Deze kleine AI ETF zou een verborgen juweeltje kunnen zijn

Vooruitgang op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) spreekt tot de verbeelding van zowel de markt als het grote publiek in 2023, dus het is geen verrassing dat op AI gerichte ETF's vanaf het begin van het jaar solide winst boeken. Met slechts $ 13 miljoen aan beheerd vermogen (AUM), de WisdomTree Fonds voor kunstmatige intelligentie en innovatie (BATS:WTAI) zou een verborgen juweeltje kunnen zijn tussen deze fondsen. Dit is waarom er genoeg leuks is aan deze kleine ETF die onder de radar blijft.

AI is nog maar net begonnen

WisdomTree schrijft dat AI "een transformerende megatrend is die de potentie heeft om bijna alle aspecten van hoe we wereldwijd leven en werken de komende jaren te beïnvloeden."

En hoewel AI veel groeipotentieel op de lange termijn biedt, wordt het ook gebruikt in tal van toepassingen die onze levens en bedrijven vandaag de dag beïnvloeden - of het nu gaat om chatbots zoals ChatGPT, zelfrijdende technologie in auto's, industriële automatisering of software voor workflowautomatisering.

De legendarische investeerder Stanley Druckenmiller, die naar verluidt 30% per jaar terugverdiende over een periode van 30 jaar terwijl hij Dusquense Capital runde, zei onlangs dat AI "net zo impactvol zou kunnen zijn als internet". Hij zei ook dat hoewel hij gelooft dat we economisch een "harde landing" tegemoet gaan, AI-leiders zoals Nvidia en Microsoft "ongelooflijke kansen" kunnen zijn die uit een harde landing komen.

Verder merkte hij op dat zelfs als er een grote recessie is, de kansen van Nvidia op het gebied van AI zo overtuigend zijn dat hij er niet van overtuigd is dat de aandelenkoers van Nvidia zal dalen, ook al heeft het een hoge koers-winstverhouding.

Doordachte diversificatie

WTAI biedt beleggers een gediversifieerde en uitgebreide manier om blootstelling aan AI te verkrijgen. Het heeft niet alleen 76 verschillende aandelen, maar het is ook niet overdreven geconcentreerd op zijn topposities zoals sommige andere ETF's met een AI-thema. De top 10 posities vormen slechts 22.6% van het fonds, wat betekent dat beleggers niet al te veel worden blootgesteld aan de ups en downs van enkele grote posities. Toppositie Nvidia weegt slechts 3% mee, wat redelijk is.

Het verhaal gaat verder

Een ander ding dat ik leuk vind aan de holdings van WTAI, is dat het investeert in een brede strook van het hedendaagse AI-universum. WisdomTree zegt dat de WTAI ETF "nauwkeurige toegang tot de AI-megatrend probeert te bieden door directe investeringen in beursgenoteerde bedrijven over de hele wereld die zich richten op het kapitaliseren van AI in een breed scala aan technologieën en toepassingen."

WTAI richt zijn investeringsfocus op AI op vier belangrijke gebieden: AI-software, halfgeleiders, hardware (waaronder autonome voertuigen, drones, robotica en industriële automatisering), en wat het 'innovatie' noemt, een allesomvattende categorie dat kan elk bedrijf zijn dat AI gebruikt om bestaande industrieën te ontwrichten.

Hieronder vindt u een momentopname van de topposities van WTAI met behulp van TipRanks' holdingstool, die beleggers een uitgebreid overzicht geeft van de topposities van een ETF en hun kenmerken.

Halfgeleiders zijn cruciaal voor het aandrijven van AI-toepassingen, en u vindt hier tal van toonaangevende namen van halfgeleiders, zoals Nvidia, het Taiwanese Alchip Technologies, Advanced Micro Devices en Lattice Semiconductor.

Nvidia is een leider in halfgeleiders als het gaat om AI, waarbij sommige bronnen schatten dat het een aandeel van 85% in de GPU-markt heeft, maar AMD als dat niet meegerekend, waarvan Morgan Stanley-analist Joseph Moore onlangs zei dat het een kans binnen AI die vele malen groter is dan aanvankelijk werd verwacht. Halfgeleiderfabricagebedrijven zoals Taiwan Semiconductor en ASML Holding NV hebben hier ook een plaats in de top 10, aangezien AI niet mogelijk zou zijn zonder deze bedrijven die de chips erachter vervaardigen voor bijvoorbeeld Nvidia en Advanced Micro Devices.

WTAI heeft ook de mega-cap tech-namen, zoals met Meta Platforms, en verder op de lijst, Microsoft, Alphabet en Amazon, die allemaal opwindende vorderingen maken op het gebied van AI-technologie. Het portfolio omvat ook softwarebedrijven zoals ServiceNow en UiPath die AI gebruiken in hun aanbod om klanten te helpen hun workflows te stroomlijnen en te automatiseren.

Een ander ding dat opvalt aan de topposities van WTAI is dat ze een aantal zeer sterke Smart Scores hebben. De Smart Score is het eigen kwantitatieve aandelenscoresysteem van TipRanks dat aandelen evalueert op acht verschillende marktfactoren. Het resultaat is datagedreven en vereist geen menselijke tussenkomst. Een Smart Score van 8 of hoger is het equivalent van een Outperform-rating.

Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems en ASML lopen voorop met 'Perfect 10' Smart Scores. Ondertussen hebben AMD en Infineon Technologies ook Outperform-equivalente beoordelingen, met Smart Scores van respectievelijk 8 en 9.

Is WTAI een koop, volgens analisten?

Analisten zijn ook optimistisch over WTAI, waardoor het een Moderate Buy-rating krijgt. Van de 886 beoordelingen op WTAI is 70.56% Buys, 24.32% Holds en 5.11% Sells. Het gemiddelde koersdoel van de WTAI-aandelen van $20.13 impliceert een opwaarts potentieel van ~15% ten opzichte van de huidige niveaus.

Redelijke kostenratio

WTAI heeft een redelijke kostenratio van 0.45%. Hoewel dit niet zo goedkoop is als men zou verwachten van een goedkoop indexfonds met een brede markt, is dit op zijn minst redelijk voor een gespecialiseerde, thematische ETF als deze. Hoewel het een beetje hoger is dan ik normaal zou willen zien, heeft WTAI, wanneer ik naar een aantal andere populaire ETF's met AI-thema kijk met behulp van de ETF-vergelijkingstool van TipRanks, de laagste kostenratio van het stel, waardoor de iShares Robotica en kunstmatige intelligentie Multisector ETF (NYSEARCA:IRBO) en komt veel lager uit dan verschillende andere prominente namen.

TipRanks-gebruikers kunnen de vergelijkingstool gebruiken om eenvoudig tot 20 aandelen of ETF's te vergelijken op basis van een breed scala aan aanpasbare sleutelcriteria, zoals prijs, Smart Scores, prestaties uit het verleden, AUM en nog veel meer.

Een sterke keuze om te investeren in de AI-megatrend 

Een risico waar beleggers zich bewust van moeten zijn, is dat WTAI met een beheerd vermogen van $ 13 miljoen een zeer kleine ETF is, waardoor het volatieler kan zijn dan grotere ETF's. Het heeft echter ook voldoende dagelijks handelsvolume zodat liquiditeit geen probleem zou moeten zijn voor de gemiddelde particuliere belegger.

Samenvattend, met een redelijke kostenratio (vooral in vergelijking met andere ETF's met een AI-thema) en een goed gediversifieerde portefeuille van holdings die alle aspecten van de AI-ruimte omvat, lijkt WTAI een sterke keuze voor beleggers die blootstelling willen krijgen aan deze krachtige megatrend op lange termijn.

openbaring