Traders zouden blij kunnen zijn nu de prijs van Bitcoin boven de $17,400 waagde, maar er zijn 27 lange dagen verstreken sinds Bitcoin (BTC) doorbrak voor het laatst de weerstand van $ 17,250.
Op 13 december, na een zijwaartse beweging van twee weken, boekte Bitcoin een rally van 6.5% richting $18,000 en hoewel de huidige beweging nog steeds niet sterk genoeg is, geloven traders dat een hertest van de weerstand van $18,250 mogelijk blijft.
Om de week te beginnen, steeg de S&P 500-index op 26 januari naar het hoogste niveau in 9 dagen. Zwakke economische gegevens hadden eerder de verwachting van beleggers gevoed dat de renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve en de consumentenprijsindex van 12 januari ( CPI) zou deze verwachting enigszins kunnen staven.
Op 6 januari toonden Duitse detailhandelsverkopen aan dat er in november een krimp van 5.9% op jaarbasis plaatsvond. In de VS kromp de economische bedrijvigheid in de dienstensector in december na 30 opeenvolgende maanden van groei. De index van de Services Purchasing Manager (PMI) was 49.6%, en waarden onder de 50% wijzen doorgaans op een verzwakkende economie.
Beleggers wachten met spanning op de publicatie van de consumentenprijsindex (CPI) op 12 januari, die eerder zal bepalen of de Fed de rente begin februari met 25 of 50 basispunten zal verhogen. Economen verwachten dat het rapport zal aantonen dat de inflatie met 6.6% is gestegen in de 12 maanden tot december, dus een zwakker dan consensus CPI zou de prestaties van de markten verder kunnen stimuleren.
Toch blijven de gevolgen van een jarenlange bearmarkt spelen voor digitale vermogensbeheerders Osprey Funds naar verluidt ontslagen het grootste deel van zijn personeel in de tweede helft van 2022. De investeringsmaatschappij biedt cryptoproducten aan voor de effectenrekeningen van haar geaccrediteerde beleggers, waaronder een trust.
Analisten moeten zich concentreren op Bitcoin-derivaten om te begrijpen of de recente positieve prijsactie het sentiment van crypto-investeerders eindelijk positief heeft gemaakt.
De termijnpremie laat zien dat het sentiment langzaam aan het verbeteren is
Detailhandelaren vermijden gewoonlijk driemaandelijkse futures vanwege hun prijsverschil met spotmarkten. Ondertussen geven professionele handelaren de voorkeur aan deze instrumenten omdat ze fluctuaties in de financieringspercentages in a voorkomen eeuwigdurende termijncontract.
De tweemaands futures-premie op jaarbasis zou op gezonde markten tussen +4% en +8% moeten worden verhandeld om de kosten en de bijbehorende risico's te dekken. Dus wanneer de futures onder een dergelijk bereik worden verhandeld, toont dit een gebrek aan vertrouwen van kopers met een hefboomeffect - meestal een bearish indicator.
De bovenstaande grafiek toont een positief momentum voor de Bitcoin-futurespremie, die zich herstelde van een korting van 3% op 30 december tot de huidige positieve 1%. Hoewel het zich nog steeds in het neutraal-tot-bearish gebied bevindt, vertegenwoordigt het minder pessimisme ten opzichte van 13 december, voordat de Bitcoin-prijs naar $18,000 pompte. De vraag naar leverage verlangt echter naar $ 17,000, is volgens de statistiek verlegen.
Voordat handelaren conclusies trekken, moeten ze ook analyseren De optiemarkten van Bitcoin externe effecten die specifiek zijn voor het futures-instrument uit te sluiten.
Opties prijzen vergelijkbare risico's voor opwaartse en neerwaartse koersen
De delta-skew van 25% is een veelbetekenend teken wanneer marktmakers en arbitragedesks te veel vragen voor opwaartse of neerwaartse bescherming.
In bearmarkten geven optiebeleggers een hogere kans op een prijsdaling, waardoor de scheefheidsindicator boven de 10% uitstijgt. Aan de andere kant hebben bullish markten de neiging om de scheefheidsindicator onder de -10% te brengen, wat betekent dat de bearish putopties worden verdisconteerd.
De delta-skew bereikte op 8 januari een dieptepunt van 9%, wat aangeeft dat optiehandelaren vergelijkbare risico's voor opwaartse en neerwaartse koersen inschatten. Wat nog belangrijker is, het huidige niveau is het laagste sinds 8 november, of sinds de FTX uitwisseling implosie.
Zelfs als er geen trek is in leverage longs met behulp van Bitcoin-futures, worden de handelsopties van walvissen en marktmakers meer op hun gemak nu $ 17,000 steun wordt.
Hoewel er geen bewijs is dat een pomp naar $18,250 in de maak is, zijn traders volgens derivatengegevens in ieder geval minder risicomijdend.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn alleen van de auteurs en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.
Bron: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-derivatives-data-suggests-a-btc-price-pump-above-18k-won-t-be-easy