Dit type portefeuille kan u helpen met pensioen te gaan met 20% meer geld dan indexfondsen

Als u spaart voor uw pensioen, is een brede marktindexportefeuille doorgaans een goede optie. Investeren in bijvoorbeeld een doeldatumfonds of S&P 500-indexfonds zijn goedkope manieren om een ​​brede marktblootstelling te verwerven. Nieuw gepubliceerd onderzoek geeft echter aan dat er mogelijk een aanzienlijk lucratievere manier is om met uw nestei om te gaan.

Een financieel adviseur kan u helpen bij het vinden van de juiste mix van beleggingen voor uw pensioenportefeuille. Zoek vandaag nog een fiduciair adviseur.

Een analyse van Dimensional Fund Advisors suggereert dat pensioenspaarders het beter kunnen doen dan het standaardadvies op te volgen om bijvoorbeeld indexfondsen te gebruiken om een ​​gebalanceerde portefeuille te krijgen. Portefeuilles die zijn opgebouwd met een focus op omvang, waarde en winstgevendheidpremies kunnen volgens het DFA-onderzoek meer activa en een langere levensduur genereren dan brede marktportefeuilles. Een DFA-onderzoeker berekende zelfs dat een portefeuille die deze premies benadrukt, een hypothetische belegger op 20-jarige leeftijd minstens 65% meer geld zou opleveren, zelfs als de marktrendementen lager waren dan het historische gemiddelde.

“Deze resultaten zijn bemoedigend. Een portefeuille met gecontroleerde, gematigde premieblootstelling kan een evenwicht vinden tussen een hoger verwacht rendement dan de markt en de kosten van een iets hogere volatiliteit en een gematigde tracking error", schreef Mathieu Pellerin van DFA in zijn paper "How Targeting the Size, Value, and Profitability Premies kunnen pensioenuitkomsten verbeteren.”

"Als gevolg hiervan zal het richten op deze langetermijnaanjagers van aandelenrendementen waarschijnlijk leiden tot een toename van het vermogen aan het begin van de pensionering."

Wat zijn grootte-, waarde- en winstgevendheidspremies?

Als onderdeel van zijn onderzoek vergeleek DFA de gesimuleerde prestaties van een brede marktindexportefeuille – vertegenwoordigd door de Center for Research in Security Prices (CRSP) 1-10 index – met die van de Dimensional US Adjusted Market 1 Index.

De DFA-index bevat 14% minder aandelen dan de CRSP-index en legt meer nadruk op omvang, waarde en winstgevendheid. Dit is hoe het bedrijf elk definieert:

Het verhaal gaat verder

• Maat premie: De neiging van small-capaandelen om beter te presteren dan large-capaandelen

• Waarde premie: De neiging van ondergewaardeerde aandelen – aandelen met een lage koers-boekwaardeverhouding – om beter te presteren

• Winstgevendheidspremie: De neiging van bedrijven met relatief hoge bedrijfswinsten om beter te presteren dan bedrijven met een lagere winstgevendheid

Als gevolg hiervan wordt de DFA-index zwaarder gewogen in small-cap- en waardeaandelen, evenals in bedrijven met hogere winsten.

Premies zorgen voor betere pensioenuitkomsten

Om de levensvatbaarheid van zijn op premium gebaseerde portefeuille op lange termijn te testen, voerde DFA een uitgebreide reeks simulaties uit en vergeleek de resultaten met de CRSP-marktindex.

Eerst berekende Pellerin een hypothetisch rendement van 40 jaar voor elke portefeuille, ervan uitgaande dat een belegger op 25-jarige leeftijd begint met sparen en op 65-jarige leeftijd met pensioen gaat. obligaties op 100-jarige leeftijd. Op 45-jarige leeftijd bereikt de activaspreiding van de belegger uiteindelijk een 65/50 verdeling tussen aandelen en obligaties.

Vervolgens berekende hij hoe beide portefeuilles het zouden doen tijdens de decumulatiefase van de belegger. DFA paste hiervoor de 4%-regel toe. Deze vuistregel bepaalt dat een gepensioneerde met een gebalanceerde portefeuille 4% van zijn vermogen kan opnemen in het eerste jaar van zijn pensionering en de opnames in de daaropvolgende jaren kan aanpassen aan de inflatie, en voldoende geld heeft voor 30 jaar.

DFA testte de portefeuilles met zowel historische rendementen (8.1% per jaar) als conservatievere rendementen (5% per jaar).

Bij toepassing van het historische rendement zou de portefeuille die gericht is op premies 22% meer waard zijn dan de brede marktportefeuille tegen de tijd dat de hypothetische belegger de leeftijd van 65 jaar bereikt. In de lagere groeiomgeving zouden de DFA-portefeuilles nog steeds 20% meer mediaan opleveren activa dan zijn tegenhanger, volgens het onderzoek.

De hypothetische belegger zou ook minder kans hebben om zonder geld te komen te zitten met de DFA-portefeuille. Op basis van historische rendementen faalde de op premie gerichte portefeuille slechts 2.5% van de tijd over een pensioen van 30 jaar. Dat is bijna de helft zo vaak als de marktportefeuille, die een mislukkingspercentage van 4.7% rapporteerde.

Die spreiding werd nog groter toen Pellerin de simulaties uitvoerde met conservatievere rendementsverwachtingen. In de loop van een 30-jarige pensionering raakte de DFA-portefeuille in slechts 12.9% van de simulaties leeg, terwijl het jaarlijkse rendement gemiddeld slechts 5% bedroeg, terwijl de marktportefeuille in 19.9% van de tijd faalde.

Tot slot

Beleggen in indexfondsen of fondsen met een streefdatum die de brede markt volgen, kan een effectieve manier zijn om te sparen voor uw pensioen, maar Dimensional Fund Advisors ontdekte dat het richten op aandelen met omvang, waarde en winstgevendheidpremies betere pensioenresultaten kan opleveren. Bij het vergelijken van een brede marktindex met een index die zich op deze factoren richt, produceerde de laatste ten minste 20% meer mediane activa en had hij lagere uitvalpercentages.

Tips voor pensioenplanning

• Hoeveel spaargeld heeft u tegen de tijd dat u met pensioen gaat? De pensioencalculator van SmartAsset kan u helpen inschatten hoeveel geld u zou kunnen verwachten op pensioenleeftijd en hoeveel u mogelijk nodig heeft om uw levensstijl te ondersteunen.

• Pensioenplanning kan ingewikkeld zijn, maar een financieel adviseur kan u door het proces heen helpen. Het vinden van een financieel adviseur hoeft niet moeilijk te zijn. De gratis tool van SmartAsset koppelt u aan maximaal drie doorgelichte financiële adviseurs die uw regio bedienen, en u kunt een gratis kennismakingsgesprek voeren met uw adviseurs om te beslissen welke volgens u geschikt voor u is. Als u klaar bent om een ​​adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.

Fotocredit: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz

Het bericht Dit type portefeuille kan u helpen met pensioen te gaan met 20% meer geld dan indexfondsen verscheen eerst op SmartAsset Blog.