Thaise toezichthouder onderzoekt Zipmex wegens mogelijk ongeautoriseerd inkomstenprogramma

De Securities and Exchange Commission van Thailand onderzoekt de lokale eenheid van de in moeilijkheden verkerende crypto-uitwisseling Zipmex vanwege haar inkomstenprogramma vanwege zorgen die lijken te bestaan ​​over hoe het bedrijf de rentebetalingen die het heeft gedaan vertegenwoordigde.

De toezichthouder eist duidelijkheid van Zipmex Company Limited, de Thailand-eenheid van Zipmex, over hoe het programma met de naam "ZipUp/ZipUp+" werkte, volgens een brief die het op 28 december aan de CEO van de eenheid, Akalarp Yimwilai, heeft gestuurd en die werd verkregen door The Block. In de brief staat dat Zipmex mogelijk de regels van het land heeft geschonden door het verdienprogramma zonder goedkeuring aan te bieden.

Volgens Thailand's nooddecreet inzake bedrijven in digitale activa moet iedereen die fondsen beheert die verband houden met digitale activa een vergunning krijgen van het ministerie van Financiën van het land, aldus de toezichthouder in de brief, daarbij verwijzend naar sectie 26 van het Noodbesluit dat straffen vaststelt die variëren van geldboetes tot gevangenisstraffen. Zipmex beheerde de digitale activa van klanten in het verdienprogramma door Babel Finance in te huren, aldus de toezichthouder.

Het onderzoek lijkt te zijn ingegeven door Zipmex Thailand's weergave van hoe het verdienprogramma werd uitgevoerd, volgens een openbaarmakingsbrief van 30 november verkregen door The Block waarin Zipmex reddingsinvesteerder V Ventures vertelde dat Zipmex Thailand verder was gegaan dan aanvankelijk was gezegd over het programma.

'Marketingkosten'

Terwijl het bedrijf eerst zei dat het alleen betaalde voor de "bonus" van het verdienprogramma met middelen die waren bestemd voor marketingdoeleinden, suggereert de openbaarmakingsbrief dat het ook geld van klanten had ingezet en beheerd - activiteiten waarvoor goedkeuring van de Thaise toezichthouder nodig was.

"Toen ZipUp voor het eerst in Thailand werd gelanceerd, werd gepromoot dat bonusbetalingen afkomstig waren van marketingkosten ondersteund door Zipmex Asia en dat er geen geld werd ingezet", aldus het bedrijf in de openbaarmakingsbrief. "Dit was echter niet het geval en fondsen (zowel ZipUp- als niet-ZipUp-fondsen) werden ingezet en een deel van de ontvangen opbrengst werd gebruikt om de bonussen in het kader van het ZipUp-programma te betalen."

Zipmex vervolgde in de brief dat het het risico opnieuw had geëvalueerd, juridisch advies had ingewonnen en in mei een nieuwe ZipUp + -structuur had geïmplementeerd. De dienst werd uiteindelijk stopgezet en het bedrijf schakelde een externe adviseur in om onderzoek te doen naar de inzet van de betreffende fondsen.

"De SEC heeft ook zijn bezorgdheid geuit dat ZLaunch en mogelijk ZipLock een uitzetservice is en dat de licentiehouders van Zipmex zich niet uitstrekken tot het leveren van uitzetproducten", aldus het bedrijf in de openbaarmakingsbrief. 

De deadline nadert

Toen hem werd gevraagd naar interne communicatie verkregen door The Block die suggereerde dat de Thaise toezichthouder te horen had gekregen dat de verdiende betalingen marketingkosten waren, zei Zipmex chief marketing officer Proud Limpongpan dat de marketingafdeling het ZipUp-product niet aanraakt.

"Geen marketingpersoneel heeft enige juridische kennis, kennis van treasury of communicatie met de SEC", zei ze in een antwoord per e-mail op vragen van The Block. "Alle conclusies die worden getrokken uit vermeende interne documenten zijn daarom onnauwkeurig, zijn uit hun verband gerukt en lijken illegaal te zijn verkregen met het oog op laster."

Zipmex weigerde commentaar te geven op de brief van de Thaise SEC en de inhoud van de openbaarmakingsbrief. De toezichthouder reageerde niet op meerdere verzoeken om commentaar.

zipmex moest de opnames van klanten stoppen in juli vanwege de blootstelling aan Babel Finance en Celsius, twee belegerde cryptogeldschieters die in juni tegoeden van klanten bevroor. Zipmex schatte zijn totale blootstelling aan Babel en Celsius op $ 53 miljoen.

Het blok gerapporteerd in augustus dat V Ventures, een bestaande investeerder van Zipmex, op het punt stond $ 100 miljoen te investeren in ruil voor een belang van 90% in het bedrijf. V Ventures heeft sindsdien een deel van het totale geld in Zipmex geïnjecteerd voor bedrijfskosten, vertelde een persoon met directe kennis van de zaak aan The Block. De deal moet nog helemaal worden gesloten, voegde de persoon eraan toe. Ook opnames van klanten moeten nog worden geopend.

De Thaise SEC heeft Zipmex tot 12 januari de tijd gegeven om op de brief te reageren.

"In geval van niet-levering binnen een dergelijke gespecificeerde tijd, zou de SEC van mening zijn dat u geen opheldering wenst te geven en zal zij doorgaan met verdere maatregelen die passend worden geacht, 'zei het.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.