Niemand houdt van belastingen, maar iedereen houdt van uitverkoop. Dus het idee van een grote uitbarsting van Roth-conversies in 2023 - een aanbieding voor een beperkte tijd, niet minder - zou het verleidelijk kunnen maken om nu belasting te betalen om ze in de toekomst te vermijden.
Er zijn een aantal voorwaarden die dit jaar zo rijp maken voor Roth-conversies, namelijk wanneer u geld verplaatst van een IRA met uitgestelde belasting en belasting betaalt over het bedrag, en het vervolgens verplaatst naar een Roth, waar het belastingvrij groeit. Het grote pluspunt: De aandelen- en obligatiemarkten zijn nog steeds in mineur aanzienlijk vergeleken met een jaar geleden – de S&P 500
SPX,
+ 1.63%
was aan het begin van het jaar met meer dan 18% gedaald. Dat betekent dat u minder belasting verschuldigd bent wanneer u beleggingen van uw IRA verkoopt en dat u met korting koopt wanneer u herinvesteert in de Roth.
"Iedereen houdt van korting - en de belasting is pas in april 2024 verschuldigd", zegt financieel adviseur Matthew Carbray, managing partner bij Ridgeline financiële partners in Avon, Conn.
Vanwege inflatie gaan in 2023 ook nieuwe belastingschijflimieten in, waardoor het mogelijk is om meer om te zetten zonder dat de weegschaal doorslaat naar een hogere belastingschijf. Je kunt nu tot $ 95,375 verdienen voor een single en $ 190,750 voor een koppel en toch in de belastingschijf van 22% blijven.
"Er is een ongekende kans om op deze lage haken in te stappen", zegt Ed Slott, oprichter van IRAHelp.com en een oude voorstander van Roth-conversies.
Er is meer. Over het algemeen wordt het belastingtarief nu als laag beschouwd, maar de belastingtarieven zullen na 2025 weer stijgen, tenzij er meer actie van het Congres komt. Dus dat betekent dit jaar plus de volgende twee hét moment om een meerjarige conversiestrategie op te zetten, zegt Slott.
"De hele sleutel tot goede belastingplanning is om geld uit IRA's te halen tegen de laagst mogelijke tarieven", zegt Slott, "Dus ik zal in 2023 het gaspedaal volledig intrappen. Laten we erop slaan terwijl het hier is, want het feest is eindigt binnenkort."
Hoe te beginnen
De sleutel tot het beslissen over een Roth-conversie is als u denkt dat uw belastingtarieven in de toekomst hoger zullen zijn en als u het geld heeft om de belasting over de conversie te betalen.
Als je jong bent en nog werkt, dan ben jij dat niet. Maar u kunt vooruit denken en Roth IRA en overwegen Roth 401(k) opties voor uw huidige bijdragen in plaats van te proberen het probleem op te lossen als u met pensioen bent.
De goede plek is als u ouder bent dan 59 1/2, maar nog niet onderworpen bent aan de vereiste minimale uitkeringen van rekeningen met uitgestelde belastingen. Het helpt ook om ofwel met pensioen te zijn, dus je inkomen is laag, of om voldoende grootverdiener te zijn dan dat je geld hebt voor de belastingaanslag. Vanaf 2023, het RMD-tijdperk gaat naar 73, en over 10 jaar zijn het er 75. Dat geeft je meer dan twaalf jaar om je geld zo goed mogelijk om te zetten.
" 'Het gaat allemaal om de belastingtarieven. Als u denkt dat uw tarieven hoger zullen zijn, dan wint de Roth.'"
"Het is een grote, gigantische gok", zegt Slott. “Het gaat allemaal om de belastingtarieven. Als u denkt dat uw tarieven hoger zullen zijn, dan zal de Roth winnen.
De meeste mensen denken dat hun belastingtarieven lager zullen zijn als ze met pensioen gaan, maar Slott en vele andere adviseurs zien het vaakst het tegenovergestelde. Slott merkt ook op dat mensen vaak minder aftrekposten hebben als ze met pensioen gaan - ze dragen bijvoorbeeld niet langer bij aan IRA's, en sommigen hebben misschien niet eens meer hypotheken voor renteaftrek - dus uiteindelijk betalen ze meer belasting.
De meeste mensen stoppen met Roth-conversies zodra ze RMD's starten, omdat het duur wordt. U moet eerst het benodigde bedrag opnemen en daarover belasting betalen, en vervolgens ook de belastingen over de omzetting betalen.
Maar er zijn scenario's waarin u dit kunt laten werken. En als u het zich kunt veroorloven, is dat een groot voordeel voor uw erfgenamen, want zij erven een belastingvrije rekening voor 10 jaar (daarna moeten ze deze verplaatsen naar een rekening waar de groei belast wordt). Geërfde traditionele IRA's daarentegen zijn onderworpen aan belastbare minimumuitkeringen gedurende die periode van 10 jaar.
Kenneth Walzer, een financiële planner gevestigd in Los Angeles, heeft klanten dit laten doen en het heeft goed uitgepakt voor hen. "Als uw RMD ongeveer $ 50,000 is en u zegt: 'Ik neem toch geld op, dus waarom neem ik geen $ 150,000 en doe een Roth-conversie op de rest.' Dan gebruik je $ 50,000 om de belasting te betalen en als je het een paar jaar achter elkaar doet, heb je de IRA behoorlijk gekrompen.
Roth-conversies zijn niet voor iedereen weggelegd
Als u zich geen zorgen maakt over het achterlaten van uw pensioenrekeningen en gewoon van plan bent uw geld uit te geven, is er geen reden om een Roth-conversie te overwegen.
Een andere reden om terug te schrikken is dat uw inkomensniveau bij pensionering ook van invloed is op de belastbaarheid van uw sociale zekerheid en uw Medicare premiebetalingen. Dus als u een grote conversie uitvoert, kunt u uiteindelijk uw totale kosten verhogen.
U zult zeker willen weigeren als u niet het geld bij de hand heeft om de belasting te betalen, omdat de meeste mensen er niet baat bij hebben om meer om te zetten om de verschuldigde belasting te dekken.
"Niemand zou failliet moeten gaan bij het converteren", zegt Slott.
Zorg er daarom voor dat u nauwkeurig bijhoudt wat het gaat kosten en houd de betrokken transacties bij. U kunt een Roth-conversie niet meer ongedaan maken, dus zodra u het geld uit uw IRA haalt, bent u de belasting verschuldigd.
Slott zegt ook op te passen voor het timen van een volatiele markt om uw transactie op een slechte marktdag door te voeren. Zoals het nu gaat, kan de markt binnen een dag honderden punten schommelen. De timing is alleen van cruciaal belang voor 2023 op algemeen niveau - belastingtarieven en voorraadwaarden zijn laag - niet tot op de dag of minuut voor een verkoop.
Slott heeft dit in actie gezien en het komt er slecht uit. Hij had een klant die hem vroeg of ze die dag moest converteren vanwege de marktomstandigheden, en hij zei ja, maar dat geldt alleen voor nu. Ze probeerde de bestelling in te voeren, maar tegen de tijd dat deze vol was, was de markt 800 punten gestegen en kostte haar transactie haar veel meer dan ze dacht. "Het timen van de markten voor Roth-conversies is niet zo haalbaar als het klinkt", zegt Slott.
Ik heb een vraag over de werking van beleggen, hoe het in uw algehele financiële plan past en welke strategieën u kunnen helpen het meeste uit uw geld te halen? Je kunt me schrijven op [e-mail beveiligd].
Meer van MarketWatch
Bron: https://www.marketwatch.com/story/market-conditions-are-perfect-right-now-to-pay-tax-on-some-of-your-retirement-funds-and-avoid-a- grotere-hit-later-11672902656?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Opinie: Roth IRA-conversies: profiteer van deze tijdelijke aanbieding om belasting te besparen
Niemand houdt van belastingen, maar iedereen houdt van uitverkoop. Dus het idee van een grote uitbarsting van Roth-conversies in 2023 - een aanbieding voor een beperkte tijd, niet minder - zou het verleidelijk kunnen maken om nu belasting te betalen om ze in de toekomst te vermijden.
Er zijn een aantal voorwaarden die dit jaar zo rijp maken voor Roth-conversies, namelijk wanneer u geld verplaatst van een IRA met uitgestelde belasting en belasting betaalt over het bedrag, en het vervolgens verplaatst naar een Roth, waar het belastingvrij groeit. Het grote pluspunt: De aandelen- en obligatiemarkten zijn nog steeds in mineur aanzienlijk vergeleken met een jaar geleden – de S&P 500
+ 1.63%
SPX,
was aan het begin van het jaar met meer dan 18% gedaald. Dat betekent dat u minder belasting verschuldigd bent wanneer u beleggingen van uw IRA verkoopt en dat u met korting koopt wanneer u herinvesteert in de Roth.
"Iedereen houdt van korting - en de belasting is pas in april 2024 verschuldigd", zegt financieel adviseur Matthew Carbray, managing partner bij Ridgeline financiële partners in Avon, Conn.
Vanwege inflatie gaan in 2023 ook nieuwe belastingschijflimieten in, waardoor het mogelijk is om meer om te zetten zonder dat de weegschaal doorslaat naar een hogere belastingschijf. Je kunt nu tot $ 95,375 verdienen voor een single en $ 190,750 voor een koppel en toch in de belastingschijf van 22% blijven.
"Er is een ongekende kans om op deze lage haken in te stappen", zegt Ed Slott, oprichter van IRAHelp.com en een oude voorstander van Roth-conversies.
Er is meer. Over het algemeen wordt het belastingtarief nu als laag beschouwd, maar de belastingtarieven zullen na 2025 weer stijgen, tenzij er meer actie van het Congres komt. Dus dat betekent dit jaar plus de volgende twee hét moment om een meerjarige conversiestrategie op te zetten, zegt Slott.
"De hele sleutel tot goede belastingplanning is om geld uit IRA's te halen tegen de laagst mogelijke tarieven", zegt Slott, "Dus ik zal in 2023 het gaspedaal volledig intrappen. Laten we erop slaan terwijl het hier is, want het feest is eindigt binnenkort."
Hoe te beginnen
De sleutel tot het beslissen over een Roth-conversie is als u denkt dat uw belastingtarieven in de toekomst hoger zullen zijn en als u het geld heeft om de belasting over de conversie te betalen.
Als je jong bent en nog werkt, dan ben jij dat niet. Maar u kunt vooruit denken en Roth IRA en overwegen Roth 401(k) opties voor uw huidige bijdragen in plaats van te proberen het probleem op te lossen als u met pensioen bent.
De goede plek is als u ouder bent dan 59 1/2, maar nog niet onderworpen bent aan de vereiste minimale uitkeringen van rekeningen met uitgestelde belastingen. Het helpt ook om ofwel met pensioen te zijn, dus je inkomen is laag, of om voldoende grootverdiener te zijn dan dat je geld hebt voor de belastingaanslag. Vanaf 2023, het RMD-tijdperk gaat naar 73, en over 10 jaar zijn het er 75. Dat geeft je meer dan twaalf jaar om je geld zo goed mogelijk om te zetten.
" 'Het gaat allemaal om de belastingtarieven. Als u denkt dat uw tarieven hoger zullen zijn, dan wint de Roth.'"
"Het is een grote, gigantische gok", zegt Slott. “Het gaat allemaal om de belastingtarieven. Als u denkt dat uw tarieven hoger zullen zijn, dan zal de Roth winnen.
De meeste mensen denken dat hun belastingtarieven lager zullen zijn als ze met pensioen gaan, maar Slott en vele andere adviseurs zien het vaakst het tegenovergestelde. Slott merkt ook op dat mensen vaak minder aftrekposten hebben als ze met pensioen gaan - ze dragen bijvoorbeeld niet langer bij aan IRA's, en sommigen hebben misschien niet eens meer hypotheken voor renteaftrek - dus uiteindelijk betalen ze meer belasting.
De meeste mensen stoppen met Roth-conversies zodra ze RMD's starten, omdat het duur wordt. U moet eerst het benodigde bedrag opnemen en daarover belasting betalen, en vervolgens ook de belastingen over de omzetting betalen.
Maar er zijn scenario's waarin u dit kunt laten werken. En als u het zich kunt veroorloven, is dat een groot voordeel voor uw erfgenamen, want zij erven een belastingvrije rekening voor 10 jaar (daarna moeten ze deze verplaatsen naar een rekening waar de groei belast wordt). Geërfde traditionele IRA's daarentegen zijn onderworpen aan belastbare minimumuitkeringen gedurende die periode van 10 jaar.
Kenneth Walzer, een financiële planner gevestigd in Los Angeles, heeft klanten dit laten doen en het heeft goed uitgepakt voor hen. "Als uw RMD ongeveer $ 50,000 is en u zegt: 'Ik neem toch geld op, dus waarom neem ik geen $ 150,000 en doe een Roth-conversie op de rest.' Dan gebruik je $ 50,000 om de belasting te betalen en als je het een paar jaar achter elkaar doet, heb je de IRA behoorlijk gekrompen.
Roth-conversies zijn niet voor iedereen weggelegd
Als u zich geen zorgen maakt over het achterlaten van uw pensioenrekeningen en gewoon van plan bent uw geld uit te geven, is er geen reden om een Roth-conversie te overwegen.
Een andere reden om terug te schrikken is dat uw inkomensniveau bij pensionering ook van invloed is op de belastbaarheid van uw sociale zekerheid en uw Medicare premiebetalingen. Dus als u een grote conversie uitvoert, kunt u uiteindelijk uw totale kosten verhogen.
U zult zeker willen weigeren als u niet het geld bij de hand heeft om de belasting te betalen, omdat de meeste mensen er niet baat bij hebben om meer om te zetten om de verschuldigde belasting te dekken.
"Niemand zou failliet moeten gaan bij het converteren", zegt Slott.
Zorg er daarom voor dat u nauwkeurig bijhoudt wat het gaat kosten en houd de betrokken transacties bij. U kunt een Roth-conversie niet meer ongedaan maken, dus zodra u het geld uit uw IRA haalt, bent u de belasting verschuldigd.
Slott zegt ook op te passen voor het timen van een volatiele markt om uw transactie op een slechte marktdag door te voeren. Zoals het nu gaat, kan de markt binnen een dag honderden punten schommelen. De timing is alleen van cruciaal belang voor 2023 op algemeen niveau - belastingtarieven en voorraadwaarden zijn laag - niet tot op de dag of minuut voor een verkoop.
Slott heeft dit in actie gezien en het komt er slecht uit. Hij had een klant die hem vroeg of ze die dag moest converteren vanwege de marktomstandigheden, en hij zei ja, maar dat geldt alleen voor nu. Ze probeerde de bestelling in te voeren, maar tegen de tijd dat deze vol was, was de markt 800 punten gestegen en kostte haar transactie haar veel meer dan ze dacht. "Het timen van de markten voor Roth-conversies is niet zo haalbaar als het klinkt", zegt Slott.
Ik heb een vraag over de werking van beleggen, hoe het in uw algehele financiële plan past en welke strategieën u kunnen helpen het meeste uit uw geld te halen? Je kunt me schrijven op [e-mail beveiligd].
Meer van MarketWatch
Bron: https://www.marketwatch.com/story/market-conditions-are-perfect-right-now-to-pay-tax-on-some-of-your-retirement-funds-and-avoid-a- grotere-hit-later-11672902656?siteid=yhoof2&yptr=yahoo