Sla het rijk met deze 5 energie-megadividends

Dividendbetalende energieaandelen zijn waarschijnlijk wordt de beste plek om inkomsten te verzamelen voor de rest van het decennium.

Dit is geweldig nieuws, want de rest van de aandelenmarkt is duur en oververhit weer. Nooit gedacht dat we het zouden zien met de verkrapping van de Fed, maar hier zijn we dan.

Gelukkig we hebben een duik kopen in energiedividenden. Deze aandelen hebben een adempauze genomen nadat ze sinds april 2020 in een razendsnel tempo waren gestegen.

(Toen de olieprijzen daalden) onder nul—naar negatief $ 37 per vat. Als tegendraadse dividendbeleggers hebben we het allemaal samen gezien, nietwaar? We waren hier toen ze ons betaalden om hun olie uit handen te nemen.)

Hoe dan ook, West Texas Intermediate piekte eerder dit jaar op $ 121 per vat, of een winst van ongeveer 65% sinds het begin van 2022. Je kunt een terugkeer naar reizen en economische groei danken - gecombineerd met het feit dat Rusland de energiemarkt effectief opblaast door Oekraïne aan te vallen, als reactie daarop olieverboden in gang zetten.

Nu de wereldeconomieën echter tekenen van vertraging vertonen en de torenhoge benzineprijzen eindelijk de handen van Amerikanen dwongen, die met tegenzin hun rij- en reisgewoonten aanpasten, komt de olie even tot rust:

Olie keert terug naar dubbele cijfers (voorlopig)

...en dat geldt ook voor de kosten van gas.

Een grote prijs dumpen aan de pomp!

Maar het is zeer waarschijnlijk dat de huidige uitstel voor Amerikaanse chauffeurs snel is. Dat komt omdat er geen 'snelle oplossing' is voor de oorzaak van de hogere energieprijzen in het afgelopen jaar.

Het huidige 'crash 'n rally'-patroon (CNR) begon in april 2020. De energieprijzen stortten snel in (binnen maanden of zelfs weken), wat de weg vrijmaakte voor een methodische vervolgrally die vele jaren zal duren.

Zo verliep CNR in 2008 en 2020:

1. De vraag naar olie verdampte en de prijs stortte snel in (2008 en 2020).
2. Energieproducenten spanden zich in om kosten te besparen, dus sneden ze de productie agressief terug.
3. De economie herstelde zich langzaam (2009 en eind 2020), de vraag naar energie trok aan, maar het aanbod bleef achter.
4. En bleef achter. En bleef achter. En de olieprijs steeg tot het aanbod uiteindelijk voldeed aan de vraag (2009-2014 en 2020-heden).

En aangezien olieprijzen de neiging hebben om de hele energiesector aan te drijven, inclusief aardgas en infrastructuur, beschouwen we ze als katalysatoren voor energiewinsten.

De huidige recessie? Ik beschouw dit als een "tweede kans" op korte termijn voor beleggers die de eerste grote energiedip hebben gemist - en voor degenen die in 2020 meededen aan onze binge, is het een goed moment om het gemiddelde van de dollarkosten te verhogen. dezelfde koopjes-kelderprijzen krijgen als tijdens de COVID-bodem … maar we hebben nog steeds een kans om sappige opbrengsten op te slokken tegen een redelijk niveau.

5 energiespelen die 9.2%-27.3% opleveren

Interessant is dat de meest verrukkelijke opbrengsten in de ruimte ook figuurlijk op schalie lijken te staan.

Overwegen Devon Energy
DVN
(DVN, 10.5% opbrengst), een grote olie- en gasproducent met belangrijke activiteiten in het Delaware Basin. Het aandeel heeft een kopopbrengst met dubbele cijfers op dit moment, ondersteund door een enorme dividendgroei om op te starten.

Maar die dividendgroei, hoewel prijzenswaardig, is niet helemaal wat het lijkt.

In 2020 begon Devon Energy met een onorthodox maar niet erg ongebruikelijk dividendprogramma waarbij het een driemaandelijks vast dividend uitkeerde, evenals variabele betalingen elk kwartaal voor zover de vrije kasstroom (FCF) dit toestond.

Het goede nieuws? Het meest recente vaste dividendgedeelte was 64 cent per aandeel, een stijging van 45% op jaarbasis ten opzichte van 2021 cent in 44. Nu vertaalt die 64 cent zich nog steeds in een nog steeds goede 4.3%, maar die extra opbrengst van 6.2 procentpunten komt van de jaarlijkse extra FCF-uitbetaling van het kwartaal.

Dat ziet er natuurlijk goed uit als de olieprijs boven de driecijferige markering ligt. Maar op de zeer lange termijn is energie cyclisch, en die variabele betalingen zijn buitengewoon moeilijk te plannen, waardoor het niet ideaal is voor pensioenbeleggers die op zoek zijn naar hoge niveaus van vastrentende waarden.

Drie andere uber-high-yiels op mijn volglijst hebben vergelijkbare soorten uitbetalingen:

• Coterra Energie (CTRA, 9.2%): Deze in Houston gevestigde olieproducent is een andere belangrijke speler in Delaware, met een oppervlakte van 234,000 hectare. Het meest recente dividend was een basisuitbetaling van 15 cent met een variabele aanvulling van 50 cent, dus het "betrouwbare" deel van die uitbetaling is 2.1%.
• Civitas-bronnen (CIVI, 11.9%): Civitas, dat putten exploiteert in 525,000 acres in het Denver-Julesburg (DJ) Basin van Colorado, handhaafde recentelijk zijn basisdividend van 46.25 cent. Maar het variabele dividend van $ 1.30 per aandeel was 44% beter dan de variabele uitbetaling van het voorgaande kwartaal. De basisuitbetaling vertaalt zich in een rendement van 3.1%.
• Pioneer natuurlijke hulpbronnen
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources is actief in de Cline Shale, die net als de Delaware deel uitmaakt van het grotere Permian Basin. Het gemiddelde dubbelcijferige rendement wordt verankerd door een basisdividend van $ 1.10 per aandeel (een stijging van 40% plus sequentieel) en een enorme variabele uitbetaling van $ 7.47 per aandeel. Het is leuk zolang je het kunt krijgen, maar de basis is slechts 2.0%. Onthoud dat.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) is volledig een gok, dividend-gewijs. Dit minder bekende bedrijf is actief in de scheepvaart van vloeibaar petroleumgas en bezit en exploiteert moderne, zeer grote gastankers, of VLGC's. En het gaat zelfs zo ver dat het verwijst naar zijn eigen uitbetaling als: een “onregelmatig” contant dividend.

Een opbrengst van 27% is onregelmatig? Geen grapje.

Dat is geen plaats voor pensioenplanners, maar het enorme potentieel van een variabel dividend dat zo groot is, zou swingtraders kunnen verleiden.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen