De biotechsector kreeg, net als de meeste marktsegmenten, in de eerste helft van het jaar een stevige deuk. Onlangs zijn de prestaties van het segment echter verbeterd, en dat heeft de NASDAQ Biotechnology Index (NBI) geholpen om de NASDAQ voor te blijven (stijging van 13% in de afgelopen 3 maanden versus de NASDAQ van 3%).
Het biotech-team van Oppenheimer denkt dat er een eenvoudige verklaring voor is: "Wij geloven dat een groot deel van de recente outperformance is veroorzaakt door SMID-caps, waarvan er vele bewonderenswaardig zijn gestegen in de afgelopen maanden... We merken een aantal succesvolle resultaten op van belangrijke klinische proeven in deze groep [o.a. Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma].” Bovendien: "Een groeiend aantal spraakmakende M&A-aankondigingen kan de interesse van specialisten en generalisten nieuw leven inblazen."
Hierdoor stelt Oppenheimer dat de lucht er in 2H een 'beetje helderder' uitziet voor de biotech-industrie. Analisten van Oppenheimer verwachten zelfs dat twee namen in de voetsporen treden van hun collega's, door binnenkort succesvolle proefresultaten vrij te geven die hen vooruit zouden kunnen helpen.
We hebben beide tickers door de TipRanks-platform om te zien wat de rest van de straat voor hen in gedachten had. Het lijkt erop dat de analisten van Oppenheimer niet de enigen zijn die vertrouwen tonen; beide worden door de analistenconsensus beoordeeld als Strong Buys met veel potentieel opwaarts potentieel. Dus laten we de details bekijken.
Madrigal farmaceutische producten (MDGL)
De eerste keuze van Oppenheimer waar we naar zullen kijken, is Madrigal Pharmaceuticals, een biofarma in de klinische fase dat zich richt op het vinden van nieuwe behandelingen voor leververvetting. Meer specifiek streeft het bedrijf naar het ontdekken van een levensvatbare behandeling voor de ziekte van NASH (Non-Alcoholic SteatoHepatitis). Dit is een meer geavanceerde vorm van niet-alcoholische leververvetting (NAFLD).
Er wordt gedacht dat ongeveer 20% van de volwassenen wereldwijd wordt getroffen door NAFLD en 30% van de Amerikaanse volwassenen; 20% van die bevolking heeft NASH. Aangezien er momenteel geen door de FDA goedgekeurde NASH-specifieke medicijnen beschikbaar zijn, zal er hoogstwaarschijnlijk een ruime beloning zijn voor degene die als eerste een levensvatbare oplossing op de markt brengt.
Het belangrijkste kandidaat-product van Madrigal is resmetirom (MGL-3196), een op de lever gerichte selectieve receptor-ß-agonist van het schildklierhormoon, die zich momenteel in klinische fase 3-onderzoeken bevindt en geïndiceerd is voor de behandeling van NASH. Als zodanig zou het medicijn mogelijk het eerste medicijn kunnen worden dat goedkeuring krijgt voor deze ziekte.
In juni presenteerde het bedrijf gegevens op de European Association for the Study of the Liver's International Liver Congress (EASL 2022), waar Madrigal diepgaande resultaten aankondigde van het fase 3 MAESTRO-NAFLD-1-onderzoek dubbelblind/placebo-gecontroleerd.
Oppenheimer-analist Jay Olson merkt op dat de resultaten beslist positief waren, met de nadruk op het feit dat resmetirom "gunstige veranderingen in Fibroscan en MRE veroorzaakte, waar de grootste verbeteringen werden gezien bij de meest geavanceerde patiënten." In feite denkt de analist dat de resultaten de basis leggen voor een aanstaande data-uitlezing.
“Wij zijn van mening dat Ph3 MAESTRO-NAFLD-1-resultaten de-risking-ondersteuning bieden voor de Ph3 MAESTRO-NASH-biopsiestudie bij NASH-patiënten (N 2,000), die aan de gang is met tussentijdse resultaten die worden verwacht in 4Q22 die mogelijk subdeel-H-aanvraag zouden kunnen ondersteunen voor versnelde goedkeuring”, legt de analist uit. "Eerdere Ph2-gegevens toonden aan dat verminderd levervet op MRI-PDFF zich vertaalt in NASH-resolutie en verbetering van fibrose."
Wat betekent het allemaal voor beleggers? Terwijl Olson denkt dat negatieve resultaten het aandeel met ~80% zouden kunnen verlagen, zouden positieve resultaten van het onderzoek de aandelen meer dan kunnen verdubbelen.
Olson is er klaarblijkelijk van overtuigd dat Madrigal de goederen zal brengen. De outperform-rating (dwz Kopen) van de analist wordt ondersteund door een koersdoel van $170; dit cijfer maakt ruimte voor een winst over 12 maanden van maar liefst 162%. (Om het trackrecord van Olson te bekijken, klik hier)
Het is niet zo dat andere Street-analisten ook niet verlegen zijn om grote dingen voor deze naam te voorspellen. Met 9 Buys en 1 Hold ontvangen in de afgelopen drie maanden, is de consensus dat MDGL een Strong Buy is. Hoewel het minder is dan de voorspelling van Olson, geeft het gemiddelde prijsdoel van $ 149.44 nog steeds een aanzienlijk opwaarts potentieel van 130% aan. (Zie MDGL aandelenvoorspelling op TipRanks)
Mijlpaal Farmaceutica (MIST)
Laten we nu eens kijken naar Milestone Pharmaceuticals, een andere biotech maar met een heel andere opdracht. Het bedrijf is van plan een behandeling te vinden voor hartritmestoornissen en andere hartaandoeningen.
Milestone heeft alles in het werk gesteld om etripamil te ontwikkelen, een zelf-toegediende neusspray die is geïndiceerd als therapie voor patiënten met paroxysmale supraventriculaire tachycardie (PSVT) en atriale fibrillatie (AFib).
Het medicijn bevindt zich momenteel in een fase 2 proof-of-concept-onderzoek waar het wordt beoordeeld voor de acute behandeling van AFib met snelle ventriculaire frequentie (RVR). Maar wat op dit moment belangrijker is, is het meer geavanceerde programma waarvoor er een opkomende katalysator is.
Etripamil wordt getest in de Fase 3 RAPID-studie voor de behandeling van paroxysmale supraventriculaire tachycardie (PSVT) - een aandoening waarbij de ongebruikelijke, elektrische "bedrading" van het hart resulteert in een onvoorspelbare en terugkerende snelle hartslag. De aandoening beïnvloedt het leven van ongeveer 1.6 miljoen mensen in de VS, en het vinden van een oplossing zal niet alleen een belangrijke ontwikkeling zijn, maar zal ook een manier zijn om de zorglasten en -kosten te verlagen.
Milestone verwacht halverwege 2H22 topline-gegevens van het onderzoek te rapporteren, en op weg naar de uitlezing, Oppenheimer's Leland gershell houdt van de "risico-beloning" hier.
"Primair eindpuntsucces (tijd tot afleveringsbeëindiging gedurende de eerste 30 minuten) zou aan de registratievereisten moeten voldoen en een NDA-aanvraag in 2023 mogelijk moeten maken", merkte de analist op. “Wij zijn van mening dat etripamil een belangrijke therapeutische vooruitgang vertegenwoordigt, evenals een middel om de lasten en kosten van de gezondheidszorg te verminderen, en dat het klaar is om alleen al in PSVT een maximale netto-omzet van $ 500 miljoen te genereren. Een fase 2-onderzoek naar atriale fibrillatie met snelle ventriculaire frequentie is begonnen en zou de weg kunnen banen naar een belangrijke kans op uitbreiding van het label."
Het is dan ook geen verrassing dat Gershell Milestone beoordeelt als Outperform (dwz Kopen), samen met een koersdoel van $16. De gevolgen voor investeerders? Potentieel stijgingspercentage van ~84% ten opzichte van de huidige niveaus. (Om het trackrecord van Gershell te bekijken, klik hier)
Het is duidelijk dat Wall Street deze naam leuk vindt; MIST heeft onlangs 3 andere analistenrecensies verzameld en ze zijn allemaal positief, waardoor het aandeel een consensusbeoordeling van Strong Buy krijgt. Als we uitgaan van het gemiddelde doel van $ 14.50, zullen deze aandelen over een jaar 66% waardevoller zijn dan ze nu zijn. (Bekijk de voorraadvoorspelling van MIST op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor biotech-aandelen die tegen aantrekkelijke waarderingen worden verhandeld, gaat u naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html