig advies vereisen", zegt Danny Ray, oprichter van PinnacleQuote Life Insurance Specialists in Jacksonville , Florida. "Dit omvat pensioenplanning, vermogensplanning en het beheer van grote beleggingsportefeuilles."

Zelfs als u alleen de baas bent over uw eigen vermogen, kunt u zich in een positie bevinden waarin u baat zou kunnen hebben bij het inhuren van een professionele fiduciair.

"Een fiduciair is het belangrijkst als u niet over de financiële kennis, ervaring of het vermogen beschikt om slimme investeringsbeslissingen te nemen", zegt Andrew Lokenauth, oprichter van Fluent in Finance in Tampa. “Dit kan te wijten zijn aan leeftijd, gebrek aan ervaring of andere factoren die u kwetsbaar maken voor financiële schade. Door een fiduciair in te huren, kunt u er zeker van zijn dat uw investeringen verstandig worden beheerd met als doel meer geld te verdienen.

Wat is een typische fiduciaire vergoeding?

U vraagt ​​zich dit waarschijnlijk af. Betaalt u een premie voor wat een premium-service lijkt te zijn?

Gelukkig is het optreden als fiduciair het standaard bedrijfsmodel geworden voor beleggingsadviseurs. Ja, het is vereist voor bij de SEC geregistreerde beleggingsadviseurs, maar niet alle financiële professionals moeten zich bij de SEC registreren. Vaak is het niet iemands registratie die een fiduciair onthult; het ligt in de aard van de wijze waarop zij compensatie ontvangen.

"Het basisconcept rond de term alleen-fiduciair, wat een andere categorie van fiduciair adviseur is, is dat dit type adviseur alleen rechtstreeks van de klant een vergoeding kan ontvangen voor geleverde diensten", zegt Rosenstrock. “Met andere woorden, fee-only adviseurs ontvangen geen verkoopgerelateerde vergoedingen van hun werkgever of derden (zoals fondsmaatschappijen). In dit geval kunnen vergoedingen de vorm aannemen van een vast tarief, een uurtarief (of op projectbasis), een abonnementsgeld of een percentage van het beheerde vermogen. Fee-only adviseurs kunnen met klanten werken op basis van een eenmalige financiële planning of op doorlopende basis, afhankelijk van wat het beste bij de omstandigheden past.”

Als u op zoek bent naar een echte fiduciair adviseur, moet u misschien eerst naar de vergoedingen vragen. Stel je voor dat de dienstverlener commissies of andere inkomsten verdient op basis van productverkopen. Als dit het geval is, kan het zijn dat het product geen beleggingsresultaten oplevert in vergelijking met niet-conflicterende alternatieven, waardoor het u op de lange termijn meer kost.

"Er zijn veel gerenommeerde regionale en nationale merkwinkels die zich niet aan fiduciaire normen houden, en dit kan in direct conflict zijn met wat in het belang is van potentiële klanten", zegt Rosenstrock. “De meeste financiële adviseurs moeten beleggingen verkopen die geschikt zijn voor klanten, maar fiduciaires moeten met meer zorg handelen. Als gevolg hiervan zijn fiduciaire adviseurs mogelijk goedkoper omdat er geen commissies in rekening worden gebracht op klantaccounts. Een fiduciair adviseur is belangrijk als u van plan bent een adviseur discretionaire controle over uw rekening te geven, als u niet zeker weet wat u nodig heeft en als u gedegen, objectief advies wilt. Bij het zoeken naar strategieën voor vermogensplanning is het belangrijk om in gedachten te houden dat niet elk bedrijf dat financieel advies verstrekt, een fiduciair adviseur is.”

Maakt u zich zorgen dat u niet genoeg weet over beleggen om het juiste te doen? Of ben je bang dat je niet weet wat je niet weet? In beide gevallen wilt u hulp.

U moet ervoor zorgen dat deze hulp uitsluitend in uw belang werkt.

Als dit het geval is, moet u samenwerken met een fiduciair.