Small-capaandelen daalden fors op de eerste handelsdag van de week als gevolg van toenemende zorgen over de Fed en de rentetarieven. De nauwlettend in de gaten gehouden Russell 2000 index kelderde met meer dan 2.3% en vestigde zich op het laagste punt sinds 30 januari. Andere Amerikaanse indices zoals de Dow Jones en de Nasdaq 100 kelderde ook toen de Amerikaanse dollar steeg.
FOMC minuten vooruit
De Russell 2000 en andere Amerikaanse indices zijn ontspoord door de toenemende angst voor de Federal Reserve. Recente economische cijfers hebben aangetoond dat het land het redelijk goed deed, waardoor de Fed meer ruimte kreeg om door te gaan met wandelen. In een rapport op dinsdag zei een analist van Goldman Sachs dat de Fed dit jaar nog eens 50 basispunten zou kunnen verhogen.
“We hebben de perfecte combinatie van factoren voor de Fed om de rente te verhogen. Het werkloosheidspercentage is gecrasht tot een dieptepunt in 53 jaar, terwijl de inflatie hardnekkig hoog blijft. De detailhandelsverkopen zijn sterk gestegen, wat aangeeft dat de consument gezond blijft. Er zouden nog drie verhogingen van 0.25% nodig kunnen zijn.”
Over de Fed gesproken, vertelde een analist bij Susquehanna aan de WSJ:
“We blijven dit patroon van uitbundigheid en vervolgens teleurstelling zien. Ik denk dat we de markten zullen zien kalmeren, maar tot die tijd zullen we grote volatiliteitscycli zien.”
Fed Minutes, die woensdag verschijnen, geven hier meer informatie over. Tijdens haar vergadering besloot de bank de rente met 0.25% te verhogen en wees op verdere verhogingen. In de meeste periodes presteren indices zoals de Russel ondermaats in periodes met hoge rentetarieven.
De index zal reageren op de komende bedrijfswinsten uit de VS. Constituerende bedrijven zoals Wolverine Worldwide, Garmin en Travel + Leisure zullen hun resultaten publiceren in de premarket. Andere bedrijven om in de gaten te houden zijn onder andere Fiverr, Wix.com, IMAX en Nvidia.
Russell 2000 technische analyse
Het uitvoeren van een technische analyse kan meer informatie opleveren over wat u van een asset kunt verwachten. Op de daggrafiek zien we dat de Russell-index erin slaagde om onder het belangrijke ondersteuningsniveau te komen op $ 1,902, het laagste punt op 10 februari. Dit was een belangrijk niveau omdat het de neklijn was van een schuin patroon met dubbele top. De index dook ook onder het belangrijkste ondersteuningsniveau op $ 1,906, het hoogste punt op 15 november.
Het zit ook op het Fibonacci Retracement-niveau van 61.8%, terwijl de Relative Strength Index (RSI) naar beneden is gedreven. Het is onder het neurale punt op 50 gekomen. Vanwege het dubbele toppatroon zal de index daarom waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de volgende belangrijke ondersteuning op $ 1,850. De stop-loss van deze transactie is $ 1,906.
Bron: https://invezz.com/news/2023/02/22/russell-2000-index-enters-a-state-of-stable-disequilibrium/