De verwachting van de Big Tech-resultaten over het tweede kwartaal was voelbaar.
Met een brede reeks indicatoren die wezen op een vertraging van de wereldeconomie, de hoogste inflatie in vier decennia en een grote stijging van de rentetarieven, waren er veel redenen om te verwachten dat de tech-inkomsten een ander datapunt van onze fragiele economische staat zouden kunnen zijn - durf Ik zeg recessie?
Voor sommige bedrijven in de technologie was het een moeilijk kwartaal. Social-mediabedrijven Snap
SNAP,
-3.44%
en Meta
META,
+ 0.52%
komt in je op. Chipmaker Intel
INTC,
+ 1.79%
misschien wel op zijn dieptepunt.
Anderen presteerden veel beter. IBM
IBM,
+ 0.96%
kreeg de zaken met relatieve kracht op gang. Microsoft
MSFT,
-0.97%
en alfabet
GOOG,
-0.99%
miste schattingen op een haar, maar liet beleggers grotendeels gerustgesteld met hun resultaten. Amazon versloeg de omzetcijfers aanzienlijk en Apple
AAPL,
-0.62%
topnummers over de hele linie.
Het was een mengelmoes van resultaten die misschien evenveel vragen als antwoorden achterliet. Maar kortom, de grote golf van tech-inkomsten van dit kwartaal maakte het overduidelijk. Op basis van een combinatie van de juiste producten, de juiste markten en een onbelemmerde vraag die de wereldwijde economische problemen ruimschoots overtreft, zijn bepaalde bedrijven te belangrijk om te worden gehinderd door de vertraging.
De volgende vier bedrijven hebben de ingrediënten waardoor ze te belangrijk zijn om te falen en zouden daarom op de lange termijn outperformers moeten blijven - zelfs als de technologiehandel niet populair is.
Amazone
Na de grote verrassing van het eerste kwartaal aan de onderkant, toonde Amazon discipline en kracht. Het bedrijf had de juiste maat voor een postpandemische cyclus, maar zag de omzet stijgen en de begeleiding zag er nog beter uit, vooral na het zien van de kracht van het Prime Day-evenement in juli. Winst wordt nog steeds gehinderd door de Rivian
RIVN,
+ 1.49%
investering. Maar de markten keken daar voorbij, en het bedrijf zelfs heeft de afgelopen maand een deel van zijn Rivian-vloot uitgerold — bevordering van duurzame ambities, die indruk blijven maken. Het bedrijf verzachtte ook eventuele "problemen met de groei van de cloud" die mogelijk bestonden, aangezien de Amazon Web Services-activiteiten een groei van 33% kenden en een clip van bijna $ 20 miljard per kwartaal hebben bereikt. Amazon werd ook ondersteund door een sterke groei in zijn advertentieactiviteiten, met lage dubbele cijfers, maar verdere tekenen van Amazon, samen met Alphabet die de voorkeur krijgt boven Meta, aangezien adverteerders zich terugtrekken, maar niet van hun belangrijkste platforms.
Microsoft
Een misser is een misser, maar de misser van zes cent per aandeel van Microsoft bestond juist uit een combinatie van deviezen, China-gerelateerde sluitingen en de aanhoudende impact van Rusland/Oekraïne. Microsoft creëert nog steeds $ 2.23 per aandeel in WPA en groeit met dubbele cijfers ten opzichte van de recordresultaten van vorig jaar, Microsoft is blootgesteld aan zowel ondernemingen als consumenten, en de resultaten geven aan dat het bedrijf er meer dan vertrouwen in heeft om elke dreigende economische storm te doorstaan. Met een groei van veertig procent in Azure bleef Microsoft het snelst groeiende openbare cloudbedrijf, en net als AWS was het slechts een fractie lager dan de afgelopen kwartalen. Het bedrijf zag ook een sterke groei in zijn cloud-ERP-activiteiten, zoeken en adverteren, en zelfs Surface-activiteiten - die ongedeerd bleef door de snelle verslechtering van de vraag in de pc-ruimte.
Alfabet
Nadat Snap haperde, was de markt klaar om het kind met het badwater weg te gooien. Hoewel Alphabet, net als Microsoft, ook schattingen miste, was het een bijna-ongeval dat beleggers niet stoorde, aangezien het aandeel een opleving zag nadat de resultaten de draad overstaken - grotendeels omdat de brood-en-boterreclame-activiteiten van Alphabet kracht toonden. Het verzachten van de advertentie-uitgaven leek geen partij te zijn voor Google Advertising, aangezien het bedrijf jaar na jaar met dubbele cijfers groeide en veel veerkrachtiger was dan zijn tegenhangers, vooral Meta. Wat meteen duidelijk was, is dat Google-advertenties en YouTube een betere strijd leveren tegen de macrotrends en de concurrentie van Tik Tok, die formidabel blijkt te zijn. De cloudactiviteiten van Google hielden ook gelijke tred met AWS en Azure, groeiden boven de 30% en bewijzen verder dat de cloud als bedrijfsmodel economische rugwind heeft die sterk zal blijven in turbulente markten.
Apple
Een nieuwe iPhone is altijd goed voor Apple. En Taiwan Semi's
TSM,
-2.45%
winstopmerkingen hadden voldoende moeten zijn om aan te geven dat Apple het prima zou doen. De zwakkere iPad- en Mac-cijfers komen overeen met een bredere terugval op de consumenten- en pc-markt. Maar zelfs met de alarmbellen die door Apple zijn afgegaan vanwege de voortdurende sluitingen in China, heeft Apple opnieuw geleverd. Nu de marges de verwachtingen overtreffen en de omzet uit diensten dit kwartaal bijna $ 20 miljard bereikt, laat Apple ook zien dat zijn kracht niet alleen in zijn apparaten zit. Het serviceportfolio, samen met de groeiende contentbusiness, werkt. En de begeleiding van CEO Tim Cook was in zoveel woorden "pedaal op het metaal" - wat beleggers iets had moeten geven om te glimlachen op weg naar het volgende kwartaal.
Daniel Newman is de belangrijkste analist bij Futurum-onderzoek, die onderzoek, analyse, advies of consulting levert of heeft geleverd aan Nvidia, Intel, Qualcomm en tientallen andere bedrijven. Noch hij, noch zijn bedrijf heeft aandelenposities in genoemde bedrijven. Volg hem op Twitter @danielnewmanUV.
Opinie: de FAANMG's zijn teruggebracht tot de fantastische vier
De verwachting van de Big Tech-resultaten over het tweede kwartaal was voelbaar.
Met een brede reeks indicatoren die wezen op een vertraging van de wereldeconomie, de hoogste inflatie in vier decennia en een grote stijging van de rentetarieven, waren er veel redenen om te verwachten dat de tech-inkomsten een ander datapunt van onze fragiele economische staat zouden kunnen zijn - durf Ik zeg recessie?
Voor sommige bedrijven in de technologie was het een moeilijk kwartaal. Social-mediabedrijven Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
SNAP,
en Meta
META,
komt in je op. Chipmaker Intel
INTC,
misschien wel op zijn dieptepunt.
Anderen presteerden veel beter. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
kreeg de zaken met relatieve kracht op gang. Microsoft
MSFT,
en alfabet
GOOG,
miste schattingen op een haar, maar liet beleggers grotendeels gerustgesteld met hun resultaten. Amazon versloeg de omzetcijfers aanzienlijk en Apple
AAPL,
topnummers over de hele linie.
Het was een mengelmoes van resultaten die misschien evenveel vragen als antwoorden achterliet. Maar kortom, de grote golf van tech-inkomsten van dit kwartaal maakte het overduidelijk. Op basis van een combinatie van de juiste producten, de juiste markten en een onbelemmerde vraag die de wereldwijde economische problemen ruimschoots overtreft, zijn bepaalde bedrijven te belangrijk om te worden gehinderd door de vertraging.
De volgende vier bedrijven hebben de ingrediënten waardoor ze te belangrijk zijn om te falen en zouden daarom op de lange termijn outperformers moeten blijven - zelfs als de technologiehandel niet populair is.
Amazone
Na de grote verrassing van het eerste kwartaal aan de onderkant, toonde Amazon discipline en kracht. Het bedrijf had de juiste maat voor een postpandemische cyclus, maar zag de omzet stijgen en de begeleiding zag er nog beter uit, vooral na het zien van de kracht van het Prime Day-evenement in juli. Winst wordt nog steeds gehinderd door de Rivian
+ 1.49%
RIVN,
investering. Maar de markten keken daar voorbij, en het bedrijf zelfs heeft de afgelopen maand een deel van zijn Rivian-vloot uitgerold — bevordering van duurzame ambities, die indruk blijven maken. Het bedrijf verzachtte ook eventuele "problemen met de groei van de cloud" die mogelijk bestonden, aangezien de Amazon Web Services-activiteiten een groei van 33% kenden en een clip van bijna $ 20 miljard per kwartaal hebben bereikt. Amazon werd ook ondersteund door een sterke groei in zijn advertentieactiviteiten, met lage dubbele cijfers, maar verdere tekenen van Amazon, samen met Alphabet die de voorkeur krijgt boven Meta, aangezien adverteerders zich terugtrekken, maar niet van hun belangrijkste platforms.
Microsoft
Een misser is een misser, maar de misser van zes cent per aandeel van Microsoft bestond juist uit een combinatie van deviezen, China-gerelateerde sluitingen en de aanhoudende impact van Rusland/Oekraïne. Microsoft creëert nog steeds $ 2.23 per aandeel in WPA en groeit met dubbele cijfers ten opzichte van de recordresultaten van vorig jaar, Microsoft is blootgesteld aan zowel ondernemingen als consumenten, en de resultaten geven aan dat het bedrijf er meer dan vertrouwen in heeft om elke dreigende economische storm te doorstaan. Met een groei van veertig procent in Azure bleef Microsoft het snelst groeiende openbare cloudbedrijf, en net als AWS was het slechts een fractie lager dan de afgelopen kwartalen. Het bedrijf zag ook een sterke groei in zijn cloud-ERP-activiteiten, zoeken en adverteren, en zelfs Surface-activiteiten - die ongedeerd bleef door de snelle verslechtering van de vraag in de pc-ruimte.
Alfabet
Nadat Snap haperde, was de markt klaar om het kind met het badwater weg te gooien. Hoewel Alphabet, net als Microsoft, ook schattingen miste, was het een bijna-ongeval dat beleggers niet stoorde, aangezien het aandeel een opleving zag nadat de resultaten de draad overstaken - grotendeels omdat de brood-en-boterreclame-activiteiten van Alphabet kracht toonden. Het verzachten van de advertentie-uitgaven leek geen partij te zijn voor Google Advertising, aangezien het bedrijf jaar na jaar met dubbele cijfers groeide en veel veerkrachtiger was dan zijn tegenhangers, vooral Meta. Wat meteen duidelijk was, is dat Google-advertenties en YouTube een betere strijd leveren tegen de macrotrends en de concurrentie van Tik Tok, die formidabel blijkt te zijn. De cloudactiviteiten van Google hielden ook gelijke tred met AWS en Azure, groeiden boven de 30% en bewijzen verder dat de cloud als bedrijfsmodel economische rugwind heeft die sterk zal blijven in turbulente markten.
Apple
Een nieuwe iPhone is altijd goed voor Apple. En Taiwan Semi's
-2.45%
TSM,
winstopmerkingen hadden voldoende moeten zijn om aan te geven dat Apple het prima zou doen. De zwakkere iPad- en Mac-cijfers komen overeen met een bredere terugval op de consumenten- en pc-markt. Maar zelfs met de alarmbellen die door Apple zijn afgegaan vanwege de voortdurende sluitingen in China, heeft Apple opnieuw geleverd. Nu de marges de verwachtingen overtreffen en de omzet uit diensten dit kwartaal bijna $ 20 miljard bereikt, laat Apple ook zien dat zijn kracht niet alleen in zijn apparaten zit. Het serviceportfolio, samen met de groeiende contentbusiness, werkt. En de begeleiding van CEO Tim Cook was in zoveel woorden "pedaal op het metaal" - wat beleggers iets had moeten geven om te glimlachen op weg naar het volgende kwartaal.
Daniel Newman is de belangrijkste analist bij Futurum-onderzoek, die onderzoek, analyse, advies of consulting levert of heeft geleverd aan Nvidia, Intel, Qualcomm en tientallen andere bedrijven. Noch hij, noch zijn bedrijf heeft aandelenposities in genoemde bedrijven. Volg hem op Twitter @danielnewmanUV.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo