Staalaandelen, mijnreuzen reageren als het Chinese ijzerertsconsortium de markt betreedt

China zal de ijzerertsindustrie in 2023 opschudden, met een door Peking opgericht consortium dat al volgend jaar de grootste koper van het belangrijkste ingrediënt in de staalproductie zal worden. Mijnbouwaandelen boekten vrijdag verliezen, terwijl staalaandelen enige winst boekten te midden van een bredere uitverkoop op de markt

X

Volgens Bloomberg News zal de nieuw gevormde China Mineral Resources Group, een staatsbedrijf, in 2023 beginnen met het kopen van ijzererts voor ongeveer 20 van de grootste staalproducenten in China. China koopt gewoonlijk ongeveer tweederde van het ijzererts op de wereldmarkt, maar het nieuwe agentschap zou China meer collectieve onderhandelingsmacht kunnen geven over industrieprijzen en zou, met China's enorme staalmarkten, de wereldwijde ijzerertsmarkten kunnen beïnvloeden.

China Mineral Resources Group is al begonnen met leveringscontracten met leiders die ijzererts produceren Rio Tinto (RIO), Dal (VALE) en BHP Groep (BHP), meldde Bloomberg vrijdag.

Het Chinese staatsbedrijf voor ijzer en staal, Baosteel, 's werelds grootste staalfabrikant, heeft volgens Reuters al meer dan de helft van zijn ijzerertsimport voor 2023 toegewezen aan China Mineral Resources Group.

De Chinese regering heeft in de zomer China Mineral Resources Group opgericht met een kapitaal van ongeveer $3 miljard. Analisten hebben gespeculeerd dat China mogelijk het agentschap heeft opgericht om aan te vechten hoe de grootste ijzerertsproducenten de wereldprijzen beheersen.

BHP Group CFO David Lamont zei deze zomer dat hij zich geen zorgen maakte over het Chinese staatsagentschap dat de wereldprijzen beheert.

"Markten zullen uitzoeken waar de prijzen moeten worden gebaseerd op vraag en aanbod", zei Lamont tijdens het Australian's Strategic Business Forum in juli.

Staalmarkten en de Chinese economie

De Covid-19-pandemie heeft de wereldwijde toeleveringsketens in veel industrieën, waaronder staal, verminkt. Terwijl een groot deel van de wereld door de crisis ploeterde, stortte de vraag naar staal in. De vraag naar staal begon tegen het einde van 2020 aan te trekken.

In 2021 schoten de Amerikaanse staalprijzen omhoog naar een recordhoogte ooit, tot boven de $ 1,900 per short ton in augustus 2021. Begin dit jaar vielen de prijzen stil. Vervolgens stegen ze in april tot ongeveer $ 1,500 per short ton warmgewalste rollen (HRC) nadat Rusland Oekraïne was binnengevallen. Voorafgaand aan de pandemie bedroegen de prijzen van HRC bijna $ 500 per ton.

Op vrijdag waren de benchmark HRC-staalfutures ongeveer $ 678 per short ton. China's stalen wapeningsfutures werden vrijdag verhandeld tegen ongeveer $ 573.60 per ton.

Na een rally van meer dan een maand zijn de Chinese aandelen gedaald, aangezien het aantal gevallen van Covid in China snel lijkt toe te nemen nadat het land zijn restrictieve beleid heeft versoepeld.

Door de versoepelde beperkingen op reizen en quarantaine, gecombineerd met verminderde trackingmogelijkheden als gevolg van de teststop, raakten investeerders buiten China in de war over hoe ze de op een na grootste economie ter wereld moesten volgen op weg naar het Chinese nieuwe maanjaar in januari.

Analisten verwachten geen snelle ommekeer voor China's post-'zero Covid'-economie. Veel analisten benadrukken voorzichtigheid en waarschuwen dat het maanden kan duren om te zien hoe de Chinese economie en markten reageren op versoepelde beperkingen, meldde Reuters woensdag.

Wat te doen na een lelijke buitenweek; Vijf aandelen om in de gaten te houden

Staalvoorraden en mijnspelen

Mijnbouwaandelen daalden tijdens de marktactie van vrijdag, toen de belangrijkste indexen forse wekelijkse verliezen boekten. Rio Tinto daalde 1.4%, terwijl Vale 2% verloor. Ondertussen daalde BHP Group met 0.8%.

Rio Tinto werkt aan een lange kopje basis dateert uit april. Aandelen van de in Londen gevestigde mijnbouwmultinational hebben een ambtenaar koop punt van 79.71. Maar na vrijdag zal het een greep hebben op een wekelijkse grafiek, waardoor het een kooppunt van 73.35 krijgt.

Vale- en BHP-aandelen zullen na de afsluiting van vrijdag ook kooppunten voor bekers met handvat hebben.

Fabrikant van zwaar materieel Rups (KAT) steeg met 0.9% naar 231.59, met steun op de 50-dagengrens. CAT-aandelen hebben een kooppunt van 239.95 vanaf een nieuwe platte basis.

Onder staalvoorraden, Nucor (NUE) daalde met 0.4% en Steel Dynamics (STLD) verloor 0.9%. Commerciële Metalen Co. (CMC) 1.4% toegevoegd.

STLD-aandelen en Commercial Metals herstelden zich intraday van lijnen van 10 weken.

United States Steel (X) won 5.9%, net onder de grens van 200 dagen. Cleveland-Cliffs (CLF) steeg vrijdag hoger.

Op donderdagochtend was Nucor laag op de Q4-inkomsten, waardoor NUE-aandelen en zijn collega's kelderden. Maar Steel Dynamics en US Steel gingen donderdagavond omhoog.

Het ijzerertsspel van China komt doordat de Wereldhandelsorganisatie in 2018 Amerikaanse invoerheffingen op staal en aluminium heeft afgewezen. Voormalig president Donald Trump had tarieven ingevoerd van 25% op buitenlands staal en 10% op aluminium. China en andere landen hadden de belastingen aangevochten voordat de WTO vorige week besloot dat ze de wereldwijde handelsregels schonden.

Volg Kit Norton op Twitter @KitNorton voor meer dekking.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Topfondsen kopen in op nummer 1 marktleider in de buurt van doorbraak met 364% groei

Krijg een voorsprong op de aandelenmarkt met IBD Digital

Tesla op schema voor slechtste jaar ooit

Lithiumvoorraden 2023: een kartel aan de horizon?

Oliemarkten in beweging naarmate het embargo dieper wordt; China, India eisen Russische kortingen